ญี่ปุ่น, เกาหลีใต้ปิดตลาด: Samsung พุ่งเกือบ 6% เป็นผู้นำตลาด, หุ้น MLCC ญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นยกแผง

TradingKey - สรุปภาวะตลาดเอเชีย ภาควันที่ 29 พฤษภาคม ,ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ปิดบวกขานรับการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนนี้ ประกอบกับความคาดหวังเรื่องข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ในญี่ปุ่น ดัชนี Nikkei 225 เปิดตลาดในแดนบวกและปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยปิดตลาดพุ่งขึ้นประมาณ 2.53% ขณะที่ดัชนี TOPIX ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน โดยแรงหนุนเกือบทั้งหมดมาจากหุ้นในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์

[ที่มา: TradingView]

กลุ่มที่ทำผลงานได้โดดเด่นที่สุดคือกลุ่มชิ้นส่วนพาสซีฟและอิเล็กทรอนิกส์เซรามิก โดย SUMCO ผู้ผลิตซิลิคอนเวเฟอร์พุ่งขึ้น 19.3%, Taiyo Yuden บวก 11.87%, Murata Manufacturing ปรับตัวขึ้น 12.73% และ TDK ขยับขึ้น 8.22% ปัจจัยบวกสำคัญมาจากการเปลี่ยนแปลงของคาดการณ์ด้านอุปสงค์และอุปทานในระดับอุตสาหกรรม ,โบรกเกอร์หลายแห่งเพิ่งออกรายงานปรับเพิ่มคาดการณ์ความต้องการตัวเก็บประจุเซรามิกหลายชั้น (MLCC) และซิลิคอนเวเฟอร์ที่ใช้ในเซิร์ฟเวอร์ AI โดยระบุว่าความชัดเจนของคำสั่งซื้อคาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นอย่างมากตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของปี 2569 เป็นต้นไป

SoftBank Group ปรับตัวขึ้นประมาณ 4% ต่อเนื่องตามแนวโน้มการปรับเพิ่มมูลค่าของ Arm ขณะที่ Kioxia ผู้ผลิตหน่วยความจำบวกประมาณ 4.5%

กลุ่มยานยนต์มีความเคลื่อนไหวที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน โดย Honda และ Nissan ผันผวนเล็กน้อย ในขณะที่ Mitsubishi Motors ร่วงลง 8.54% หลังจากบริษัทประกาศปรับลดเป้าหมายการส่งออกทั้งปีและรับรู้ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างโรงงานหลายแห่งในต่างประเทศ

กระทรวงกิจการภายในและการสื่อสารของญี่ปุ่นประกาศเมื่อวันที่ 29 ว่า ดัชนี CPI พื้นฐานของโตเกียวในเดือนพฤษภาคมขยับขึ้นเพียง 1.3% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งเป็นการชะลอตัวลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 6 และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.5% ภาวะเงินเฟ้อที่อ่อนแอได้บดบังความคาดหวังที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ซึ่งส่งผลกดดันต่อค่าเงินเยน โดย USD/JPY เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 159.3 ด้านรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ซัตสึกิ คาตายามะ ย้ำว่า "จะมีการแทรกแซงหากมีความผันผวนมากเกินไป" แต่ตลาดมองว่าระดับ 160 คือเส้นแดงที่แท้จริง

ในเกาหลีใต้ ดัชนี KOSPI ปิดพุ่งขึ้นประมาณ 3.55% ทะลุระดับ 8,400 จุด อย่างไรก็ตาม ดัชนี KOSDAQ ของหุ้นขนาดเล็กกลับร่วงลง 2.68% ความแตกต่างนี้เกิดจากการโยกย้ายเงินทุนจำนวนมหาศาลออกจากหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กเข้าสู่สองยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์

[ที่มา: TradingView]

Samsung Electronics พุ่งขึ้น 5.84% ปิดที่ 317,000 วอน ขณะที่ SK Hynix บวก 1.92% ปิดที่ 2.333 ล้านวอน การพุ่งขึ้นของ Samsung มีปัจจัยหนุนชัดเจนจากการประกาศส่งมอบตัวอย่างชิป HBM4E แบบ 12 ชั้นชุดแรกให้กับลูกค้าทั่วโลก และเปิดเผยว่ากำลังการผลิตจะเพิ่มขึ้นเป็นเท่าตัวในไตรมาสที่ 3 ขณะที่ SK Hynix แม้ไม่มีการประกาศใหม่ แต่ตลาดคาดว่าบริษัทจะปรับเพิ่มคาดการณ์รายจ่ายลงทุนในงาน Investor Day สัปดาห์หน้า

ในระยะสั้น เซมิคอนดักเตอร์ AI ยังคงเป็นธีมหลักที่ชัดเจนที่สุดในตลาดญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ โดยความชัดเจนของคำสั่งซื้อชิ้นส่วนความแม่นยำของญี่ปุ่นและชิปหน่วยความจำ HBM ของเกาหลีใต้นั้นลากยาวไปจนถึงอย่างน้อยสิ้นปี 2569

อย่างไรก็ตาม ยังคงมีปัจจัยเสี่ยงที่ไม่ควรมองข้าม: ตลาดเกาหลีใต้มีการกระจุกตัวอยู่ในสองยักษ์ใหญ่ด้านชิปมากเกินไป ซึ่งหากกองทุนแบบ Passive ยังคงลดสัดส่วนการถือครองเนื่องจากขีดจำกัดด้านสัดส่วนการลงทุน อาจทำให้ดัชนี KOSPI เกิดภาวะบิดเบือนที่ดัชนีปรับตัวสูงขึ้นในขณะที่หุ้นรายตัวส่วนใหญ่ร่วงลง ในขณะเดียวกัน มูลค่าหุ้นในกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ของญี่ปุ่นอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ และหากไม่สามารถบรรลุเป้าหมายคำสั่งซื้อตามที่คาดหวังไว้ ก็อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานราคาได้