หุ้น Broadcom สวนทางตลาดพุ่งขึ้นกว่า 6% หลังเซ็นสัญญาระยะยาวกับ Apple มูลค่าทะลุ 3 หมื่นล้านดอลลาร์ ด้าน JPMorgan คาดรายได้จาก AI จะเติบโตอีกเท่าตัวภายในปี 2028.

TradingKey - เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้น Broadcom ( AVGO) สวนกระแสตลาดปิดพุ่งขึ้นกว่า 6% ที่ระดับ 393.25 ดอลลาร์ มีรายงานว่า Apple ( AAPL) ได้ประกาศข้อตกลงความเป็นพันธมิตรร่วมมือระยะเวลาหลายปีกับ Broadcom ในวันนี้ คิดเป็นมูลค่ากว่า 3.0 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยก่อนหน้านี้ BofA Securities เคยระบุว่า ลูกค้ารายที่ 5 ในกลุ่มชิป AI ASIC ที่เพิ่มเข้ามาใหม่ของ Broadcom นั้น "อาจจะเป็น Apple"

[แหล่งที่มา: TradingView]

ความร่วมมือระหว่าง Broadcom และ Apple ได้รับการยกระดับเชิงกลยุทธ์ โดยขยายขอบเขตจากการจัดหาชิ้นส่วน RF แบบดั้งเดิม ไปสู่การร่วมกันพัฒนาชิป custom ASIC

Broadcom ได้ยื่นรายงานต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา โดยเปิดเผยว่าความร่วมมือทางเทคนิคระหว่างทั้งสองฝ่ายได้รับการขยายเวลาออกไปจนถึงปี 2031 เพื่อพัฒนาและจัดหาชิป custom ASIC ซีรีส์ต่าง ๆ สำหรับผลิตภัณฑ์ของ Apple ในอีกหลายเจเนอเรชันข้างหน้า นอกจากนี้ Apple ยังได้เปิดเผยรายละเอียดทางการเงินของข้อตกลงดังกล่าวเพิ่มเติมเมื่อวันพุธ โดยคาดว่ามูลค่ารวมจะทะลุ 3.0 หมื่นล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ ชิปเซิร์ฟเวอร์ AI ภายใต้ความร่วมมือดังกล่าวมีรหัสการพัฒนาว่า "Baltra" ซึ่งคาดว่าจะเข้าสู่กระบวนการผลิตจำนวนมากในปี 2026 โดยมีเป้าหมายหลักเพื่อตอบสนองความต้องการด้านกำลังการประมวลผลแบบปรับแต่งเฉพาะสำหรับการประมวลผล AI ภายในของ Apple

JPMorgan Chase ได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้จาก AI ของ Broadcom ขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยคาดการณ์ว่ารายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI ในปี 2027 จะเติบโตขึ้น 2 ถึง 2.5 เท่าเมื่อเทียบกับระดับปัจจุบัน และจะเติบโตขึ้นอีกเท่าตัวในปี 2028 ทั้งนี้นักวิเคราะห์ของสถาบันการเงินดังกล่าวระบุว่า การเติบโตของ Broadcom ถูกขับเคลื่อนโดยสองกลุ่มธุรกิจหลัก โดยในส่วนของธุรกิจแบบดั้งเดิม Apple มีสัดส่วนรายได้คิดเป็นประมาณ 20% ของรายได้ต่อปีของบริษัท ซึ่งการขยายความร่วมมือในครั้งนี้ช่วยสร้างความแน่นอนของรายได้ที่แข็งแกร่งอย่างยิ่งให้กับธุรกิจชิป RF และชิปเชื่อมต่อสัญญาณ ขณะที่ในส่วนของธุรกิจ AI นั้น มีการเติบโตที่เชิงรุกยิ่งกว่า โดยรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI ในไตรมาสแรกแตะระดับ 8.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 106% เมื่อเทียบรายปี และครองส่วนแบ่งตลาดชิป custom AI สูงกว่า 70%

BofA Securities ระบุในรายงานฉบับล่าสุดว่า จากการเข้าร่วมอย่างเป็นทางการของ Apple ส่งผลให้ปัจจุบันพอร์ตลูกค้ากลุ่ม AI ASIC ของ Broadcom ครอบคลุมบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำอย่าง Google, Meta, ByteDance และ OpenAI ซึ่งช่วยตอกย้ำความเป็นผู้นำให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น นอกจากนี้ ความเคลื่อนไหวดังกล่าวยังช่วยลดความกังวลของตลาดในระดับหนึ่ง หลังจากที่ก่อนหน้านี้มีประเด็นเรื่อง MediaTek เข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานชิป TPU ของ Google

เป็นที่เข้าใจกันว่าความร่วมมือในครั้งนี้แบ่งออกเป็นสองทิศทางเทคโนโลยีหลัก โดยในด้าน RF นั้น Broadcom จะลงทุน 1.5 พันล้านดอลลาร์เพื่อขยายโรงงาน Fort Collins ในรัฐโคโลราโด เพื่อผลิตชิ้นส่วน RF ขั้นสูง เช่น ตัวกรองสัญญาณ FBAR โดยจะผลิตชิปมากกว่า 1.5 หมื่นล้านชิ้นภายในประเทศสหรัฐฯ ในอนาคต ซึ่งจะถูกนำไปใช้อย่างแพร่หลายในกลุ่มผลิตภัณฑ์ทั้งหมดของ Apple รวมถึง iPhone และ iPad ส่วนในด้านชิป AI นั้น คาดว่าหน่วยประมวลผลเซิร์ฟเวอร์แบบ custom ที่พัฒนาร่วมกันจะผลิตโดยใช้กระบวนการ N3P ของ TSMC ซึ่งได้รับการปรับแต่งอย่างเหมาะสมขั้นสูงสำหรับสถานการณ์การประมวลผล AI ในระบบนิเวศของ Apple โดยเฉพาะ

บทวิเคราะห์ชี้ว่า ข้อตกลงนี้เป็นสัญลักษณ์ของการยกระดับ Broadcom จากผู้จัดหาชิปเชื่อมต่อสัญญาณแบบดั้งเดิม สู่การเป็นบริษัทโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผล AI ในรูปแบบแพลตฟอร์มภายใต้แนวคิด "ชิป custom AI ASIC + โครงสร้างพื้นฐานระบบเครือข่าย + ระบบเชื่อมต่อทางแสงในศูนย์ข้อมูล" ซึ่งช่วยเสริมแกร่งให้กับทั้งกลไกการเติบโตระยะยาวและกรอบการประเมินมูลค่าของบริษัท