Receita da SOPHiA Genetics no 3T sobe 25% com volume recorde de análises

A SOPHiA GENETICS (SOPH) registrou um crescimento de 25% na receita ano a ano no terceiro trimestre de 2026, impulsionado pelo volume recorde de análises, pela expansão nos EUA e pelo aumento no uso de suas aplicações de biópsia líquida. A empresa de dados de saúde também reduziu seu prejuízo no EBITDA ajustado, embora seu prejuízo líquido no padrão IFRS tenha permanecido praticamente estável em comparação ao mesmo período do ano anterior.

A receita IFRS do terceiro trimestre atingiu US$ 24,3 milhões, ante US$ 19,5 milhões no mesmo período de 2025. Em moeda constante, a receita subiu 26%, para US$ 24,4 milhões. A empresa processou um volume recorde de 118.000 análises durante o trimestre, o que representa um crescimento de 19% ano a ano.

O EBITDA ajustado foi negativo em US$ 6,1 milhões, em comparação com um prejuízo de US$ 8,8 milhões no ano anterior, uma redução de 31%. O prejuízo operacional IFRS foi de US$ 17,8 milhões, amplamente inalterado em termos absolutos em relação ao mesmo período do ano anterior, enquanto a margem operacional melhorou de -91,8% para -73,4% com o aumento da receita.

O prejuízo líquido IFRS foi de US$ 20,3 milhões, ante US$ 20,0 milhões no terceiro trimestre de 2025. Os ajustes utilizados no cálculo do EBITDA incluíram US$ 4,6 milhões em remuneração baseada em ações, US$ 2,8 milhões em encargos sociais relacionados, US$ 1,8 milhão em amortização, US$ 931 mil em despesas de litígios e US$ 549 mil em custos de reestruturação.

O lucro bruto IFRS subiu de US$ 12,9 milhões para US$ 15,9 milhões, enquanto a margem bruta relatada foi de 65,7%, em comparação com 66,3% um ano antes. O lucro bruto ajustado aumentou de US$ 14,2 milhões para US$ 17,6 milhões, com a margem bruta ajustada recuando ligeiramente de 73,1% para 72,8%. A métrica ajustada exclui a amortização de despesas capitalizadas de pesquisa e desenvolvimento.

Expansão de Clientes e Crescimento de Aplicações

A SOPHiA GENETICS conquistou 30 novos clientes de genômica principal durante o trimestre, alcançando 551 clientes dessa categoria em sua plataforma, 63 a mais do que um ano antes. A taxa de retenção líquida em dólares (NDR) atingiu 118%, enquanto o cancelamento de receita (churn) anualizado permaneceu abaixo de 1%, indicando que o crescimento continuou a vir tanto da adição de novos clientes quanto da expansão do uso pelas instituições já existentes.

A empresa afirmou que a receita nos EUA cresceu 41% ano a ano no trimestre. Entre os novos clientes norte-americanos estão a PathGroup e a University of Arkansas for Medical Sciences, enquanto a SOPHiA expandiu seu relacionamento com o Molecular Diagnostics Laboratory do University of North Carolina Medical Center.

A biópsia líquida foi outro grande destaque, gerando um crescimento de receita superior a 100% ano a ano à medida que os clientes implementaram a aplicação e intensificaram o uso. Mais de 100 clientes já contrataram as novas aplicações de biópsia líquida e tumores sólidos MSK-ACCESS e MSK-IMPACT da empresa, impulsionadas pela plataforma SOPHiA DDM.

O modelo de negócios da plataforma está amplamente atrelado ao volume de análises e ao preço por análise, que varia de US$ 100 a US$ 500, dependendo da complexidade da aplicação. A área de genômica respondeu por mais de 90% da receita anual em 2025. O SOPHiA DDM conecta mais de 1.000 instituições em 75 países, e a empresa informou que a plataforma analisou mais de 391.000 pacientes em 2025.

Parcerias com a Indústria Biofarmacêutica e Prioridades Operacionais

Projetos com a indústria biofarmacêutica também geraram crescimento durante o trimestre, com os programas firmados recentemente começando a contribuir para a receita. A SOPHiA iniciou uma colaboração multimodal de inteligência artificial com uma grande empresa biofarmacêutica para desenvolver um preditor para câncer de bexiga. A empresa também assinou um contrato plurianual com a AstraZeneca cobrindo dois programas de diagnóstico complementar: um programa descentralizado para tumores sólidos e um teste hemato-oncológico para pacientes com câncer de sangue.

A administração identificou a expansão contínua nos EUA, a adoção mais ampla de aplicações de biópsia líquida e tumores sólidos e o uso crescente das capacidades de dados e IA da empresa por clientes biofarmacêuticos como seus principais motores de crescimento para 2026. A apresentação não forneceu projeções quantitativas de receita ou lucros futuros.

A SOPHiA GENETICS possuía US$ 94 milhões em caixa e equivalentes de caixa em 30 de setembro de 2026. Esse saldo incluiu US$ 57,5 milhões em recursos brutos captados por meio de uma oferta pública no final do segundo trimestre.

A empresa ressaltou que seus planos prospectivos permanecem sujeitos a incertezas operacionais, financeiras e regulatórias. Observou também que muitos de seus produtos destinam-se apenas ao uso em pesquisa, a menos que especificado de outra forma, e que a disponibilidade do produto e a aprovação regulatória podem variar por país. As oscilações cambiais continuam sendo relevantes porque a receita é gerada em diversas moedas, enquanto litígios em andamento, despesas de reestruturação e custos recorrentes relacionados à remuneração baseada em ações podem continuar a afetar os resultados divulgados.