JP Morgan vê forte 1º tri para Duolingo e reitera classificação acima da média

Investing.com — O JP Morgan reiterou a Duolingo (NASDAQ:DUOL) como sua "Melhor Ideia" em educação online antes da divulgação dos resultados do primeiro trimestre da empresa em 1º de maio, citando forte crescimento de usuários, monetização crescente e perspectiva de melhora nas margens no segundo semestre de 2025.

O banco continua otimista quanto ao crescimento de usuários ativos diários da Duolingo, projetando um aumento de 45% em relação ao ano anterior no 1º tri, apoiado por melhorias no produto, campanhas de marketing e um ambiente de demanda saudável. Dados da Sensor Tower sugerem que os usuários ativos diários do 1º tri aumentaram 41% em relação ao ano anterior.

O JP Morgan destacou o potencial do Duolingo Max e dos planos familiares para impulsionar uma monetização mais profunda em 2025, com expectativa de que as assinaturas Max tripliquem para 1,37 milhão, representando 11% do total de assinantes e gerando US$ 177 milhões em reservas.

Embora os custos relacionados à IA devam pressionar as margens no primeiro semestre, o banco afirmou que a Duolingo está gerenciando essas despesas por meio de diversificação e otimização de LLM.

O banco prevê uma recuperação nas margens no final de 2025 e vê potencial de alta para as atuais projeções de reservas e EBITDA.

O JP Morgan manteve sua classificação acima da média e preço-alvo de US$ 360 para dezembro de 2025, com base em aproximadamente 41 vezes o fluxo de caixa livre.

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