Goldman Sachs eleva Charles Schwab para "compra" devido ao forte crescimento de lucros

Investing.com — A Goldman Sachs (NYSE:GS) elevou a recomendação da Charles Schwab Corp (BVMF:SCHW34) para "compra", de "neutra", impulsionada pelo forte potencial de crescimento dos lucros.

A corretora estabeleceu um preço-alvo de US$ 100 para a ação, o que implica um aumento de mais de 25% em relação ao preço atual.

A Goldman Sachs espera que o lucro por ação da Schwab cresça a uma taxa média anual de 25% até 2027.

Isso se compara favoravelmente ao crescimento médio de 15% esperado para outras corretoras, e 10% para o setor financeiro mais amplo, conforme medido pelo fundo negociado em bolsa XLF.

A elevação também foi impulsionada pela estabilização do balanço da Schwab, que deve aumentar a receita líquida de juros (NII) em aproximadamente 16% ao ano até 2027.

A Goldman Sachs também observou que a administração da Schwab tomou medidas para reduzir os riscos associados a possíveis taxas de juros de curto prazo mais baixas.

Além disso, a Goldman Sachs destacou o capital excedente da Schwab em rápido crescimento, que deve atingir cerca de US$ 20 bilhões até o final de 2027.

Isso poderia permitir que a Schwab retomasse recompras significativas de ações, impulsionando ainda mais o LPA. A empresa também vê sinais de crescimento orgânico sustentado, retornando à faixa-alvo da Schwab de 5% a 7%.

A análise da Goldman Sachs sugere que as ações da Schwab estão atualmente subvalorizadas. Elas estão sendo negociadas a um índice preço/lucro (P/L) de 17 vezes o consenso de lucros dos próximos doze meses (NTM), o que está em linha com sua média de três anos.

No entanto, a Goldman Sachs destaca que o crescimento esperado do LPA da Schwab está significativamente acima do normal.

O preço-alvo de US$ 100 é baseado em um índice P/L de 17 vezes o LPA estimado para 2027, descontado em um ano.

As estimativas atualizadas de LPA da Goldman Sachs para 2025-2027 são de US$ 4,44, US$ 5,03 e US$ 6,29, respectivamente, que estão acima do consenso atual do mercado.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.