ยืนยันการประท้วงหยุดงานของซัมซุงในเดือนพฤษภาคม: จะส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์อย่างไร?

TradingKey - รายงานจากสำนักข่าวยอนฮัป (Yonhap News Agency) ระบุว่า สหภาพแรงงานของ Samsung Electronics ประกาศเมื่อวันที่ 18 ว่า การลงคะแนนเสียงเพื่อหยุดงานประท้วงร่วมกันนั้นผ่านมติด้วยคะแนนเห็นชอบร้อยละ 93.1 ส่งผลให้ทางสหภาพแรงงานมีกำหนดนัดหยุดงานประท้วงครั้งใหญ่ในเดือนพฤษภาคม

รายงานระบุว่า สมาชิกจำนวน 66,019 ราย จากทั้งหมดประมาณ 90,000 รายในสหภาพแรงงานหลัก 3 แห่งของ Samsung Electronics ได้เข้าร่วมการลงคะแนนเสียงครั้งนี้ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนผู้มาใช้สิทธิ์สูงถึงร้อยละ 73.5 โดยมีสมาชิก 61,456 รายที่ลงคะแนนเห็นชอบ

สหภาพแรงงานวางแผนที่จะจัดการชุมนุมในวันที่ 23 เมษายน เพื่อเรียกร้องให้ฝ่ายบริหารรับประกันความโปร่งใสในหลักเกณฑ์การจ่ายโบนัสตามผลงาน ยกเลิกการจำกัดเพดานโบนัส และปรับขึ้นเงินเดือนร้อยละ 7 โดยจะดำเนินกิจกรรมรณรงค์อย่างต่อเนื่องไปจนถึงการนัดหยุดงานประท้วงครั้งใหญ่ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งหากมีการประท้วงเกิดขึ้นจริง จะถือเป็นครั้งที่สองในประวัติศาสตร์ของบริษัท และเป็นครั้งแรกในรอบสองปีนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2567

ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการนัดหยุดงานของ Samsung มีอะไรบ้าง?

ในมุมมองของส่วนแบ่งการตลาด การหยุดชะงักของขบวนการผลิตอาจทำให้ภาวะอุปทานชิปตึงตัว หรือสร้างแรงกดดันต่อห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก

ส่วนแบ่งการตลาดของ Samsung ในไตรมาสที่ 4 ปี 2568 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากร้อยละ 6.8 เป็นร้อยละ 7.1 โดยเป็นรองเพียงแค่ TSMC ขณะที่ TSMC (TSM) มีส่วนแบ่งการตลาดสูงถึงร้อยละ 70.4 ซึ่งหมายความว่าหากการนัดหยุดงานส่งผลกระทบต่อการผลิตของ Samsung ก็จะบีบให้คำสั่งซื้อบางส่วนต้องย้ายไปที่ TSMC และผู้ผลิตรายอื่น

ก่อนหน้านี้ บรรดาผู้บริหารของ Samsung Group ระบุว่า แม้จะเกิดการหยุดชะงักของการผลิตเพียงครั้งเดียวจากการนัดหยุดงาน ก็อาจทำลายความเชื่อมั่นของลูกค้าได้ ซึ่งถือเป็นประเด็นที่ละเอียดอ่อนและอาจต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะฟื้นฟูกลับมาได้ เมื่อพิจารณาว่าการหยุดงานประท้วงครั้งแรกของ Samsung ได้จุดชนวนวิกฤตความเชื่อมั่นต่อคู่ค้าไปแล้ว การหยุดงานประท้วงครั้งที่สองอาจยิ่งทำให้ความกังวลเหล่านี้ทวีความรุนแรงขึ้น

ในขณะที่คู่ค้าพยายามมองหาซัพพลายเออร์รายใหม่ คาดว่าการเปลี่ยนผ่านนี้จะไม่เป็นไปอย่างราบรื่นนัก

ในแง่หนึ่ง กำลังการผลิตชิปขั้นสูง (advanced node) ตึงตัวมาเป็นเวลานาน ทำให้โรงงานรับจ้างผลิตอย่าง TSMC ยากที่จะรองรับคำสั่งซื้อใหม่ทั้งหมดได้ในระยะสั้น ในอีกแง่หนึ่ง ความแตกต่างในเรื่องโหนดกระบวนการผลิต การปรับเปลี่ยนการออกแบบ และวงจรการตรวจสอบรับรองของลูกค้า หมายความว่าการย้ายคำสั่งซื้อจะมีต้นทุนที่เกิดจากความยุ่งยากและมีระยะเวลาที่ล่าช้า ซึ่งจะส่งผลให้เกิด "ความไม่สมดุลของอุปทาน" (supply mismatch) เป็นระยะ โดยที่อุปสงค์ที่มีอยู่ไม่สามารถตอบสนองได้ทันทีด้วยกำลังการผลิตที่มีประสิทธิภาพ

ในบริบทนี้ จะเกิดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญสองประการในห่วงโซ่อุตสาหกรรม ได้แก่:

ประการแรกคือการระบายสต็อกสินค้าคงคลังแบบตั้งรับ โดยผู้ผลิตในขั้นปลายน้ำอาจกักตุนสินค้าไว้ล่วงหน้า ซึ่งจะยิ่งส่งผลให้ภาวะอุปทานทั่วโลกในระยะสั้นตึงตัวมากขึ้น

นอกจากนี้ อำนาจต่อรองจะไปกระจุกตัวอยู่ที่กลุ่มต้นน้ำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมชิปหน่วยความจำ ซึ่งการลดลงของอุปทานจะส่งผลโดยตรงต่อราคาซื้อขายล่วงหน้า (spot price) และราคาสัญญา (contract price) ที่สูงขึ้น

สิ่งนี้จะช่วยเสริมสร้างอำนาจในการกำหนดราคาสินค้าของผู้ผลิตชิป เช่น Micron (MU.US) , SanDisk (SNDK.US) และ SK Hynix เมื่อมองจากมุมมองนี้ ปัจจัยดังกล่าวถือเป็นแรงส่ง (tailwind) ต่อกลุ่มอุตสาหกรรมชิปทั้งในระยะสั้นและระยะยาว