Estresse na cadeia de suprimentos substitui drama de negociação na narrativa de tarifas

Investing.com — O foco do mercado em tarifas está mudando dos títulos de negociações para os impactos econômicos reais, de acordo com a Lynx Equity Strategies.

"A narrativa tarifária pode estar se afastando do drama das negociações e se voltando para seu impacto nas cadeias de suprimentos," afirmou a empresa, observando que "o gênio pode ter saído da lâmpada à medida que as cadeias de suprimentos reagem às tarifas."

Durante o fim de semana, a Lynx destacou que "a expressão ’choque de oferta’ finalmente chegou à primeira página dos jornais financeiros," reforçando seus alertas anteriores de que "as cadeias de suprimentos JÁ haviam reagido às tarifas com uma redução imediata na oferta de mercadorias."

A empresa disse que, enquanto os investidores estavam anteriormente fixados em potenciais aumentos de preços ao consumidor, "o mercado acordou na semana passada para a ideia de que a tarifa da China de 145% estava causando uma queda profunda no volume de envios da China."

Eles acrescentaram: "Esperamos que a narrativa dos choques de oferta domine o discurso esta semana."

A Lynx alertou que os mercados ainda não contabilizaram adequadamente essas interrupções.

"O mercado tem se concentrado no drama das negociações tarifárias em vez de analisar o mecanismo pelo qual as tarifas corroem os fundamentos das ações," afirmaram.

Mesmo para mercadorias não sujeitas a tarifas, como PCs e servidores, "acreditamos que há redução na produção," impactando cadeias de suprimentos em diversos setores, disse a Lynx.

A empresa alertou sobre orientações fracas de grandes nomes da tecnologia, observando: "Não esperamos que as megacaps que reportam esta semana ajudem a narrativa."

Eles destacaram que "esperamos fraqueza relacionada a tarifas na AAPL e AMZN" e previram que uma "atualização significativa na estratégia de IA da MSFT" poderia ser "prejudicial para NVDA (NASDAQ:NVDA) e nomes relacionados à IA."

A Lynx concluiu: "Esperamos que os índices de semicondutores e tecnologia caiam."

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