Margem da First Internet Bancorp Expande; LPA do 4T É Estimado entre US$ 1,02 e US$ 1,07

A First Internet Bancorp divulgou resultados mais fortes no terceiro trimestre, impulsionada pelo aumento da receita líquida de juros e pela queda nos custos de crédito, enquanto o banco digital projetou um lucro diluído por ação entre US$ 1,02 e US$ 1,07 para o quarto trimestre. As projeções assumem uma nova expansão das margens a partir da otimização da carteira de empréstimos e custos de depósitos estáveis.

A empresa listada na Nasdaq registrou lucro de US$ 4,8 milhões, ou US$ 0,54 por ação diluída, no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2026, em comparação com um lucro líquido de US$ 2,4 milhões, ou US$ 0,27 por ação, no segundo trimestre. Um ano antes, a instituição havia registrado um prejuízo de US$ 41,6 milhões, que incluiu uma perda substancial na venda de empréstimos.

O lucro líquido ajustado foi de US$ 5,1 milhões, ou US$ 0,57 por ação diluída, ante US$ 2,4 milhões, ou US$ 0,27 por ação, no trimestre anterior. Os resultados do terceiro trimestre incluíram US$ 371.000 em custos antes dos impostos com rescisões trabalhistas.

Expansão da margem sustenta as receitas

A receita líquida de juros subiu 7% em relação ao trimestre anterior e 14% na comparação anual, atingindo US$ 34,7 milhões. Em base equivalente totalmente tributável (FTE), a receita líquida de juros alcançou US$ 35,9 milhões, enquanto a margem financeira líquida FTE aumentou para 2,55%, ante 2,47% no segundo trimestre e 2,12% um ano antes.

A expansão refletiu uma combinação de tendências de ativos e captação. Os rendimentos dos empréstimos subiram para 6,42% no terceiro trimestre, ante 6,34% no período anterior, enquanto o custo dos depósitos remunerados recuou de 3,38% para 3,32%.

A receita total ajustada foi de US$ 43,9 milhões, 7% acima do segundo trimestre e 1% superior ao mesmo período do ano anterior. A receita líquida ajustada antes da provisão subiu 14% na comparação trimestral, para US$ 17,1 milhões, mas recuou 6% em relação ao ano anterior. O índice de eficiência ajustado melhorou para 61,2%, vindo de 63,5% no segundo trimestre.

A receita não proveniente de juros aumentou para US$ 9,2 milhões, ante US$ 8,7 milhões no trimestre anterior. A First Internet gerou US$ 4,8 milhões em receita de ganho na venda da Small Business Administration (SBA), após vender US$ 62,3 milhões em saldos de empréstimos garantidos SBA 7(a). O volume de vendas cresceu 11% na comparação trimestral. A receita de taxas de fintechs também continuou crescendo, com alta de 191% nos últimos 12 meses em relação ao período comparável citado na apresentação.

As despesas não provenientes de juros subiram para US$ 27,3 milhões, ante US$ 26,1 milhões, impulsionadas principalmente por maiores custos com salários e benefícios de funcionários. Excluindo despesas com rescisões, as despesas não provenientes de juros ajustadas ficaram em US$ 26,9 milhões.

Empréstimos e depósitos de fintechs crescem

O total de empréstimos somou US$ 3,9 bilhões, uma alta de 1% em relação ao segundo trimestre e de 6% na comparação anual. Os novos empréstimos concedidos durante o trimestre apresentaram um rendimento médio ponderado de 7,51%.

Imóveis comerciais de construção e para investidores continuaram sendo a maior categoria de crédito principal, totalizando US$ 1,15 bilhão. Outras carteiras principais incluíram US$ 439 milhões em empréstimos para pequenas empresas, US$ 446 milhões em empréstimos ao consumidor, US$ 430 milhões em financiamento público e US$ 309 milhões em financiamento de arrendamento de inquilino único. A empresa também está desenvolvendo verticais de crédito nas áreas de gestão de patrimônio, financiamento de equipamentos e finanças embutidas.

Os depósitos somaram US$ 5,15 bilhões, uma alta de 5% em relação ao ano anterior. A empresa informou US$ 4,7 bilhões em depósitos de fintechs, incluindo US$ 2,9 bilhões mantidos fora do balanço. Os depósitos de fintechs saltaram 199% em relação ao terceiro trimestre de 2025, enquanto o volume de pagamentos de fintechs nos últimos 12 meses cresceu 198%, atingindo US$ 303 bilhões.

A administração afirmou que planeja continuar investindo em tecnologia e inteligência artificial para aprimorar o atendimento ao cliente, automatizar fluxos de trabalho e fortalecer a gestão de riscos.

Custos de crédito recuam, mas empréstimos inadimplentes sobem

A provisão para perdas com crédito caiu 13% em relação ao segundo trimestre, para US$ 11,6 milhões. As baixas líquidas (net charge-offs) caíram de US$ 16,9 milhões para US$ 8,0 milhões, reduzindo o índice anualizado de baixas líquidas sobre empréstimos médios de 1,77% para 0,82%.

As baixas líquidas de empréstimos a pequenas empresas caíram de US$ 4,8 milhões para US$ 3,7 milhões, e o total de empréstimos com atraso superior a 30 dias recuou 38% na comparação trimestral. A empresa atribuiu a melhora na inadimplência em grande parte ao seu portfólio de financiamento de franquias.

No entanto, os empréstimos inadimplentes subiram para US$ 63,1 milhões, ou 1,63% do total de empréstimos, ante US$ 60,1 milhões, ou 1,58%, no segundo trimestre. Excluindo saldos totalmente garantidos, o índice foi de 1,14%, acima dos 1,07% anteriores. A First Internet afirmou que o aumento nos empréstimos em não arrolamento resultou de ações envolvendo determinados créditos de financiamento de franquias, incluindo um relacionamento de grande porte no final do trimestre.

A provisão para perdas com crédito aumentou para US$ 57,1 milhões, o equivalente a 1,48% do total de empréstimos. A provisão cobria 130,76% dos empréstimos inadimplentes após a exclusão dos saldos totalmente garantidos.

O patrimônio líquido ordinário tangível representou 5,94% dos ativos tangíveis, ante 6,46% no segundo trimestre, e o valor patrimonial tangível por ação caiu de US$ 41,09 para US$ 40,04. O índice preliminar de capital principal (CET1) foi de 8,86%, e o índice de capital total ficou em 12,32%. Excluindo outros prejuízos abrangentes acumulados e ajustando para saldos de caixa normalizados, a empresa relatou um índice ajustado de patrimônio líquido ordinário tangível de 6,96%.

Perspectivas para o quarto trimestre

Para o quarto trimestre, a administração espera uma receita líquida de juros FTE de aproximadamente US$ 38,5 milhões e uma margem financeira líquida FTE entre 2,75% e 2,80%. Essa projeção pressupõe uma elevação adicional de 25 pontos-base na taxa dos fed funds em dezembro.

A receita não proveniente de juros deve ficar em cerca de US$ 7,5 milhões, refletindo menor originação para pequenas empresas e menor atividade de ganho na venda, parcialmente compensadas pelo crescimento contínuo da receita de fintechs. A empresa projeta despesas não provenientes de juros de aproximadamente US$ 26,5 milhões e uma provisão para perdas de crédito entre US$ 7,5 milhões e US$ 8,0 milhões.

As perspectivas continuam sujeitas à qualidade do crédito, à demanda por empréstimos, às condições de taxa de juros e inflação, à concorrência, à regulamentação, a disrupções tecnológicas e ao valor e à liquidez de garantias imobiliárias, entre outros riscos identificados pela empresa.