คาดการณ์ราคาหุ้น MSTR: บิตคอยน์ทะลุ 78,000 ดอลลาร์ ดันหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 10% ในช่วงก่อนเปิดตลาด; แนวโน้มขาลงกลับตัวแล้วหรือยัง?
พอดแคสต์ AI
ณ วันที่ 21 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ บิตคอยน์พุ่งทะลุ 78,000 ดอลลาร์ หนุนให้หุ้นไมโครสตราเทจีปรับตัวขึ้นกว่า 10% การฟื้นตัวดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากความชัดเจนด้านกฎระเบียบ กองทุน Spot Bitcoin ETF ที่มีเงินไหลเข้าสุทธิสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม และสภาพคล่องมหภาคที่ดีขึ้นจากการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ในทางเทคนิค หุ้น MSTR ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงระยะกลาง โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 120 ดอลลาร์ และแนวรับที่ 105 ดอลลาร์ ทั้งนี้ ความยั่งยืนของการปรับตัวขึ้นยังต้องพิจารณาจากความต่อเนื่องของกระแสเงินทุน ETF เป็นหลัก
TradingKey - ช่วงก่อนเปิดตลาด ณ วันที่ 21 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ บิตคอยน์ (BTC) ยังคงเดินหน้าทะยานขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยมีช่วงหนึ่งพุ่งทะลุระดับ 78,000 ดอลลาร์ และหนุนหุ้นกลุ่มคริปโทฯ ให้ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ ไมโครสตราเทจี (MSTR) พุ่งขึ้นมากกว่า 10% ในช่วงก่อนเปิดตลาด ขยายการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งต่อเนื่องจากวันทำการก่อนหน้า
การเคลื่อนไหวของราคาหุ้น MSTR ช่วงก่อนเปิดตลาด, ที่มา: FUTUBULL
เมื่อเร็ว ๆ นี้ การขยายการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ การผลักดันกฎหมายกำกับดูแลคริปโทเคอร์เรนซีของทรัมป์ การที่ SEC ส่งสัญญาณท่าทีเชิงบวกมากขึ้นเกี่ยวกับการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล และการกลับมาของเงินทุนไหลเข้าจำนวนมากสู่กองทุน Bitcoin ETF ได้ร่วมกันช่วยหนุนความสนใจเปิดรับความเสี่ยงของตลาด ขณะเดียวกัน การที่บิตคอยน์พุ่งทะลุต้นทุนการถือครองเฉลี่ยของไมโครสตราเทจีที่ประมาณ 75,000 ดอลลาร์ ยังช่วยยกระดับความคาดหวังของตลาดต่อมูลค่าสินทรัพย์บิตคอยน์ของบริษัทขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ตลาดคริปโทฯ ได้รับปัจจัยหนุนหลายประการ ขณะที่กระแสเงินทุนไหลเข้า ETF กลับมา
ประการแรก เมื่อเร็ว ๆ นี้มีพัฒนาการเชิงบวกใหม่ ๆ ในสภาพแวดล้อมด้านการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลของสหรัฐฯ โดยทรัมป์ได้เรียกร้องให้สภาคองเกรสแห่งสหรัฐฯ ผลักดันร่างกฎหมาย CLARITY Act อีกครั้ง ซึ่งมุ่งเน้นการสร้างความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับกรอบการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล ตลอดจนขอบเขตอำนาจตามกฎหมายระหว่าง SEC และ CFTC ขณะเดียวกัน SEC ของสหรัฐฯ ก็กำลังผลักดันกฎระเบียบการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลใหม่ ๆ เช่นกัน ซึ่งกรอบการกำกับดูแลที่มีความชัดเจนยิ่งขึ้นจะช่วยลดความไม่แน่นอนเชิงนโยบายที่สถาบันต่าง ๆ ต้องเผชิญเมื่อเข้าสู่ตลาดคริปโท และถือเป็นปัจจัยเบื้องหลังสำคัญที่ส่งผลให้ภาวะเปิดรับความเสี่ยงของตลาดปรับตัวดีขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้
ประการที่สอง เงินทุนของสถาบันได้ไหลกลับเข้าสู่บิตคอยน์ โดยกองทุน Spot Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ เพิ่งบันทึกยอดเงินไหลเข้าสุทธิในวันเดียวประมาณ 517 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นยอดเงินไหลเข้าในวันเดียวที่สูงสุดนับตั้งแต่ช่วงต้นเดือนพฤษภาคม ในจำนวนนี้ กองทุน IBIT ของแบล็กร็อก (BlackRock) ดึงดูดเงินไหลเข้าสุทธิราว 285 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กองทุน ARKB ของ ARK 21Shares และ FBTC ของฟิเดลิตี (Fidelity) ก็บันทึกยอดเงินไหลเข้าอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน
กระแสเงินทุนของ ETF มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อแนวโน้มราคาปัจจุบันของ BTC เนื่องจาก Spot ETF ได้กลายเป็นช่องทางสำคัญสำหรับสถาบันในสหรัฐฯ ในการจัดสรรเงินลงทุนในบิตคอยน์ และเงินไหลเข้าสุทธิอย่างต่อเนื่องสะท้อนถึงอุปสงค์ส่วนเพิ่มสำหรับการซื้อในตลาดสปอตในตลาดรอง ดังนั้น การที่กระแสเงินทุน ETF จะสามารถรักษาการไหลเข้าสุทธิอย่างต่อเนื่องต่อไปได้หรือไม่ นั้นจะเป็นดัชนีชี้วัดสำคัญในการประเมินความยั่งยืนของการปรับตัวขึ้นของ BTC ในรอบนี้
นอกจากนี้ คาดการณ์สภาพคล่องในระดับมหภาคยังปรับตัวดีขึ้น โดยกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพิ่งประกาศขยายขนาดการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวเพื่อสนับสนุนสภาพคล่อง ซึ่งช่วยผ่อนคลายแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว สำหรับสินทรัพย์เสี่ยงที่มีความผันผวนสูงอย่างบิตคอยน์ อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงมักส่งผลดีต่อการประเมินมูลค่าและความต้องการเปิดรับความเสี่ยงของเงินทุน
สำหรับราคาหุ้นของ MSTR นั้น บริษัทไมโครสเตรทเตจี (MicroStrategy) ถือครอง BTC อยู่ประมาณ 840,000 BTC โดยมีต้นทุนเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 75,000 ดอลลาร์ต่อเหรียญ และจากการที่บิตคอยน์ทะลุกลับขึ้นมาเหนือระดับ 77,000 ดอลลาร์ ส่งผลให้พอร์ตการถือครองบิตคอยน์ของบริษัทกลับมาอยู่ในโซนกำไรในภาพรวม ซึ่งช่วยปรับปรุงความคาดหวังของตลาดที่มีต่อมูลค่าสินทรัพย์ของบริษัท ตราบใดที่ BTC สามารถทรงตัวอยู่เหนือระดับ 75,000–77,000 ดอลลาร์ และยังมีเงินไหลเข้า ETF อย่างต่อเนื่อง การฟื้นตัวในระยะสั้นของ MSTR ก็น่าจะยังได้รับการสนับสนุน ในทางกลับกัน หาก BTC ร่วงกลับลงมาต่ำกว่าช่วงราคาดังกล่าว ก็อาจสร้างแรงกดดันขาลงต่อราคาหุ้นของ MSTR อีกครั้ง
การวิเคราะห์ทางเทคนิคหุ้น MSTR
กราฟราคาหุ้น MSTR รายสัปดาห์, ที่มา: TradingView
จากกราฟราคาหุ้น MSTR รายสัปดาห์ หุ้น MSTR ย่อตัวลงมาแล้วประมาณ 75% จากจุดสูงสุดของปี 2025 จนถึงปัจจุบัน และราคายังคงปรับตัวลดลงประมาณ 30% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งชี้ให้เห็นว่าโครงสร้างแท่งเทียนโดยรวมมีแนวโน้มไปทางขาลง ขณะเดียวกัน การลดต่ำลงอย่างต่อเนื่องของจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของแท่งเทียนยังบ่งชี้ว่าแนวโน้มโดยรวมของหุ้นยังคงเป็นขาลง แม้ว่าล่าสุดจะมีการรีบาวด์ขึ้นมา แต่ยังคงเป็นเพียงการดีดตัวจากระดับต่ำและการซ่อมแซมโครงสร้างทางเทคนิคเท่านั้น และยังไม่ได้ยืนยันอย่างเต็มที่ว่าแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางได้กลับมาตั้งมั่นอีกครั้ง
ปัจจุบัน แนวต้านสำคัญด้านบนที่ต้องจับตาดูอยู่ที่บริเวณ 120 ดอลลาร์ หากสามารถทะลุและยืนเหนือระดับนี้ได้ หุ้นจะเปิดโอกาสปรับตัวขึ้นต่อสู่ระดับ 150 ดอลลาร์ และสูงขึ้นไปกว่านั้น ให้จับตาดูจุดสูงสุดของการรีบาวด์ในเดือนพฤษภาคมที่ 197 ดอลลาร์ หากทะลุผ่านระดับนี้ไปได้ คาดว่าหุ้นจะขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ระดับ 235 ดอลลาร์
ในทางขาลง แนวรับสำคัญด้านล่างที่ต้องจับตาดูอยู่ที่บริเวณ 105 ดอลลาร์ หากไม่สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ หุ้นอาจลงไปทดสอบระดับ 100 ดอลลาร์ และหากยังคงปรับตัวลดลงต่อ หุ้นอาจร่วงลงสู่ระดับ 80 ดอลลาร์
เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ