TradingKey

• หุ้น SanDisk ปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงขายทำกำไรที่เกิดขึ้นทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม ประกอบกับความผันผวนในตลาดเทคโนโลยีในวงกว้าง • ความเป็นไปได้ในการเลื่อนแผนการเสนอขายหุ้น IPO ของ OpenAI ส่งผลให้ความคาดหวังต่อความต้องการหน่วยความจำ NAND flash สำหรับองค์กรที่เพิ่มขึ้นนั้นต้องล่าช้าออกไป • เครื่องชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึงภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) แม้ว่าจะมีสัญญาณซื้อจาก MACD ปรากฏขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ก็ตาม

TradingKey - ภายหลังการเปิดเผยผลการประชุมเดือนมิถุนายนของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) นีล แคชคารี ประธานเฟดสาขามินนีแอโพลิส ซึ่งเป็นสมาชิกที่มีสิทธิ์ออกเสียงของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ในปีนี้ ระบุในถ้อยแถลงล่าสุดว่า เขาได้ปรับเปลี่ยนมุมมองเชิงนโยบายสำหรับทั้งปี จากเดิมที่คาดการณ์ในเดือนมีนาคมว่าจะมีการ “ปรับลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปี” ไปเป็น “ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปี” ส่งผลให้เขาเป็นเจ้าหน้าที่ระดับแกนนำรายแรกในวัฏจักรปัจจุบันที่หันมาแสดงจุดยืนในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างชัดเจน การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวได้รับแรงผลักดันหลักจากการเพิ่มขึ้นพร้อมกันของทั้งภาวะเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่ามาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดนิยมใช้ปรับตัวสูงขึ้นแตะระดับ 4.1% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานแตะระดับ 3.4% ซึ่งทั้งสองตัวเลขต่างแตะระดับสูงสุดในรอบกว่าสองปี ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อเบี่ยงเบนไปจากเป้าหมายที่ระดับ 2% ติดต่อกันเป็นปีที่ห้า ทั้งนี้ แคชคารีเชื่อว่าราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางไม่น่าจะปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว และยังไม่มีความแน่นอนที่เพียงพอเกี่ยวกับการปฏิบัติตามข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และตราบใดที่ความเสี่ยงด้านอุปทานจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่ได้รับการคลี่คลายอย่างสมบูรณ์ แรงกดดันขาขึ้นต่ออัตราเงินเฟ้อก็ยังคงดำเนินต่อไป

• การปรับตัวขึ้นของหุ้น Shopify สะท้อนถึงความกระตือรือร้นต่อการขยายระบบการค้าด้วย AI และระบบชำระเงินของบริษัท • การขยายบริการ Shop Pay ไปยังกลุ่มผู้ค้าที่ไม่ได้อยู่บนแพลตฟอร์ม Shopify ช่วยสร้างช่องทางรายได้ใหม่ที่สำคัญอย่างมีนัยสำคัญ • คณะผู้บริหารได้เพิ่มวงเงินในโครงการซื้อหุ้นคืนอีก 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

• หุ้น Microsoft พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ขานรับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ที่ออกมาในเชิงบวก และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เริ่มมีเสถียรภาพ • การเปิดเผยสถานะซื้อ (bullish) ผ่านสัญญาคอลออปชัน (call options) ของ Michael Burry ช่วยกระตุ้นแรงซื้ออย่างมีนัยสำคัญจากทั้งนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อย • Microsoft ขยายการนำเสนอผลิตภัณฑ์ AI เพื่อแสดงให้เห็นถึงการสร้างรายได้จากการลงทุนอย่างหนักในระบบโครงสร้างพื้นฐานในช่วงที่ผ่านมา

• มูลค่าหุ้นของ Caterpillar ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านระบบไฟฟ้าสำหรับศูนย์ข้อมูล • นโยบายอัตราดอกเบี้ยเชิงคุมเข้มของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งผลกระทบเชิงลบต่อความต้องการสินค้าอุตสาหกรรมและเครื่องจักรที่ต้องใช้เงินทุนสูงของ Caterpillar • กลุ่มธุรกิจเหมืองแร่หลักเผชิญกับภาวะอัตรากำไรหดตัว ขณะที่ต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงาน

• Google อาจเปลี่ยนผ่านการทำงานด้านการออกแบบชิป TPU ในอนาคตจาก Broadcom ไปยัง MediaTek ภายในปี 2028 • การคาดการณ์รายได้ประจำไตรมาส 3 ของ Broadcom ต่ำกว่าระดับที่ตลาดคาดหวังไว้สูง แม้ว่าผลประกอบการหลักจะออกมาแข็งแกร่งก็ตาม • การเทขายหุ้นโดยบุคคลภายในและการประเมินมูลค่าหุ้นที่ตึงตัวเกินไป ได้เพิ่มแรงกดดันขาลงต่อราคาหุ้นของ Broadcom

• การแสวงหาประโยชน์จากช่องโหว่ร้ายแรงด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์อย่างต่อเนื่อง ส่งผลกดดันต่อผลการดำเนินงานในตลาดของ Cisco Systems ในช่วงที่ผ่านมา • นักลงทุนเริ่มเทขายทำกำไรหลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นจนมีมูลค่าสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต • Cisco ประกาศปรับลดพนักงานเพื่อสนับสนุนการเปลี่ยนผ่านเชิงกลยุทธ์ไปสู่เทคโนโลยี AI และคลาวด์

TradingKey - การสัญจรของเรือขนส่งสินค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้กลับมาดำเนินการอีกครั้ง ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันดิบในอ่าวเปอร์เซียลงอย่างมีนัยสำคัญ ด้วยปัจจัยกระตุ้นจากการผ่อนคลายความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน ขณะที่ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical risk premium) ที่เคยสะสมก่อนหน้านี้ได้ลดลงอย่างรวดเร็ว รายงานล่าสุดระบุว่า ซาอุดีอาระเบียกำลังเพิ่มการส่งออกน้ำมันดิบ ควบคู่ไปกับการเร่งเพิ่มปริมาณการขนถ่ายน้ำมัน ณ ท่าเรือต่าง ๆ บริเวณทะเลแดง มีรายงานว่า ท่าเรือราสตานูรา (Ras Tanura) ซึ่งเคยปิดทำการเนื่องจากความขัดแย้ง ได้กลับมาดำเนินงานขนถ่ายน้ำมันดิบอีกครั้ง โดยมีเรือบรรทุกน้ำมันดิบขนาดใหญ่พิเศษ (VLCC) เข้าเทียบท่าเพื่อขนส่งสินค้า ซึ่งนับเป็นการกลับมาเปิดดำเนินการตามปกติเป็นครั้งแรกของท่าเรือดังกล่าวนับตั้งแต่เดือนมีนาคม ในขณะเดียวกัน ท่าเรือยันบู (Yanbu) บริเวณทะเลแดงยังคงมีความเคลื่อนไหวอย่างคึกคัก โดยท่าเทียบเรือน้ำมันดิบทั้ง 7 แห่งเปิดใช้งานเต็มกำลังการผลิตเป็นครั้งแรก ส่งผลให้ยอดการส่งออกเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบรายเดือน

• หุ้น Micron ปรับตัวลดลงในวันศุกร์ เนื่องจากแรงเทขายทำกำไรทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรมและความผันผวนในตลาดปัญญาประดิษฐ์ (AI) • ราคา DRAM และ NAND ที่ปรับตัวสูงขึ้นส่งผลให้ต้นทุนค้าปลีกเพิ่มขึ้น ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ของผู้บริโภค • อัตราเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและถ้อยแถลงในเชิงคุมเข้มนโยบายการเงิน (Hawkish) ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีส่วนทำให้เกิดแรงเทขายในตลาดมหภาคในวงกว้างขึ้น

• การปรับฐานในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และการขายทำกำไรของนักลงทุนสถาบัน กำลังสร้างแรงกดดันขาลงต่อ Applied Materials • มูลค่าหุ้น (valuation multiples) ที่อยู่ในระดับสูงและการขายหุ้นอย่างมีนัยสำคัญโดยบุคคลภายในบริษัท มีส่วนทำให้ราคาหุ้นมีความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา • ความกังวลเกี่ยวกับราคาผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคที่ปรับตัวสูงขึ้นและความวิตกกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงยืดเยื้อ ส่งผลกระทบเชิงลบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

• EMA ได้ออกคำแนะนำเชิงบวกต่อยารักษาโรคมะเร็ง Jaypirca ของ Lilly • Lilly ได้เข้าซื้อกิจการ Centessa Pharmaceuticals และ 4E Therapeutics เพื่อเพิ่มความหลากหลายให้กับกลุ่มผลิตภัณฑ์ยาที่อยู่ระหว่างการทดลองทางคลินิก • บรรดานักวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มอันดับความน่าลงทุน โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 1,214.62 ดอลลาร์

• นักลงทุนสถาบันต่างให้ความสนใจใน Johnson & Johnson เนื่องจากเป็นหุ้นที่มีค่าเบต้าต่ำ (low-beta) และมีการเติบโตของเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอ • บริษัทมีความคืบหน้าทางคลินิกอย่างมีนัยสำคัญในโครงการพัฒนาด้านมะเร็งวิทยาและเทคโนโลยีทางการแพทย์ • คณะผู้บริหารประกาศแผนการลงทุนมูลค่า 5.5 หมื่นล้านดอลลาร์เพื่อขับเคลื่อนการเติบโตในระยะยาวในอนาคต

• หุ้นของ Lam Research ปรับตัวลดลง ท่ามกลางแรงเทขายในวงกว้างในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และการประเมินมูลค่าหุ้นใหม่ • ความกังวลเกี่ยวกับงบรายจ่ายลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI และการเปลี่ยนแปลงตามวัฏจักรของตลาดหน่วยความจำ ได้สร้างแรงกดดันต่อผลการดำเนินงานของราคาหุ้น • Lam Research ยังคงมีปัจจัยพื้นฐานเชิงโครงสร้างที่แข็งแกร่ง แม้ว่าจะมีการปรับฐานมูลค่าหุ้นเมื่อไม่นานมานี้และความผันผวนของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นก็ตาม

TradingKey - ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 26 มิถุนายน ราคาหุ้นของ SoftBank Group ร่วงลงกว่า 14% ในระหว่างวัน ก่อนจะปิดตลาดปรับตัวลดลงมากกว่า 12% อยู่ที่ 6,226 เยน ส่งผลให้มูลค่าตลาดสูญหายไปเกือบ 5.6 ล้านล้านเยนภายในวันเดียว การปรับตัวลดลงดังกล่าวมีชนวนเหตุมาจากรายงานที่ว่า OpenAI ซึ่ง SoftBank ถือหุ้นเป็นมูลค่าสูงถึง 6.5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ได้เลื่อนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ออกไป เนื่องจากผลขาดดุลทางการเงินยังคงขยายตัวกว้างขึ้นอย่างต่อเนื่อง การเทขายครั้งนี้เกิดขึ้นไม่นานหลังจาก มาซาโยชิ ซัน (Masayoshi Son) ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ SoftBank ได้ยืนยันในการสัมภาษณ์พิเศษกับสำนักข่าว CNBC ว่า "เส้นทางสายทองคำถัดไปที่จะให้กำเนิดบริษัทมูลค่าล้านล้านดอลลาร์ คือปัญญาประดิษฐ์เชิงกายภาพ (physical AI) และหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์"

• หุ้นคลาส B ของ Watsco ปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรงเนื่องจากสภาพคล่องต่ำ มากกว่าที่จะเกิดจากการเปลี่ยนแปลงทางปัจจัยพื้นฐานของธุรกิจ • การปรับตัวขึ้นดังกล่าวสะท้อนถึงความผันผวนทางเทคนิค มากกว่าการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคหรือการหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรมในวงกว้าง • นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับหุ้นคลาส A ที่มีสภาพคล่องสูงกว่า เพื่อประเมินผลการดำเนินงานที่แท้จริงของ Watsco

TradingKey - รายงานจากเดอะนิวยอร์กไทมส์ (The New York Times) ระบุว่า OpenAI ซึ่ง SoftBank ถือหุ้นในสัดส่วน 13% อาจเลื่อนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ออกไปจนถึงปี 2027

• สกุลเงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลดลง • การเติบโตของการใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐในไตรมาสแรกถูกปรับลดลงเหลือร้อยละ 0.5 • ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐที่ปรับตัวลดลงช่วยลดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

TradingKey - ก่อนตลาดสหรัฐฯ เปิดทำการในวันที่ 26 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก สัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงถ้วนหน้า โดย ณ เวลาที่รายงาน สัญญาฟิวเจอร์สดาวโจนส์ปรับตัวลดลง 0.10% สัญญาฟิวเจอร์สแนสแด็ก 100 ลดลง 1.08% และสัญญาฟิวเจอร์สเอสแอนด์พี 500 ปรับตัวลดลง 0.44%

TradingKey - ในช่วงก่อนเปิดตลาดวันศุกร์ตามเวลา EST กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ เผชิญกับแรงเทขายเป็นวงกว้าง โดย ON Semiconductor (ON) ทรุดตัวลงในช่วงก่อนเปิดตลาดมากถึง 13.6% ขณะที่ Micron Technology (MU) ร่วงลง 4.7% ส่วน AMD (AMD) และ Intel (INTC) ต่างปรับตัวลดลงมากกว่า 3%

TradingKey - โฟล์คสวาเกน (Volkswagen) ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ที่สุดของยุโรป กำลังร่างแผนปรับโครงสร้างองค์กรครั้งใหญ่ที่สุดในรอบเกือบ 90 ปี รายงานจากสื่อหลายสำนักระบุว่า บริษัทมีแผนเลิกจ้างพนักงานสูงสุดถึง 100,000 คนในช่วงไม่กี่ปีข้างหน้า และปิดโรงงานภายในประเทศเยอรมนีจำนวน 4 แห่ง เพื่อรับมือกับแรงกดดันรอบด้าน ทั้งจากการเปลี่ยนผ่านสู่ยานยนต์ไฟฟ้าที่เป็นไปอย่างล่าช้า ต้นทุนที่สูง และอุปสงค์ในตลาดยุโรปที่ยังคงอ่อนแออย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน กลุ่มบริษัทมีแผนที่จะปรับลดงบลงทุนลงประมาณ 15% ในช่วง 5 ปีข้างหน้า โดยลดลงเหลือกว่า 1.3 แสนล้านยูโร