Receita da Genpact no 3T de 2026 sobe 7,3% enquanto Soluções de Tecnologia Avançada cresce 30,3%

A Genpact (NYSE: G) reportou um aumento de 7,3% na receita líquida do terceiro trimestre de 2026 em relação ao mesmo período do ano anterior, impulsionada pelo crescimento de 30,3% em Advanced Technology Solutions, à medida que a companhia deu continuidade à sua transição para serviços liderados por IA, recorrentes e desvinculados do número de funcionários. A margem bruta expandiu 160 pontos-base, para 38,0%, enquanto o lucro diluído por ação ajustado cresceu mais rápido do que a receita.

A receita líquida atingiu US$ 1,385 bilhão, superando o US$ 1,291 bilhão registrado um ano antes. O lucro líquido aumentou 4,0%, para US$ 152 milhões, e o LPA diluído GAAP subiu 7,2%, para US$ 0,89. O lucro operacional foi de US$ 211 milhões, o que representa uma margem de 15,2%.

Em base não GAAP, o lucro operacional ajustado subiu de US$ 229 milhões para US$ 247 milhões, enquanto a margem operacional ajustada avançou 10 pontos-base, para 17,8%. O lucro líquido ajustado foi de US$ 181 milhões, com margem de 13,0%, e o LPA diluído ajustado cresceu 10,3%, para US$ 1,07.

Tecnologia avançada impulsiona o crescimento

A divisão de Advanced Technology Solutions gerou US$ 405 milhões em receita no terceiro trimestre, um avanço de 30,3%, respondendo por 29,2% da receita total da Genpact. Esse resultado se compara aos 24,1% da receita no mesmo trimestre do ano anterior. O negócio engloba consultoria em tecnologias digitais, dados e IA, além de soluções agênticas.

A receita de Core Business Services permaneceu estável em US$ 980 milhões. A Genpact informou que a taxa de crescimento do segmento sofreu um impacto negativo de quase três pontos percentuais decorrente da transição para descontinuar trabalhos que não se alinham à sua estratégia de Agentic Operations. Essa mesma transição reduziu o crescimento da receita total do terceiro trimestre em cerca de dois pontos percentuais.

Por segmento de atuação, Consumo e Saúde registrou o crescimento mais forte, com a receita subindo 10,7%, para US$ 476 milhões. A receita de Serviços Financeiros avançou 7,4%, para US$ 368 milhões, enquanto Alta Tecnologia e Manufatura cresceu 4,4%, para US$ 542 milhões.

A Genpact afirmou esperar que o valor total de contratos (TCV) de soluções agênticas ultrapasse US$ 1 bilhão até o final de 2026, ante mais de US$ 200 milhões em 2025. Mais da metade do valor acumulado de contratos agênticos até o terceiro trimestre veio de novos clientes. A companhia descreveu as soluções agênticas como ofertas recorrentes desenvolvidas com propriedade intelectual própria para executar processos de negócios de missão crítica sem vincular a receita ao quadro de funcionários.

A mudança no mix de receita também se refletiu nas tendências do quadro de colaboradores. O número médio de funcionários recuou 3,5% na comparação anual, para 141.700 no terceiro trimestre, mesmo com o crescimento de 7,3% na receita. O índice de produtividade dos últimos 12 meses da Genpact subiu para 1,06, ante 0,99 no mesmo período do ano anterior.

Expansão de margens e retorno de capital

O terceiro trimestre marcou o 14º trimestre consecutivo de expansão anual da margem bruta da Genpact. O lucro bruto subiu para US$ 527 milhões, com a margem bruta de 38,0% superando os 36,4% registrados no mesmo período de 2025.

A companhia contava com US$ 499 milhões em caixa e equivalentes de caixa e havia retornado US$ 246 milhões aos acionistas nos primeiros nove meses de 2026.

Perspectivas para 2026

Para todo o ano de 2026, a Genpact espera um crescimento de receita de pelo menos 7%. A projeção para a receita de Advanced Technology Solutions é de aumento de no mínimo 25%, enquanto Core Business Services deve crescer na comparação anual. A empresa declarou que o afastamento de contratos que não se enquadram em sua estratégia reduzirá o crescimento da receita total do ano em quase dois pontos percentuais e o crescimento de Core Business Services em cerca de dois pontos.

A gestão projeta uma margem bruta de 36,9% para o ano completo, o que representa uma expansão de 90 pontos-base na comparação anual. A margem operacional ajustada está estimada em 17,7%, alta de 25 pontos-base, enquanto o LPA diluído ajustado deve avançar pelo menos 13%. A reconciliação das projeções aponta para um LPA diluído GAAP de US$ 3,55 e um LPA diluído ajustado de US$ 4,14 para 2026.

As perspectivas da Genpact dependem, em parte, da demanda por tecnologia avançada e ofertas agênticas, da execução de sua transição estratégica, da expansão de seu mercado endereçável e do impacto da IA nos gastos dos clientes. A empresa alertou que as expectativas prospectivas estão sujeitas a riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais divirjam materialmente.