TradingKey

• หุ้น Nvidia ปรับตัวขึ้นเนื่องจากจีนอาจอนุญาตให้มีการซื้อโปรเซสเซอร์ประสิทธิภาพสูงรุ่น H200 • หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรสุทธิต่อหุ้นคาดการณ์ล่วงหน้า (Forward P/E ratio) ต่ำที่สุดในรอบหลายปี • นักวิเคราะห์ระบุว่าอุปสงค์ที่แข็งแกร่งสำหรับแพลตฟอร์ม Vera Rubin GPU ที่กำลังจะเปิดตัวเป็นปัจจัยหนุนที่สำคัญ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้เผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายการเงินของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ประจำวันที่ 16-17 มิถุนายน เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคมที่ผ่านมา เอกสารดังกล่าวแสดงให้เห็นว่านโยบายของเฟดได้เปลี่ยนผ่านไปสู่ท่าทีที่เป็นกลางและเฝ้าระวังอย่างสมบูรณ์ โดยมีความเสี่ยงขาขึ้นต่ออัตราเงินเฟ้อกลายเป็นประเด็นขัดแย้งหลัก การประชุม FOMC ในครั้งนี้ได้ส่งสัญญาณอย่างชัดเจนว่า เฟดได้ละทิ้งแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยฝ่ายเดียวแบบในอดีตอย่างสิ้นเชิง และเข้าสู่ช่วงเวลาของการสังเกตการณ์นโยบายแบบสองทางที่มีความยืดหยุ่น ความเหนียวแน่นของอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดและขอบเขตที่ขยายตัวกว้างขึ้นเป็นสาเหตุหลักของการปรับเปลี่ยนนโยบายในครั้งนี้ ขณะที่ความแข็งแกร่งของการจ้างงานและการเติบโตทางเศรษฐกิจช่วยเพิ่มพื้นที่ในการปรับนโยบายอย่างยืดหยุ่น เจ้าหน้าที่เฟดยืนยันถึงการปรับตัวสูงขึ้นอีกของอัตราเงินเฟ้อ โดยตั้งข้อสังเกตว่าแรงกดดันไม่ได้จำกัดอยู่เพียงปัจจัยภายนอก เช่น พลังงานและภาษีศุลกากรอีกต่อไป แต่การปรับขึ้นของราคาได้แพร่กระจายไปยังหมวดหมู่ต่าง ๆ เป็นวงกว้าง รวมถึงการขนส่ง ค่าโดยสารเครื่องบิน และน้ำมัน ขณะที่อัตราเงินเฟ้อในภาคบริการที่ไม่รวมภาคที่อยู่อาศัยแทบไม่มีการปรับตัวดีขึ้นเลย ทั้งนี้ ในระยะสั้น คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะค่อย ๆ ลดลงเนื่องจากการขนส่งสินค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซเริ่มฟื้นตัว และผลกระทบส่วนเพิ่มของภาษีศุลกากรเริ่มลดน้อยลง

• หุ้น Booking Holdings ปรับตัวลดลงเนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการเทขายในวงกว้างของกลุ่มอุตสาหกรรม • ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นและความต้องการของผู้บริโภคที่ลดลงส่งผลกระทบเชิงลบต่อกลุ่มท่องเที่ยว • ปัจจัยท้าทายระดับมหภาคมีน้ำหนักมากกว่าการรายงานความคืบหน้าด้านการดำเนินงานเฉพาะของบริษัท แม้ว่านักวิเคราะห์จะยังคงให้คำแนะนำเชิงบวกในระยะยาวก็ตาม

• หุ้นของ HDFC Bank ปรับตัวลดลงเนื่องจากการขายทำกำไรและความกังวลเกี่ยวกับโครงสร้างแหล่งเงินทุนที่เปลี่ยนแปลงไป • การพึ่งพาเงินฝากประจำในสัดส่วนที่สูงแทนที่จะเป็นเงินฝากกระแสรายวันและออมทรัพย์ (CASA) กำลังกดดันอัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) • ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าหุ้นอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought) แม้ว่าจะได้รับคำแนะนำ "ซื้อ" ในช่วงที่ผ่านมาก็ตาม

• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและทำให้ตลาดเกิดภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (Risk-off) • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนองที่เพิ่มขึ้น กำลังส่งผลกระทบต่ออัตราการหมุนเวียนของตลาดที่อยู่อาศัยและความต้องการปรับปรุงซ่อมแซมบ้าน • การปรับลดคาดการณ์อุตสาหกรรมที่อยู่อาศัยและการชะลอตัวของภาคอสังหาริมทรัพย์ ส่งผลกระทบเชิงลบต่อความคาดหวังในการเติบโตของภาคค้าปลีก

• Vertex Pharmaceuticals ตกลงเข้าซื้อกิจการ Crinetics Pharmaceuticals ด้วยเงินสดมูลค่าหนึ่งหมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ • การเข้าซื้อกิจการในครั้งนี้รวมถึงการจ่ายส่วนต่างราคา (Premium) ที่สูงกว่าราคาหุ้นของ Crinetics เกินกว่าหนึ่งร้อยเปอร์เซ็นต์ • บรรดาผู้บริหารได้ขายหุ้นของบริษัทภายใต้แผนการซื้อขายที่จัดเตรียมไว้ล่วงหน้า ในช่วงที่มูลค่าหุ้นพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์

• หุ้น Boeing ปรับตัวลดลงหลังจากเผชิญกับปัญหาระบบไอทีขัดข้องภายในองค์กรและเหตุเครื่องบินขนส่งสินค้าตก • บริษัทได้เปิดสายการประกอบเครื่องบินรุ่น 737 MAX แห่งที่สี่ เพื่อเพิ่มกำลังการผลิต • นักลงทุนยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับกระแสเงินสดติดลบและภาระหนี้สินที่อยู่ในระดับสูงของ Boeing

Tradingkey - เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นของบรอดคอม (Broadcom หรือ AVGO) พุ่งสวนกระแสตลาด โดยปิดบวกมากกว่า 6% ที่ระดับ 393.25 ดอลลาร์สหรัฐ มีรายงานว่า แอปเปิล (Apple หรือ AAPL) ได้ประกาศข้อตกลงความเป็นพันธมิตรร่วมกับบรอดคอมเป็นเวลาหลายปีในวันนี้ ซึ่งมีมูลค่าสูงกว่า 30,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยก่อนหน้านี้ บ็อฟเอ ซิเคียวริตี้ส์ (BofA Securities) เคยชี้ว่า ลูกค้ารายที่ห้าในกลุ่มชิป AI ASIC ของบรอดคอมที่เพิ่มเข้ามาใหม่นั้น "น่าจะเป็นแอปเปิล"_

• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการเทขายในตลาดกำลังกดดันให้ราคาหุ้น SAP ปรับตัวลดลง • SAP ได้ประกาศระงับการจ้างงานและปรับลดการใช้จ่ายเพื่อมุ่งเน้นการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทปัญญาประดิษฐ์ (AI) • บรรดานักวิเคราะห์แสดงความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันต่ออัตรากำไร (Margin Compression) ที่อาจเกิดขึ้น รวมถึงความเสี่ยงเชิงโครงสร้างในการสร้างรายได้จาก AI

• ราคาหุ้นของ BBVA ปรับตัวลดลงหลังจากที่สหรัฐฯ ขู่ใช้มาตรการกีดกันทางการค้าที่มุ่งเป้าไปยังประเทศสเปน • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสเปนที่เพิ่มสูงขึ้นและความกดดันเชิงระบบของตลาดส่งผลกระทบเชิงลบต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร • บรรดานักวิเคราะห์ยังคงแนะนำให้ "ซื้อ" แม้จะมีความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลด้านการค้าในระยะสั้นก็ตาม

• AppLovin เผชิญกับความเสี่ยงด้านการดำเนินงานหลังจากการเปิดตัวเครื่องมือ AXON AI ทั่วโลก • การขายหุ้นอย่างต่อเนื่องโดยผู้บริหารภายในบริษัทและอัตราส่วนมูลค่าหุ้นที่อยู่ในระดับสูง ได้กดดันราคาหุ้นของบริษัท • นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตที่ชะลอตัวของจำนวนผู้ลงโฆษณาและดัชนีชี้วัดการใช้จ่ายต่อผู้ซื้อ

• หุ้นของ American Express ปรับตัวลดลงเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และราคาน้ำมันโลกที่พุ่งสูงขึ้น • ความไร้เสถียรภาพในภาคการท่องเที่ยวส่งผลกระทบเชิงลบต่อรายได้ของ American Express จากการใช้จ่ายผ่านบัตรในหมวดไลฟ์สไตล์ระดับพรีเมียม • นักลงทุนสถาบันได้ลดขนาดการถือครองสัดส่วนการลงทุนลงในช่วงครึ่งแรกของปี

• Evercore ISI ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Dell เป็น 500 ดอลลาร์ พร้อมคงเรตติ้ง Outperform • ความต้องการเซิร์ฟเวอร์ที่ปรับแต่งเพื่อรองรับ AI เป็นแรงผลักดันสำคัญให้รายได้และกำไรต่อหุ้นเติบโตขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบรายปี • การรับรองทางการเมืองเมื่อเร็ว ๆ นี้ รวมถึงโอกาสในการได้รับสัญญาจ้างจากรัฐบาลกลาง มีส่วนช่วยสร้างความเชื่อมั่นเชิงบวกและความผันผวนในตลาด

• Santander กำลังปรับโครงสร้างแผนกเอเชียแปซิฟิก และเปลี่ยนทิศทางการเติบโตไปยังตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ • ธนาคารกำลังเจรจาเรื่องการลาออกโดยสมัครใจของพนักงาน 3,000 คนในสเปน เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน • ภาวะซื้อมากเกินไปทางเทคนิคและการปรับตัวลดลงของตลาดหุ้นยุโรปในวงกว้าง มีส่วนทำให้ราคาหุ้นย่อตัวลงในวันนี้

• แผนการประท้วงหยุดงานที่ท่าเรือ Port Hedland กำลังส่งผลกระทบและคุกคามต่อการดำเนินงานส่งออกแร่เหล็กของ BHP • ราคาสินแร่เหล็กและทองแดงในตลาดโลกที่อ่อนตัวลงส่งผลให้ศักยภาพในการสร้างรายได้ระยะสั้นของ BHP ลดลง • ความเชื่อมั่นของนักลงทุนซบเซาลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการดำเนินโครงการและความท้าทายในการจัดสรรเงินทุน

• หุ้นของ Alibaba ปรับตัวขึ้นหลังจากผลขาดทุนในส่วนธุรกิจอีคอมเมิร์ซแบบส่งด่วน (Instant-Commerce) ลดลง • Alibaba Cloud ครองส่วนแบ่งตลาดคลาวด์ AI แบบฟูลสแต็ก (Full-Stack AI Cloud) ในประเทศจีนสูงถึง 40% • เม็ดเงินลงทุนจากสถาบันการเงินได้หมุนเวียนออกจากหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในภูมิภาค เข้าสู่หุ้นกลุ่มอินเทอร์เน็ตขนาดใหญ่ (Mega-Cap) ของจีน

• หุ้นของ Arista Networks ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากความต้องการที่แข็งแกร่งในโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล AI • แพลตฟอร์มระบบเครือข่ายขนาด 1.6 เทราบิตรุ่นใหม่ช่วยยกระดับความสามารถในการแข่งขันในตลาดของบริษัทให้ดีขึ้น • บรรดานักวิเคราะห์ได้ออกราคาเป้าหมายในเชิงบวก (bullish) แม้ว่าราคาหุ้นจะยังคงมีความผันผวนในระหว่างวันก็ตาม

• หุ้นของ GE Aerospace ปรับตัวลดลงหลังจากมีการปรับราคาโดยอัตโนมัติในวันขึ้นเครื่องหมายไม่ได้รับสิทธิปันผล (ex-dividend) • นักลงทุนสถาบันเริ่มทยอยขายทำกำไร หลังจากมีการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถืออันเนื่องมาจากความกังวลเรื่องมูลค่าหุ้นที่สูงเกินไป • ความไม่สงบทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับคาดการณ์การเติบโตของธุรกิจการบินเชิงพาณิชย์

• หุ้น Intel ปรับตัวลดลงเนื่องจากกระบวนการผลิตแบบ 18A อาจเผชิญกับความล่าช้าไปจนถึงปี 2026 หรือ 2027 • AMD มีรายได้จากธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์รายไตรมาสแซงหน้า Intel เป็นครั้งแรก • แรงเทขายในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้างและความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นได้สร้างแรงกดดันต่อราคาหุ้นของ Intel

• กระแสเงินสดอิสระของ Texas Instruments กำลังเพิ่มขึ้น เนื่องจากวงจรรายจ่ายฝ่ายทุนปรับตัวลดลง • ความต้องการชิปแอนะล็อกและชิปจัดการพลังงานในศูนย์ข้อมูล AI เป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตของรายได้ • สัดส่วนการถือครองของสถาบันมีการเปลี่ยนแปลง หลังจากที่มีการจัดประเภทใหม่เข้าสู่ดัชนีตลาดที่เน้นการเติบโต