แนวโน้มราคาทองคำ: ท่าทีที่แข็งกร้าวของทรัมป์และรายงานการประชุมของเฟดที่เอนเอียงไปในโทนสายเหยี่ยว อาจฉุดราคาทองคำดิ่งต่ำกว่า $4,000.

ในแง่ของปัจจัยพื้นฐาน มีตัวแปรหลักสองประการที่ส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในปัจจุบัน ได้แก่ ประการแรก สถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น และประการที่สอง รายงานการประชุมล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่แสดงให้เห็นถึงความเห็นที่แตกแยกมากขึ้นในการดำเนินนโยบาย แต่โดยรวมยังคงมีท่าทีในเชิงคุมเข้ม (hawkish)

สำหรับสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านนั้น ข่าวล่าสุดระบุว่าถ้อยแถลงของทรัมป์เกี่ยวกับอิหร่านในการประชุมสุดยอดนาโตมีท่าทีแข็งกร้าวอย่างเห็นได้ชัด โดยเขาตั้งข้อสังเกตว่าการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอาจสิ้นสุดลงแล้ว และส่งสัญญาณว่ากองทัพสหรัฐฯ อาจเดินหน้าปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านต่อไป นอกจากนี้ ทรัมป์ยังเตือนอิหร่านว่าจะเผชิญกับการตอบโต้ที่รุนแรงยิ่งขึ้นจากสหรัฐฯ หากอิหร่านยังคงโจมตีเรือพาณิชย์บริเวณใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ

ภายหลังการรายงานข่าวดังกล่าว ราคาน้ำมันได้พุ่งสูงขึ้น โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ( USOIL) ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ณ จุดสูงสุดในระหว่างวัน ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นกว่า 6% โดยทะยานทะลุระดับ 80 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ ระหว่างการซื้อขาย การฟื้นตัวอย่างรุนแรงของราคาน้ำมันส่งผลให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ปะทุขึ้นอีกครั้ง ซึ่งหากราคาน้ำมันยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง กระบวนการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ อาจถูกขัดขวาง ส่งผลให้เฟดส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินได้ยากยิ่งขึ้น ซึ่งจะส่งแรงกดดันอย่างหนักต่อราคาทองคำในที่สุด

ขณะเดียวกัน รายงานการประชุมนโยบายการเงินประจำเดือนมิถุนายนของเฟดที่เพิ่งเปิดเผยออกมานั้น ได้สร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำเพิ่มเติม โดยรายงานระบุว่าเจ้าหน้าที่เฟดมีความคิดเห็นที่ขัดแย้งกันอย่างชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางเงินเฟ้อในอนาคต เจ้าหน้าที่บางส่วนเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้ออาจลดลงเมื่อผลกระทบจากราคาน้ำมันและภาษีศุลกากรค่อยๆ จางหายไป อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่อีกหลายรายกังวลว่าต้นทุนเซมิคอนดักเตอร์ อุปกรณ์เทคโนโลยี และค่าไฟฟ้าที่สูงขึ้นจากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI อาจทำให้อัตราเงินเฟ้อปรับตัวลดลงได้ยาก และที่สำคัญยิ่งกว่านั้น เจ้าหน้าที่บางส่วนเห็นว่ามีเหตุผลสมควรที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายน แม้ว่าในท้ายที่สุดเฟดจะมีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิมก็ตาม

ก่อนหน้านี้ ข้อมูลการจ้างงานเดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงได้ช่วยลดความน่าจะเป็นที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทันทีในเดือนกรกฎาคม แต่รายงานการประชุมกลับเผยให้เห็นความเห็นที่แตกแยกอย่างมีนัยสำคัญว่ายังจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในปีนี้หรือไม่ สำหรับทองคำแล้ว ตราบใดที่เฟดยังไม่ได้ปฏิเสธความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างชัดเจน ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลก็จะยังคงได้รับแรงหนุน ซึ่งจะส่งผลให้การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำมีกรอบที่จำกัด

กราฟราคาทองคำรายวัน แหล่งที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟรายวันของทองคำ หลังจากที่ราคาดีดตัวขึ้นไปใกล้ระดับแนวต้านที่ 4,200 ดอลลาร์ ราคาทองคำก็ปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นเวลาสามวันทำการ และเมื่อราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์ แรงเทขายของฝั่งหมีก็ยิ่งทวีความรุนแรงมากขึ้น ขณะเดียวกัน สถานการณ์ที่ตึงเครียดมากขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ก็เป็นปัจจัยหนุนให้ความเชื่อมั่นเชิงลบในตลาดขยายตัวเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาทองคำปรับฐานลงอย่างต่อเนื่องในระยะสั้น

ในปัจจุบัน ระดับแนวรับสำคัญแรกด้านล่างของราคาทองคำอยู่ที่บริเวณ 4,020 ดอลลาร์ หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับนี้ ราคาทองคำอาจลงไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ระดับ 4,000 ดอลลาร์ และหากแนวโน้มขาลงยังคงดำเนินต่อไป ราคาทองคำก็อาจลงไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ระดับ 3,900 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ราคาทองคำจะร่วงทะลุแนวรับ 4,070 ดอลลาร์ในระหว่างวันของเมื่อวานนี้ แต่ราคาปิดก็ยังคงสามารถยืนเหนือระดับ 4,070 ดอลลาร์ได้อย่างแข็งแกร่ง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าระดับนี้ยังคงมีแรงซื้อหนุนอยู่พอสมควร ดังนั้น นักลงทุนจึงจำเป็นต้องจับตาดูว่าราคาปิดในวันนี้จะสามารถยืนเหนือระดับ 4,070 ดอลลาร์ได้ต่อไปหรือไม่ ซึ่งหากราคาปิดวันนี้อยู่เหนือระดับ 4,070 ดอลลาร์ ราคาทองคำก็อาจเข้าสู่ช่วงการดีดตัวทางเทคนิคในระยะสั้น โดยมีแนวต้านแรกที่จะขึ้นไปทดสอบอยู่ที่ระดับ 4,100 ดอลลาร์ และมีแนวต้านถัดไปอยู่ที่ระดับ 4,200 ดอลลาร์

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด