Receita da eGain no 1T cai 7% enquanto ARR de clientes de IA cresce

A eGain (NASDAQ: EGAN) divulgou receita e lucro do primeiro trimestre do ano fiscal de 2027 acima do teto de suas projeções, uma vez que o crescimento de clientes em sua plataforma habilitada para IA compensou parcialmente a contínua perda de receitas do negócio legado. A receita total caiu 7% na comparação anual, para US$ 21,9 milhões, enquanto a receita de clientes de IA avançou 7%, alcançando US$ 14,4 milhões e respondendo por 66% da receita do trimestre.

A lucratividade recuou diante da mudança no mix de receitas e dos custos incrementais com a implementação de soluções de recuperação de desastres. A margem bruta total não GAAP estreitou de 76% para 74% em relação ao ano anterior, enquanto a margem bruta de SaaS não GAAP caiu de 81% para 78%.

O lucro líquido GAAP foi de US$ 1,6 milhão, ou US$ 0,06 por ação básica e diluída, em comparação com US$ 2,8 milhões, ou US$ 0,10 por ação, no mesmo período do ano anterior. O lucro líquido não GAAP caiu para US$ 2,4 milhões, ou US$ 0,09 por ação, ante US$ 4,7 milhões, ou US$ 0,17 por ação. O EBITDA ajustado recuou de US$ 5,0 milhões para US$ 2,7 milhões, com a margem EBITDA ajustada encolhendo de 21% para 12%.

Negócios de IA avançam enquanto receita legada recua

A receita recorrente anual (ARR) de clientes de IA subiu 11% na comparação anual, para US$ 54,5 milhões, representando 74% do ARR total de SaaS, ante 65% um ano antes. No entanto, o ARR total de SaaS caiu 4%, para US$ 73,4 milhões, com a continuidade da redução dos negócios legados.

A empresa define o ARR de clientes de IA como todo o ARR de SaaS proveniente de clientes que utilizam sua plataforma habilitada para IA, e não apenas a receita diretamente atrelada a produtos de IA. Portanto, essa métrica reflete o relacionamento integral com o cliente.

As métricas de retenção também enfraqueceram. A taxa de retenção líquida baseada em receita (dollar-based net retention) nos últimos 12 meses entre clientes de IA foi de 104%, ante 117% um ano antes. A retenção líquida total de clientes recuou de 102% para 92%.

As obrigações de desempenho remanescentes (RPO) somaram US$ 71 milhões, queda de 18% em relação ao ano anterior, enquanto o RPO de curto prazo recuou 11%, para US$ 52 milhões. A eGain atribuiu as quedas ao cronograma de grandes renovações plurianuais e à contínua redução de seus negócios legados.

O fluxo de caixa operacional foi de US$ 1,8 milhão. A empresa observou que o pagamento anual de um grande cliente governamental foi recebido no quarto trimestre do ano fiscal de 2026, em comparação com o primeiro trimestre do ano anterior, o que impactou a comparação do fluxo de caixa entre os períodos.

A eGain encerrou o trimestre com US$ 71,3 milhões em caixa e equivalentes de caixa e nenhuma dívida. A companhia recomprou aproximadamente 644.000 ações por US$ 3,6 milhões durante o trimestre. A administração afirmou que suas prioridades de alocação de capital continuam sendo o investimento no crescimento de IA, a manutenção da flexibilidade financeira e recompras oportunistas de ações.

Projeções para o ano fiscal de 2027 são reiteradas

Para o segundo trimestre, a eGain espera receita total entre US$ 21,0 milhões e US$ 21,5 milhões, incluindo receita de clientes de IA de US$ 14,5 milhões a US$ 14,8 milhões. A companhia projeta um resultado GAAP entre prejuízo líquido de US$ 0,5 milhão e lucro líquido de US$ 0,2 milhão, o que equivale a um resultado entre prejuízo de US$ 0,02 por ação e lucro de US$ 0,01 por ação.

O lucro líquido não GAAP do segundo trimestre deve ficar entre US$ 0,2 milhão e US$ 0,9 milhão, ou US$ 0,01 a US$ 0,03 por ação. O EBITDA ajustado está previsto entre zero e US$ 0,5 milhão.

A companhia reiterou suas projeções para o ano fiscal de 2027, com receita entre US$ 84,5 milhões e US$ 86,0 milhões e receita de clientes de IA entre US$ 59,5 milhões e US$ 60,5 milhões. A empresa segue com a meta de crescer aproximadamente 20% ao ano o ARR de clientes de IA até 30 de junho de 2027.

A eGain projeta para o ano completo um prejuízo líquido GAAP entre US$ 3,0 milhões e US$ 2,0 milhões, ou US$ 0,11 a US$ 0,08 por ação. O lucro líquido não GAAP é estimado entre US$ 1,0 milhão e US$ 2,0 milhões, ou US$ 0,04 a US$ 0,07 por ação, com EBITDA ajustado de US$ 0,65 milhão a US$ 1,4 milhão. A administração destacou que a perspectiva de lucratividade reflete o aumento dos investimentos em vendas e marketing durante os três trimestres restantes do ano fiscal.

Olhando mais adiante, a eGain afirmou esperar que a transição para além da receita legada continue até o ano fiscal de 2029, com o encerramento do negócio legado amplamente concluído até o ano fiscal de 2030. Suas metas para o ano fiscal de 2030 incluem ARR de clientes de IA entre US$ 100 milhões e US$ 120 milhões, receita total de US$ 110 milhões a US$ 120 milhões e receita de clientes de IA de US$ 105 milhões a US$ 115 milhões. A companhia espera que os clientes de IA representem praticamente todo o ARR de SaaS e cerca de 95% da receita total até esse momento, com margem bruta de SaaS não GAAP de aproximadamente 80% e margem EBITDA ajustada positiva.

As perspectivas continuam sujeitas a riscos, incluindo o ritmo de desenvolvimento da IA generativa, a demanda por produtos habilitados para IA, a volatilidade na demanda dos clientes, ciclos de vendas longos, o cronograma de renovações e a dependência de um número relativamente pequeno de clientes para uma parcela substancial da receita. A eGain também citou como potenciais incertezas a concorrência, a exposição cambial, as operações internacionais, mudanças regulatórias e sua capacidade de converter o engajamento dos clientes em novos negócios e expansões.