ดาวโจนส์พุ่งขึ้น 1,500 จุด หลังการเลือกตั้งกลางเทอมช่วยผ่อนคลายความไม่แน่นอน; หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีนำการปรับตัวขึ้น, หุ้นกลุ่มหน่วยความจำถูกเทขาย; อเมซอนพุ่งขึ้น 6%

หุ้นสเปซเอ็กซ์ (SPCX) ปรับตัวลง 3.81% ขณะที่หุ้นเทสลา (TSLA) ร่วงลง 3.34% โดยชัยชนะของพรรคเดโมแครตในการเลือกตั้งผู้ว่าการรัฐเท็กซัสส่งผลให้ตลาดเกิดความกังวลเกี่ยวกับการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลในท้องถิ่นและสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบ ทั้งนี้ ทั้งเทสลาและสเปซเอ็กซ์ต่างมีการดำเนินงานหลักในรัฐเท็กซัส ซึ่งสเปซเอ็กซ์กำลังผลักดันโครงการศูนย์ข้อมูลในพื้นที่ดังกล่าวด้วยเช่นกัน

หุ้นกลุ่มผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ (Hyperscale) ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น โดยหุ้นไมโครซอฟท์ (MSFT) ปรับตัวขึ้น 6.68%, หุ้นอเมซอน (AMZN) บวก 6.12%, หุ้นกูเกิล-เอ (GOOGL) ขยับขึ้น 3.18% และหุ้นเมตา (META) เพิ่มขึ้น 1.44% บทวิเคราะห์ในตลาดชี้ว่า อุปสรรคด้านกฎระเบียบที่สูงขึ้นอาจกลับช่วยส่งเสริมความได้เปรียบทางการแข่งขันของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่แทน โดยผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ เช่น อเมซอน ไมโครซอฟท์ และกูเกิล มีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง ตลอดจนมีความสามารถในการก่อสร้างและดำเนินงานศูนย์ข้อมูลที่เชี่ยวชาญ ขณะที่ผู้ให้บริการ AI คลาวด์รายใหม่ต้องเผชิญกับแรงกดดันที่มากกว่า

ผลงานของหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่ในวันนี้แสดงไว้ในแผนภูมิด้านล่าง:

ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย ปรับตัวลง 3.13% ปิดที่ระดับ 10,268.65 จุด โดยในบรรดาหุ้นส่วนประกอบ 30 ตัว มีหุ้นปรับตัวขึ้น 4 ตัว และปรับตัวลง 26 ตัว

หุ้นกลุ่มหน่วยความจำเผชิญแรงเทขาย โดยหุ้นซีเกท เทคโนโลยี (STX) ร่วงลง 8.13%, หุ้นแซนดิสก์ (SNDK) ปรับตัวลง 7.91%, หุ้นไมครอน เทคโนโลยี (MU) ลดลง 7.00%, หุ้นเวสเทิร์น ดิจิตอล (WDC) ดิ่งลง 6.77% และหุ้นเอสเคไฮนิกซ์ (SKHY) ปรับตัวลง 5.12%

ควอลคอมม์ เซ็นสัญญาหลายปีกับสเปซเอ็กซ์ หนุนเครือข่าย 5G ภาคพื้นดินครอบคลุมทั่วประเทศในสหรัฐฯ

ควอลคอมม์ (QCOM) ประกาศว่า สเปซเอ็กซ์จะนำแพลตฟอร์มฮาร์ดแวร์สถานีฐาน Dragonwing และซอฟต์แวร์ที่เกี่ยวข้องของบริษัทไปใช้ในการสร้างเครือข่าย 5G ภาคพื้นดินครอบคลุมทั่วประเทศ Starlink Mobile ในสหรัฐฯ โดยทั้งสองฝ่ายได้ลงนามในข้อตกลงระยะเวลาหลายปี ซึ่งสเปซเอ็กซ์มีแผนจะติดตั้งสถานีฐานหลายหมื่นแห่งเริ่มตั้งแต่ปี 2027 ขณะที่ควอลคอมม์จะจัดหาแพลตฟอร์มประมวลผลคลื่นวิทยุและเบสแบนด์รวมถึงซอฟต์แวร์ เพื่อสนับสนุนการติดตั้งสถานีฐานภาคพื้นดินขนาดใหญ่ ข้อตกลงนี้สะท้อนถึงความคืบหน้าเชิงพาณิชย์ครั้งใหม่ในแผนการเข้าสู่ตลาดการสื่อสารเคลื่อนที่ในสหรัฐฯ ของสเปซเอ็กซ์

กูเกิล เตรียมทุ่มงบ 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ขยายศูนย์ข้อมูลและบริการคลาวด์ในมาเลเซีย

กูเกิลประกาศแผนการลงทุนมูลค่า 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ในมาเลเซียระหว่างปี 2027 ถึง 2028 เพื่อสร้างศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่ รวมถึงลงทุนในระบบจ่ายไฟฟ้าในท้องถิ่น ความมั่นคงด้านทรัพยากรน้ำ และการฝึกอบรมทักษะ เพื่อรองรับความต้องการด้านโครงสร้างพื้นฐานที่ขับเคลื่อนจากการเติบโตของบริการ AI ทั้งนี้ กูเกิลคาดว่าในระหว่างการก่อสร้าง ศูนย์ข้อมูลดังกล่าวจะสร้างมูลค่าแก่ GDP ของมาเลเซียประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ต่อปี และสนับสนุนการจ้างงานในท้องถิ่นมากกว่า 37,000 ตำแหน่ง และเมื่อเปิดดำเนินการแล้ว คาดว่าจะช่วยสนับสนุนการจ้างงานมากกว่า 9,000 ตำแหน่งต่อปี โดยตัวเลขทั้งหมดข้างต้นเป็นประมาณการของบริษัท

เมตา เปิดตัวการเสนอขายหุ้นกู้สกุลเงินยูโรครั้งแรก ชูอายุหุ้นกู้สูงสุดมากกว่า 38 ปี

เมตา (META) เปิดตัวการเสนอขายหุ้นกู้สกุลเงินยูโรเป็นครั้งแรก หลังจากกำหนดราคาหุ้นกู้สกุลเงินดอลลาร์มูลค่า 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ไปเมื่อวันอังคาร แหล่งข่าวผู้เชี่ยวชาญระบุว่า การเสนอขายครั้งนี้แบ่งออกเป็น 6 ชุด โดยมีอายุหุ้นกู้ตั้งแต่มากกว่า 4 ปีเล็กน้อยไปจนถึงมากกว่า 38 ปี สำหรับอัตราส่วนต่างดอกเบี้ยชี้นำเริ่มต้น (Initial spread guidance) ของหุ้นกู้ชุดที่มีอายุสั้นที่สุดและยาวที่สุดอยู่ที่ประมาณ 140 และ 370 basis points เหนืออัตรา mid-swaps ตามลำดับ นับเป็นการออกหุ้นกู้ครั้งแรกของเมทานอกตลาดในประเทศสหรัฐฯ โดยมีซิตี้ (Citi) และมอร์แกน สแตนลีย์ (Morgan Stanley) เป็นผู้รับประกันการจัดจำหน่าย และคาดว่าจะกำหนดราคาในช่วงหลังของวันพุธ ทั้งนี้ การเสนอขายหุ้นกู้สกุลเงินดอลลาร์ก่อนหน้านี้ได้รับคำสั่งจองซื้อสูงถึง 5.8 หมื่นล้านดอลลาร์

CDS อายุ 5 ปีของ CoreWeave พุ่งแตะ 1139.7 Basis Points เหตุราคาความเสี่ยงด้านเครดิตเผชิญแรงกดดัน

ในวันพุธ ส่วนต่างสัญญาแลกเปลี่ยนการผิดนัดชำระหนี้ (CDS) อายุ 5 ปีของ CoreWeave (CRWV) ปรับตัวขึ้นประมาณ 3% สู่ระดับ 1139.7 basis points ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังเรียกร้องค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นสำหรับความคุ้มครองการผิดนัดชำระหนี้ ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของบริษัทอัตราดอกเบี้ย 9.75% ที่จะครบกำหนดไถ่ถอนในปี 2031 ปรับตัวขึ้น 3 basis points สู่ระดับ 15.919% ความไม่แน่นอนด้านนโยบายเกี่ยวกับการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลได้เพิ่มปัจจัยความเสี่ยงใหม่ให้กับอุตสาหกรรมที่กำลังเผชิญแรงกดดันด้านการจัดหาเงินทุนอยู่แล้ว

ผลการเลือกตั้งในรัฐเทกซัสจุดชนวนความวิตกกังวลเกี่ยวกับการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล หลังพบว่าประมาณ 27% ของกำลังการผลิตที่วางแผนไว้อยู่ในรัฐดังกล่าว

จีนา ฮิโนโฮซา จากพรรคเดโมแครต เอาชนะเกร็ก แอบบอตต์ ผู้ว่าการรัฐคนปัจจุบันจากพรรครีพับลิกัน ในการเลือกตั้งผู้ว่าการรัฐเทกซัส โดยก่อนหน้านี้ ฮิโนโฮซาเคยสนับสนุนให้มีการระงับการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่โดยทันที แม้ว่าข้อเสนอนี้จะยังไม่ได้บังคับใช้เป็นนโยบายอย่างเป็นทางการก็ตาม ทั้งนี้ เวลส์ ฟาร์โก ประเมินว่า รัฐเทกซัสคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 27% ของกำลังการผลิตศูนย์ข้อมูลทั้งหมดที่วางแผนไว้ในสหรัฐฯ ด้านแดน ไอฟส์ พาร์ตเนอร์จากยอร์กวิลล์ ไอฟส์ แอนด์ โค เชื่อว่า ผลการเลือกตั้งครั้งนี้อาจทำให้การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ ชะลอตัวลง และเพิ่มอุปสรรคต่อกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับ AI และเทคโนโลยีในช่วงสองปีข้างหน้า โดยเขามองว่าผลการเลือกตั้งในเทกซัสเป็นหนึ่งในความเสี่ยงหลักที่นักลงทุนกลุ่มเทคโนโลยีและ AI จำเป็นต้องเฝ้าระวัง

โกลด์แมน แซคส์: ภาระผูกพันตามสัญญาเช่าของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ 5 รายแตะ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ สะท้อนความต้องการเงินสดมหาศาลในอนาคต

ในรายงานวิจัยเมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน โกลด์แมน แซคส์ ระบุว่า ผู้ให้บริการระบบคลาวด์ระดับไฮเปอร์สเกล 5 ราย ได้แก่ อัลฟาเบท อเมซอน ไมโครซอฟท์ เมตา และออราเคิล มีภาระผูกพันตามสัญญาเช่ารวมกันประมาณ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ โดยกว่า 75% เป็นสัญญาเช่าที่ยังไม่เริ่มมีผลบังคับใช้ นอกจากนี้ บริษัททั้ง 5 แห่งยังมีภาระการสั่งซื้อแบบไม่มีเงื่อนไขอื่น ๆ อีกประมาณ 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งประมาณ 685 พันล้านดอลลาร์ในจำนวนนี้มีกำหนดชำระภายในสิ้นปี 2027 ทั้งนี้ โกลด์แมน แซคส์ ระบุว่า แม้ภาระผูกพันระยะยาวบางส่วนจะสะท้อนอยู่ในประมาณการรายจ่ายลงทุนของตลาดแล้ว แต่ภาระผูกพันตามสัญญาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องยังคงบ่งชี้ถึงความต้องการเงินสดมหาศาลในอนาคต ขณะที่การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ขยายตัว ตลาดตราสารหนี้สาธารณะและตลาดทุนภาคเอกชนจะยังคงมีบทบาทสำคัญในการระดมทุน

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด