Ações da Wood Group sobem 13% com potencial oferta de aquisição da Sidara

Investing.com — As ações da Wood Group (LON:WG) subiram mais de 13% na segunda-feira após o anúncio de uma potencial proposta de aquisição da Sidara, uma empresa privada global de engenharia e consultoria.

A proposta inclui uma oferta em dinheiro de 35 pence por ação para todo o capital social emitido da Wood, junto com uma injeção de capital de US$ 450 milhões destinada a fortalecer a posição financeira da empresa.

O conselho da Wood sinalizou que provavelmente recomendaria a oferta, pendente a satisfação de várias pré-condições.

Essas condições incluem a extensão e modificação das linhas de crédito existentes da Wood, a publicação das contas financeiras auditadas da empresa e a conclusão bem-sucedida da due diligence da Sidara.

A oferta também está condicionada à aprovação unânime dos diretores da Wood e à aprovação final do conselho da Sidara.

Se o negócio prosseguir, criaria uma empresa líder global de consultoria em engenharia com escala e capacidade aprimoradas nos setores de energia e materiais, onde ambas as empresas têm fortes posições de mercado.

A Sidara fez progressos significativos em sua due diligence, incluindo a revisão de pontos levantados em uma auditoria independente da Wood, e está comprometida em garantir que todas as condições regulatórias sejam atendidas.

A injeção de capital proposta seria fornecida em duas parcelas: US$ 250 milhões após a aprovação dos acionistas e US$ 200 milhões adicionais se a oferta for finalizada.

Este financiamento foi projetado para ajudar a Wood a reduzir dívidas e diversificar suas fontes de financiamento, abordando seus problemas contínuos de estrutura de capital.

Dados da Jefferies sugerem que o potencial negócio avalia a Wood em aproximadamente US$ 1,45 bilhão, com base em sua capitalização de mercado de US$ 316 milhões, dívida líquida de US$ 690 milhões e a injeção de capital de US$ 450 milhões.

Se os arrendamentos forem incluídos, o valor da empresa sobe para US$ 1,84 bilhão. A estimativa de EBITDA da Jefferies para 2025 de US$ 432 milhões implica uma relação EV/EBITDA de 3,4x, ou 4,2x incluindo arrendamentos, significativamente menor que as avaliações vistas em 2024, estimadas em cerca de 6x EV/EBITDA.

O conselho da Wood continuou a explorar várias opções de refinanciamento, mas acredita que a proposta da Sidara oferece o melhor caminho a seguir para seus acionistas, credores e outras partes interessadas.

Esses esforços são cruciais enquanto a Wood trabalha para enfrentar seus desafios de liquidez e garantir uma estrutura de capital de longo prazo mais sustentável.

A oferta permanece sujeita a várias condições, incluindo aprovação dos acionistas, revisões regulatórias e acordo final sobre os termos completos. Wood e Sidara continuam discussões com os credores e detentores de notas da empresa para finalizar as modificações necessárias da dívida.

Mais anúncios são esperados conforme o negócio progride. Isso segue uma atualização anterior da Wood, que havia alertado que não cumpriria seu prazo de relatório financeiro para o ano fiscal de 2024, desencadeando a potencial suspensão das ações.

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