Receita da Perella Weinberg no 3T salta 53% com alta do lucro ajustado

A Perella Weinberg Partners reportou um forte aumento na receita e no lucro do terceiro trimestre de 2026, enquanto o crescimento nos primeiros nove meses permaneceu mais modesto, à medida que o banco de investimento focado em assessoria deu continuidade a uma reestruturação de negócios destinada a direcionar recursos para áreas de maior desempenho.

A receita para o trimestre encerrado em 30 de setembro subiu 53% em relação ao mesmo período do ano anterior, de US$ 164,6 milhões para US$ 251,4 milhões. O lucro operacional GAAP aumentou de US$ 8,9 milhões para US$ 34,9 milhões, e o lucro líquido atribuível à Perella Weinberg Partners atingiu US$ 17,6 milhões, em comparação com US$ 6,0 milhões no ano anterior. O lucro diluído por ação Classe A foi de US$ 0,21, ante US$ 0,08.

Em base ajustada, o lucro operacional subiu de US$ 17,5 milhões para US$ 57,2 milhões. O lucro ajustado antes dos impostos foi de US$ 56,5 milhões, enquanto o lucro diluído por ação ajustado na base se convertido aumentou de US$ 0,13 para US$ 0,39.

Crescimento em nove meses fica atrás do aumento trimestral

Nos primeiros nove meses de 2026, a receita subiu 5%, de US$ 531,7 milhões para US$ 556,8 milhões. O lucro operacional GAAP foi de US$ 27,1 milhões, abaixo dos US$ 29,5 milhões registrados anteriormente, enquanto o lucro líquido atribuível à PWP recuou de US$ 26,1 milhões para US$ 24,4 milhões. O lucro diluído por ação caiu de US$ 0,37 para US$ 0,29.

Os resultados ajustados dos nove meses foram mais fortes. O lucro operacional ajustado aumentou de US$ 53,0 milhões para US$ 78,0 milhões, e o lucro ajustado antes dos impostos subiu de US$ 53,3 milhões para US$ 79,7 milhões. O lucro diluído por ação ajustado na base se convertido atingiu US$ 0,63, em comparação com US$ 0,51 no mesmo período do ano anterior.

A receita acumulada nos 12 meses encerrados no terceiro trimestre foi de US$ 776 milhões, uma alta de 2% em relação ao mesmo período do ano anterior. A empresa reportou US$ 108 milhões em lucro ajustado antes dos impostos e lucro ajustado por ação de US$ 0,80 para esse período.

Custos com remuneração e reestruturação

As despesas com remuneração e benefícios no padrão GAAP subiram de US$ 116,3 milhões para US$ 175,0 milhões no terceiro trimestre, refletindo tanto a base de receita maior quanto itens específicos excluídos dos resultados ajustados. As despesas ajustadas com remuneração e benefícios somaram US$ 157,2 milhões, ante US$ 110,3 milhões. As despesas ajustadas não relacionadas à remuneração foram de US$ 37,0 milhões, em comparação com US$ 36,8 milhões no ano anterior.

A PWP registrou US$ 10,6 milhões em custos de reestruturação de negócios no terceiro trimestre, divididos entre despesas de remuneração e não relacionadas a remuneração. A revisão começou no segundo trimestre e resultou em reduções no quadro de funcionários destinadas a focar os recursos em áreas do negócio com melhor desempenho. A empresa estima custos totais de reestruturação de aproximadamente US$ 28 milhões até o final de 2026; US$ 24,3 milhões já haviam sido refletidos nos primeiros nove meses.

Outros ajustes incluíram incentivos relacionados a aquisições, incentivos de transações de empresa aberta, amortização de ativos intangíveis adquiridos e despesas de combinação de negócios. A PWP informou que as despesas com incentivos relacionadas a transações de empresa aberta associadas à sua combinação de negócios de 2021 serão totalmente contabilizadas até o final de 2026.

Estratégia de crescimento e posição financeira

A Perella Weinberg busca o crescimento por meio do fortalecimento das equipes existentes, da expansão da cobertura em seus setores principais e da adição de setores adjacentes e capacidades de assessoria. A empresa também planeja ingressar em novas áreas de cobertura e ampliar sua gama de serviços consultivos. Sua oferta de produtos inclui fusões e aquisições, reestruturação e gestão de passivos, assessoria de financiamento e mercado de capitais, engajamento de acionistas e assessoria de fundos privados.

A empresa contava com 68 sócios de assessoria globalmente em 29 de outubro, ajustado para saídas estimadas relacionadas à reestruturação. Mais de um terço ocupava o cargo de sócio há menos de três anos, enquanto cerca de 40% foram promoções internas. A PWP afirmou que os investimentos em pessoas visam apoiar sua próxima fase de crescimento, à medida que a plataforma trabalha para atingir o marco inicial de mais de US$ 1 bilhão em receita anual.

Em 30 de setembro, a empresa possuía US$ 150 milhões em caixa e não apresentava dívidas. Suas prioridades de capital continuam sendo o investimento no negócio, a manutenção de um balanço leve em ativos e o retorno do excesso de caixa por meio de dividendos, recompras e liquidações de ações ou unidades. A PWP afirmou ter retornado mais de US$ 782 milhões aos acionistas, enquanto sócios e funcionários detêm mais de 30% da empresa.

A apresentação alertou que as expectativas prospectivas estão sujeitas a condições financeiras, econômicas e de mercado, além dos riscos descritos nos relatórios regulatórios da empresa. Os resultados reais podem diferir materialmente caso esses riscos se concretizem ou as premissas subjacentes aos planos da empresa se mostrem incorretas.