Pedidos do 3T da Axcelis disparam com projeção de receita do 4T atingindo US$ 275 milhões

A Axcelis (ACLS) reportou uma receita mais forte no terceiro trimestre e um salto expressivo nas encomendas de sistemas, sinalizando uma demanda mais ampla em semicondutores de potência, processos maduros e memória, à medida que a fabricante de equipamentos para semicondutores se prepara para um crescimento adicional rumo a 2027. A companhia registrou uma relação book-to-bill de sistemas de aproximadamente 1,5 e projetou receita de US$ 275 milhões para o quarto trimestre.

A receita do terceiro trimestre subiu para US$ 237,8 milhões, ante US$ 213,6 milhões um ano antes e US$ 215,2 milhões no segundo trimestre. A receita de sistemas somou US$ 145,1 milhões, em comparação com US$ 143,7 milhões no mesmo período do ano anterior, enquanto a receita de atendimento ao cliente e base instalada (CS&I) atingiu o recorde trimestral de US$ 92,6 milhões, superando os US$ 69,9 milhões registrados anteriormente.

As encomendas de sistemas subiram para US$ 222,2 milhões, contra US$ 130,9 milhões no trimestre anterior e US$ 52,2 milhões um ano antes. A carteira de pedidos (backlog) de sistemas encerrou o trimestre em US$ 530,7 milhões, comparada a US$ 451,6 milhões no segundo trimestre e US$ 484,5 milhões no mesmo intervalo do ano anterior.

O lucro operacional GAAP aumentou para US$ 27,3 milhões, ante US$ 20,3 milhões no segundo trimestre, enquanto a margem operacional expandiu-se sequencialmente para 11,5%, frente a 9,4%. O lucro líquido GAAP foi de US$ 37,8 milhões, ou US$ 1,21 por ação diluída, em comparação com US$ 23,3 milhões, ou US$ 0,75 por ação, no trimestre anterior.

Em base não GAAP, o lucro operacional foi de US$ 39,6 milhões e a margem operacional ficou em 16,6%, superando os US$ 31,5 milhões e os 14,7% apurados no trimestre anterior. O lucro líquido não GAAP totalizou US$ 39,2 milhões, ou US$ 1,26 por ação diluída. O EBITDA ajustado avançou para US$ 44,0 milhões, ante US$ 36,0 milhões, com a margem EBITDA ajustada crescendo de 16,7% para 18,5%.

A rentabilidade bruta apresentou um quadro misto. A margem bruta GAAP recuou sequencialmente para 41,0%, ante 42,4%, enquanto a margem bruta não GAAP caiu de 42,7% para 41,2%. Os resultados não GAAP excluem itens como remuneração baseada em ações, custos de transação e integração relacionados à fusão pendente com a Veeco Instruments e determinados outros ajustes.

Demanda por potência, processos maduros e memória

As aplicações de potência representaram 45% da receita de sistemas entregues, incluindo 27% de carbeto de silício e 18% de outras tecnologias de potência. A Axcelis destacou que a receita proveniente de carbeto de silício melhorou sensivelmente frente ao segundo trimestre, com as exigências energéticas de inteligência artificial e data centers despontando como catalisadores adicionais de demanda. A companhia também reportou interesse de clientes em soluções de implantação de prótons e circuitos integrados de gerenciamento de energia, além da seleção de sua tecnologia avançada de canalização para aplicações de superjunção de próxima geração.

As aplicações gerais de processos maduros responderam por 33% da receita de sistemas entregues. As encomendas nessa categoria registraram forte alta sequencial, acompanhando a melhora na taxa de utilização e nos investimentos dos clientes. A empresa destacou uma atividade mais intensa na América do Norte, incluindo a expansão de capacidade voltada à IA, e o interesse crescente por sua recém-lançada plataforma de alta corrente Purion H6.

O segmento de memória contribuiu com 20% da receita de sistemas entregues. A gestão afirmou que a demanda permaneceu robusta, com os clientes investindo em capacidade de DRAM e de memória de alta largura de banda (HBM) para atender a exigências associadas à IA. O engajamento com clientes também ganhou tração na Coreia e em outros mercados. O segmento de lógica avançada representou 1% da receita de sistemas entregues, com a Axcelis dando continuidade aos trabalhos em roadmaps tecnológicos para 2 nanômetros e nós futuros.

A China permaneceu como o maior mercado geográfico, respondendo por 46% da receita total, patamar estável tanto em relação ao trimestre anterior quanto a igual período do ano anterior. A Coreia do Sul respondeu por 18%, os Estados Unidos por 13% e a Europa por 12%.

Perspectivas para o quarto trimestre e investimentos em capacidade

Para o quarto trimestre, a Axcelis projeta receita de US$ 275 milhões, margem bruta não GAAP de 42,5%, despesas operacionais não GAAP de US$ 65 milhões e EBITDA ajustado de US$ 56 milhões. O lucro diluído por ação não GAAP está estimado em US$ 1,50. A empresa prevê que a receita do primeiro trimestre de 2027 fique relativamente em linha com o nível projetado para o quarto trimestre.

A Axcelis afirmou que uma recuperação mais ampla nos mercados de potência, memória e processos maduros em geral, somada à contínua solidez da divisão de CS&I, deve dar suporte ao crescimento em 2027. Especificamente, a empresa espera que os investimentos contínuos em DRAM e HBM contribuam para a expansão do segmento de memória no próximo ano.

A empresa também está investindo US$ 35 milhões em uma fábrica de aproximadamente 200.000 pés quadrados em Pyeongtaek, na Coreia do Sul. A unidade consolidará e ampliará suas operações industriais no país asiático, com início de produção previsto para o segundo semestre de 2028.

O caixa, equivalentes de caixa e títulos negociáveis somaram US$ 615,3 milhões no fim do trimestre, acima dos US$ 577,0 milhões apurados no segundo trimestre. O fluxo de caixa operacional foi de US$ 40,2 milhões, os investimentos em bens de capital (capex) totalizaram US$ 2,5 milhões e o fluxo de caixa livre atingiu US$ 37,7 milhões. O fluxo de caixa livre incluiu aproximadamente US$ 2 milhões em despesas de transação em caixa relacionadas à fusão pendente com a Veeco.

A Axcelis alertou que suas projeções permanecem sujeitas ao cronograma de pedidos e embarques, às decisões de investimento dos clientes e à conversão de encomendas em receita. Outras incertezas identificadas incluem a demanda por equipamentos de semicondutores, a dependência do relacionamento com grandes clientes, pressões competitivas de preços, aumentos nos custos de produção, tarifas e oscilações nas condições econômicas, políticas e financeiras globais.