Marcopolo (POMO4): Itaú BBA corta preço-alvo, mas mantém outperform

Investing.com – Analistas do Itaú BBA cortaram o preço-alvo das ações da Marcopolo (BVMF:POMO4) de R$ 11,5 para R$ 10,5 para 2025, mantendo a classificação outperform, equivalente à compra, conforme relatório divulgado a clientes e ao mercado nesta sexta-feira, 29 de novembro.

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Com boa tendência operacional, o banco afirma que segue com visão favorável para a tese, pois considera que a companhia tem as características certas para navegar no atual cenário macro volátil. Além disso, enxerga como grandes as chances de que a empresa passe a compor o índice da bolsa de valores Ibovespa no próximo rebalanceamento em 6 de janeiro.

Os analistas Gabriel Rezende, Daniel Gasparete e Pedro Tineo revisaram as projeções para um botton line de R$ 1,25 bi para 2025, inferior ao consenso.

“Esperamos alguma volatilidade nas ações nas próximas semanas, pois os analistas podem ajustar suas estimativas para baixo com base no discurso mais conservador da empresa em relação à margem Ebitda e aos volumes do Caminho da Escola daqui para frente”, argumentam no documento.

A Marcopolo teria características positivas a seu favor, incluindo seu plano de desalavancagem com um custo de dívida fixo próximo a 7%, além da parcela de mais de um terço da receita vindo do mercado externo.

Além disso, os analistas do Itaú BBA citam o payout de 50% que proporciona um rendimento de dividendos estimado de 6% para o próximo ano. No entanto, esse valor ainda pode ser maior, se a companhia parar de se desalavancar e aumentar o payout para até 75%, esperam os analistas do Itaú BBA.

Às 14h42 (de Brasília), as ações da Marcopolo caíam 2,20%, a R$8,46.

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