SFL registra lucro de US$ 37 milhões no 3º trimestre, adiciona afretamentos de longo prazo e planeja venda de petroleiros

A SFL Corporation Ltd. relatou um lucro líquido no terceiro trimestre de 2026 de US$ 37,4 milhões, ou US$ 0,26 por ação, à medida que a proprietária de ativos marítimos adicionou compromissos de longo prazo para porta-contêineres e navios gaseiros e concordou em vender sete navios-tanque por uma receita líquida estimada em dinheiro de cerca de US$ 275 milhões.

A receita operacional somou US$ 201,6 milhões, em comparação com US$ 200,8 milhões no segundo trimestre. O lucro líquido aumentou em relação aos US$ 33,8 milhões, ou US$ 0,25 por ação, do trimestre anterior, impulsionado em parte por efeitos positivos não caixa de marcação a mercado. A empresa registrou um efeito positivo de US$ 13 milhões decorrente de swaps e um efeito positivo de US$ 1 milhão vindo de investimentos em participações societárias.

A SFL informou US$ 122 milhões em EBITDA ajustado, uma medida não GAAP, sobre uma receita bruta de afretamento e participação nos lucros de US$ 195 milhões. A frota de porta-contêineres contribuiu com US$ 85 milhões desse total, seguida pelos navios-tanque com US$ 56 milhões, navios de transporte de veículos com US$ 27 milhões, ativos de energia com US$ 23 milhões e graneleiros com US$ 3 milhões. As despesas operacionais líquidas e gerais e administrativas totalizaram US$ 73 milhões.

O lucro operacional recuou para US$ 56 milhões, ante US$ 65,2 milhões no segundo trimestre. As despesas operacionais com navios e sondas subiram de US$ 73,8 milhões para US$ 85,4 milhões, enquanto a depreciação aumentou de US$ 54,8 milhões para US$ 56,3 milhões. As despesas administrativas caíram de US$ 6,9 milhões para US$ 3,9 milhões.

A empresa registrou US$ 178 milhões em receitas de afretamento de navios e US$ 23 milhões em afretamento de sondas durante o trimestre. A despesa com juros foi de US$ 34,6 milhões, enquanto os ganhos de juros e de avaliação em derivativos não designados totalizaram US$ 14,1 milhões.

Expansão dos compromissos de afretamento de longo prazo

A SFL garantiu extensões de afretamento de sete anos para seis porta-contêineres de 15.400 TEUs, com início a partir de 2028 ou 2029. Além disso, adicionou dois navios porta-contêineres recém-construídos de 8.800 TEUs apoiados por afretamentos de oito anos, com entrega prevista para o segundo semestre de 2027.

Separadamente, a empresa comprometeu-se com a encomenda de três novos navios de grande porte para transporte de amônia (VLAC) de 93.000 metros cúbicos com contratos de afretamento de longo prazo. A entrega dessas embarcações está prevista para o segundo semestre de 2028.

Em 30 de setembro, a carteira de receita garantida (backlog) a taxas fixas da SFL situava-se em US$ 5 bilhões, incluindo aquisições e vendas subsequentes. As contrapartes com grau de investimento representavam 58% do backlog, enquanto os 42% restantes estavam atrelados a contrapartes sem classificação de risco ou sem grau de investimento. O backlog exclui opções de extensão de afretamento, opções de compra ou cancelamento, receitas contratadas de graneleiros, operações de navios químicos em pool e potenciais receitas futuras de participação nos lucros.

O portfólio da SFL era composto por 66 ativos marítimos, incluindo embarcações com participação parcial e aquisições contratadas ainda não entregues. A carteira incluía 32 porta-contêineres, 16 navios-tanque, 11 navios de transporte de veículos, três navios gaseiros, dois graneleiros e dois ativos de energia.

Venda de navios-tanque e compromissos de capital

A SFL concordou em vender sete navios-tanque por uma receita líquida consolidada estimada em dinheiro de cerca de US$ 275 milhões. A expectativa é que as entregas ao novo proprietário sejam divididas entre o quarto trimestre e o primeiro trimestre.

A empresa encerrou o trimestre com US$ 111,9 milhões em caixa e equivalentes de caixa e US$ 160 milhões em linhas de crédito não utilizadas, proporcionando uma liquidez total declarada de cerca de US$ 272 milhões. Os compromissos restantes de despesas de capital (CapEx) eram de aproximadamente US$ 1,7 bilhão, os quais a SFL espera financiar por meio de uma combinação de caixa disponível e linhas de crédito garantidas.

A dívida total onerosa era de aproximadamente US$ 2,33 bilhões no final do trimestre, dos quais US$ 612,8 milhões foram classificados como de curto prazo ou parcela circulante da dívida de longo prazo. O patrimônio líquido dos acionistas era de US$ 1,09 bilhão, e a empresa relatou um índice de patrimônio líquido contábil (book equity ratio) de cerca de 31%.

A SFL anunciou um dividendo de US$ 0,22 por ação, marcando seu 91º dividendo trimestral consecutivo.

A empresa alertou que suas expectativas prospectivas dependem de premissas sujeitas a incertezas significativas. Os riscos identificados incluem variações nas taxas de afretamento e nos valores das embarcações, oscilações nas taxas de juros e no câmbio, desempenho de afretadores e contrapartes, custos de construção e prazos de entrega, despesas operacionais e de seguro, mudanças regulatórias, demanda por commodities, conflitos comerciais e potenciais interrupções nas rotas de navegação.