Receita da onsemi no 3º trimestre sobe 7% com salto nas vendas de IA

A onsemi (ON) relatou um crescimento sequencial mais forte na receita e na lucratividade para o terceiro trimestre de 2026, impulsionado pelo rápido avanço nos negócios de data centers de IA e por uma nova expansão da margem bruta. A receita subiu 7% em relação ao trimestre anterior, atingindo US$ 1,72 bilhão, enquanto o lucro diluído por ação não GAAP aumentou US$ 0,16, para US$ 0,90.

A fabricante de semicondutores informou que a receita, a margem bruta não GAAP e o lucro por ação no terceiro trimestre superaram o ponto médio de suas projeções. A empresa também registrou o quinto trimestre consecutivo de expansão da margem bruta não GAAP.

A margem bruta não GAAP atingiu 41,2%, uma alta de 190 pontos-base na comparação sequencial, enquanto a margem operacional não GAAP aumentou 240 pontos-base, para 23,2%. O lucro operacional não GAAP foi de US$ 399,8 milhões, em comparação com US$ 334,1 milhões no segundo trimestre, com as despesas operacionais subindo de US$ 296,8 milhões para US$ 309,5 milhões.

Em termos GAAP, a margem bruta foi de 41,4%, a margem operacional ficou em 22,0% e o lucro operacional totalizou US$ 378,3 milhões. O lucro líquido GAAP atribuível à ON Semiconductor foi de US$ 313,9 milhões.

O fluxo de caixa livre acumulado nos últimos 12 meses subiu para US$ 1,62 bilhão, representando 25,4% da receita. Essa margem foi 350 pontos-base superior à do mesmo período do ano anterior. Os investimentos em capital (Capex) somaram US$ 27,8 milhões no trimestre.

Vendas para data centers de IA lideram o crescimento nos mercados finais

A receita com data centers de IA atingiu US$ 180 milhões, avançando 39% na comparação sequencial e 175% em relação ao mesmo período do ano anterior. A administração espera que esse segmento mais que dobre em 2026 e dobre novamente em 2027, impulsionado pela crescente demanda de energia da infraestrutura de computação em IA.

A empresa estima que o valor potencial de seus componentes por rack de data center de IA pode passar de cerca de US$ 15.000 nos sistemas atuais de 120 quilowatts para aproximadamente US$ 115.000 em racks de 600 quilowatts a 1 megawatt até 2030. Essas estimativas baseiam-se em projeções atuais de mercado e dependem da transição do setor para arquiteturas de energia de maior voltagem.

A receita do segmento industrial cresceu 10% em relação ao segundo trimestre, somando US$ 467 milhões, enquanto a receita de outros mercados subiu 11%, para US$ 299 milhões. O setor automotivo permaneceu como o maior mercado final da onsemi, movimentando US$ 777 milhões, mas recuou 1% na comparação sequencial.

Durante o trimestre, a empresa apresentou sua plataforma Embedded Power Platform. A solução integra diferentes tipos de dies de semicondutores em um wafer de silício e foi projetada para oferecer uma densidade de potência de três a cinco vezes maior. A Subaru planeja avaliar a plataforma para futuros veículos elétricos, segundo a apresentação.

A onsemi também está fornecendo amostras de dispositivos verticais de nitreto de gálio de 700 volts e 1.200 volts para clientes com acesso antecipado. A produção em massa está prevista para o final de 2026, com aplicações potenciais que abrangem data centers de IA, veículos elétricos, energia renovável e sistemas aeroespaciais e de defesa.

Perspectivas para o quarto trimestre apontam para nova expansão de margem

Para o quarto trimestre de 2026, a onsemi prevê uma receita entre US$ 1,715 bilhão e US$ 1,815 bilhão, com ponto médio de US$ 1,765 bilhão. A empresa projeta uma margem bruta não GAAP entre 41,5% e 43,5%, com ponto médio de 42,5%, e despesas operacionais não GAAP de US$ 303 milhões a US$ 318 milhões.

O lucro diluído por ação não GAAP deve ficar entre US$ 0,95 e US$ 1,07, com ponto médio de US$ 1,01. O LPA diluído GAAP está previsto entre US$ 0,88 e US$ 1,00, enquanto a margem bruta GAAP deve variar de 41,4% a 43,4%. Os investimentos em capital para o quarto trimestre estão projetados entre US$ 40 milhões e US$ 50 milhões.

A empresa manteve as metas não GAAP de longo prazo, que incluem um crescimento anual da receita de 12% a 14% até 2030, tendo como base cerca de US$ 6,0 bilhões em 2025. A meta é alcançar uma margem bruta de 53%, uma margem operacional de 38% e uma margem de fluxo de caixa livre entre 30% e 35% até 2030. Esses números constituem metas, e não previsões de desempenho garantido.

A onsemi também informou que os termos revisados para a fusão proposta com a Synaptics reduziram o preço de compra de US$ 7 bilhões para US$ 5,7 bilhões. A empresa espera que a transação traga acréscimo ao lucro por ação imediatamente após a conclusão do negócio.

As prioridades de alocação de capital incluem o reinvestimento em produtos diferenciados, aquisições seletivas e o retorno de 100% do fluxo de caixa livre por meio de recompra de ações. Até o terceiro trimestre, a empresa ainda dispunha de US$ 5,3 bilhões em sua autorização de recompra vigente.

As projeções para o quarto trimestre e as metas de mais longo prazo permanecem sujeitas às condições de demanda, riscos de execução e outras incertezas. A empresa também ressaltou que itens especiais e a contagem de ações diluídas podem variar entre os períodos, e que suas métricas não GAAP podem não ser diretamente comparáveis com medidas de mesmo nome divulgadas por outras empresas.