Receita da Amplitude no 3T sobe 25% com ARR atingindo US$ 431 milhões

A Amplitude Inc. (NASDAQ: AMPL) divulgou um crescimento de receita de 25% na comparação anual no terceiro trimestre encerrado em 30 de setembro de 2026, com o aumento da receita recorrente anual, o crescimento de grandes clientes e uma adoção mais ampla de produtos sustentando a expansão contínua. A empresa de análise digital também gerou US$ 5,7 milhões em lucro operacional não GAAP e apresentou uma projeção de receita para o quarto trimestre entre US$ 110,8 milhões e US$ 113,2 milhões.

A receita do terceiro trimestre atingiu US$ 110,6 milhões, em comparação com US$ 88,6 milhões no mesmo período do ano anterior. A receita recorrente anual (ARR), uma métrica operacional que não equivale à receita anualizada GAAP, aumentou 24%, para US$ 431 milhões. O novo ARR líquido foi de US$ 21 milhões, acima dos US$ 12 milhões registrados no terceiro trimestre de 2025.

O lucro operacional não GAAP subiu para US$ 5,7 milhões, ante US$ 0,6 milhão no mesmo período do ano anterior, representando uma margem operacional de 5%. O fluxo de caixa livre aumentou de US$ 3,4 milhões para US$ 5,8 milhões, alcançando também uma margem de 5%. A Amplitude reportou uma margem bruta não GAAP de 70% e encerrou o trimestre com US$ 155 milhões em caixa e investimentos.

As obrigações de desempenho remanescentes aumentaram 27% na comparação anual, para US$ 497 milhões. Esse total incluiu US$ 331 milhões em RPO de curto prazo e US$ 166 milhões em RPO de longo prazo.

Grandes clientes e uso de múltiplos produtos em expansão

A Amplitude contava com 855 clientes que geravam pelo menos US$ 100.000 em ARR, um aumento de 31% em relação ao ano anterior. Clientes corporativos — definidos como empresas com mais de 1.000 funcionários ou mais de US$ 100 milhões em receita — responderam por 77% do ARR.

A estratégia de consolidação de plataforma da companhia refletiu-se em um uso mais amplo de múltiplos produtos. Metade de seus clientes utilizava mais de um produto, enquanto clientes com pelo menos dois produtos representaram 81% do ARR. Já os clientes que utilizavam pelo menos três produtos responderam por 62% do ARR, com as fatias correspondentes para quatro ou mais e cinco ou mais produtos atingindo 45% e 29%, respectivamente.

A taxa de retenção líquida pro forma baseada em dólar foi de 105%, em comparação com 104% no mesmo trimestre do ano anterior. A métrica pro forma inclui clientes tanto da Amplitude quanto da Statsig; excluindo o ARR atribuível à Statsig, a retenção líquida foi de 103%.

A Amplitude afirmou que sua estratégia de crescimento está centrada na aceleração do novo ARR líquido, na consolidação das cargas de trabalho dos clientes em sua plataforma e no equilíbrio entre crescimento e alavancagem operacional. Seus vetores de crescimento identificados incluem desenvolvimento de produtos, aquisição de novos clientes, adoção de múltiplos produtos, casos de uso adicionais e cobertura setorial, expansão internacional e seu ecossistema de parceiros.

Perspectivas para o quarto trimestre e o ano completo

Para o quarto trimestre de 2026, a administração espera uma receita de US$ 110,8 milhões a US$ 113,2 milhões, representando um crescimento de 21% a 24% na comparação anual. O lucro operacional não GAAP está projetado entre US$ 7 milhões e US$ 9 milhões, com lucro líquido diluído por ação não GAAP de US$ 0,05 a US$ 0,06, com base em aproximadamente 142,5 milhões de ações diluídas.

Para o ano completo, a Amplitude espera uma receita de US$ 415,8 milhões a US$ 418,2 milhões, equivalente a um crescimento de 21% a 22%. A companhia prevê lucro operacional não GAAP de US$ 8,9 milhões a US$ 10,9 milhões e lucro líquido diluído por ação não GAAP de US$ 0,07 a US$ 0,09, com base em cerca de 139 milhões de ações diluídas.

A Amplitude não forneceu projeções ou conciliações de lucro GAAP correspondentes, citando a dificuldade de estimar itens que incluem remuneração baseada em ações e a amortização de ativos intangíveis adquiridos sem esforço desmedido.

A companhia alertou que suas projeções dependem de premissas inerentemente incertas. Ela opera no que descreveu como um mercado competitivo, novo e em rápida transformação, e os resultados reais podem diferir materialmente devido a riscos conhecidos e desconhecidos, incluindo aqueles detalhados em seus relatórios regulatórios.