ARR do 3T da AvePoint sobe 27% enquanto margem operacional se estreita

A AvePoint Inc. divulgou um crescimento contínuo de assinaturas no terceiro trimestre de 2026, com a receita recorrente anual (ARR) crescendo 27% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo US$ 495,1 milhões, e a receita trimestral avançando 19%, para US$ 131,1 milhões. A expansão ocorreu paralelamente a um recuo no lucro e na margem operacional não GAAP, enquanto a fornecedora de software de gestão de dados elevou discretamente os pontos médios de suas projeções de receita, ARR e lucro operacional não GAAP para o ano completo.

A receita do trimestre subiu em relação aos US$ 109,7 milhões registrados um ano antes e avançou 20% em moeda constante. O crescimento do ARR foi de 25% após ajuste cambial.

O lucro operacional não GAAP caiu de US$ 24,1 milhões para US$ 22,0 milhões, enquanto a margem correspondente recuou de 22,0% para 16,8%. A AvePoint informou que a receita trimestral ficou US$ 1,9 milhão acima do ponto médio de suas projeções (guidance), incluindo um benefício cambial de US$ 0,8 milhão e US$ 1,1 milhão atribuído ao desempenho do terceiro trimestre. O lucro operacional não GAAP superou o ponto médio do guidance em US$ 0,5 milhão, refletindo efeitos cambiais.

No acumulado dos ùltimos 12 meses, a receita total atingiu US$ 487,5 milhões, incluindo US$ 425,9 milhões em receita recorrente. O lucro operacional GAAP foi de US$ 48,9 milhões, equivalente a uma margem de 10%, enquanto o lucro operacional não GAAP totalizou US$ 85,6 milhões, ou uma margem de 18%. O fluxo de caixa livre ficou em US$ 96,6 milhões, representando uma margem de 20%, e a margem de fluxo de caixa operacional foi de 21%. O indicador da Regra dos 40 da AvePoint — a soma do crescimento da receita com a margem de fluxo de caixa livre — foi de 44%.

Crescimento de grandes clientes sustenta expansão do ARR

O número de clientes que geram mais de US$ 100.000 em ARR aumentou 28% em relação ao ano anterior, para 976 em 30 de setembro. A AvePoint adicionou 65 clientes desse porte durante o trimestre, seu maior aumento trimestral até o momento.

A retenção bruta ajustada pela variação cambial melhorou de 88% no ano anterior para 90%, atingindo a meta da companhia de pelo menos 90%. A retenção líquida ajustada ficou em 111%, em comparação com 110% no mesmo período do ano anterior e abaixo da meta de 115% da AvePoint.

A plataforma da AvePoint abrange resiliãncia, governança e modernização de dados em ambientes de nuvem. A empresa também está expandindo sua oferta para agentes, modelos e ferramentas de IA por meio da AvePoint Trust Platform. O produto está em versão prévia privada (private preview), com disponibilidade geral prevista para o primeiro trimestre de 2027. Os recursos planejados incluem inventários de ativos de IA, detecção de exposição de dados confidenciais, governança do ciclo de vida e monitoramento do consumo e custos de tokens. A AvePoint alertou que os recursos e as integrações permanecem sujeitos a alterações.

Perspectivas para o ano completo são ligeiramente elevadas

A AvePoint agora projeta um ARR para 2026 entre US$ 524,8 milhões e US$ 528,8 milhões, representando um crescimento reportado de 25,9% a 26,9% e um crescimento ajustado ao câmbio de 25,4% a 26,4%. O ponto médio atualizado de US$ 526,8 milhões compara-se ao ponto médio anterior de US$ 525,1 milhões; a apresentação atribuiu US$ 1,0 milhão da alteração à revisão do guidance e o restante a efeitos cambiais.

A receita para o ano completo é projetada entre US$ 511,3 milhões e US$ 513,3 milhões, uma alta de 21,9% a 22,4% no critério reportado e de 20,9% a 21,4% em moeda constante. O ponto médio de US$ 512,3 milhões fica acima do ponto médio anterior de US$ 510,5 milhões, refletindo o desempenho do terceiro trimestre e as oscilações cambiais.

A empresa projeta um lucro operacional não GAAP para o ano de US$ 87,5 milhões a US$ 88,5 milhões, implicando uma margem de 17,1% a 17,2%. O novo ponto médio de US$ 88,0 milhões compara-se aos US$ 87,4 milhões anteriores, sendo a variação atribuída a efeitos cambiais.

Para o quarto trimestre, a AvePoint espera uma receita de US$ 138,4 milhões a US$ 140,4 milhões, representando um crescimento reportado de 20,7% a 22,4%. O lucro operacional não GAAP deve variar de US$ 24,7 milhões a US$ 25,7 milhões, com uma margem de 17,9% a 18,3%.

No longo prazo, a AvePoint tem como meta atingir US$ 1 bilhão em ARR até 2029, juntamente com uma margem bruta de 80% e uma margem operacional não GAAP de 27,5%. Suas prioridades estratégicas incluem expandir a adoção da plataforma, escalar seu ecossistema de canais, ampliar sua presença geográfica e buscar investimentos e aquisições complementares.

A AvePoint encerrou o trimestre com US$ 410,7 milhões em caixa e equivalentes de caixa. A companhia destinou US$ 141,3 milhões para recompras de ações durante os primeiros nove meses de 2026, reduzindo as ações em circulação em 5,0 milhões, para 210,0 milhões. A empresa também elevou o compromisso de sua linha de crédito rotativo de US$ 30 milhões para US$ 100 milhões.

As perspectivas permanecem sujeitas a mudanças competitivas e regulatórias, desacelerações no setor de tecnologia e no mercado, oscilações cambiais e à capacidade da AvePoint de executar seus planos de negócios e identificar novas oportunidades. A companhia também observou que as projeções futuras não GAAP não podem ser reconciliadas com as métricas GAAP sem um esforço desarrazoado, devido às incertezas em torno da remuneração baseada em ações, da amortização de intangíveis decorrentes de aquisições, das taxas de juros e das taxas de câmbio.