Lucro Recorrente da Provident Financial Services no 3T Cresce com Expansão da Margem

A Provident Financial Services relatou uma rentabilidade recorrente mais forte no terceiro trimestre de 2026, impulsionada por uma receita líquida de juros recorde, expansão da margem e aumento dos ativos rentáveis. O lucro líquido GAAP recuou para US$ 69,2 milhões, ante US$ 78,1 milhões no trimestre anterior, refletindo em grande parte uma perda de US$ 17,5 milhões com a liquidação de dívidas, enquanto o lucro líquido recorrente subiu de US$ 79,8 milhões para US$ 84,3 milhões.

A controladora do Provident Bank registrou lucro diluído por ação recorrente de US$ 0,65. O retorno recorrente sobre o ativo médio aumentou para 1,30%, ante 1,16% no mesmo período do ano anterior, e o retorno recorrente sobre o patrimônio líquido tangível médio subiu de 16,01% para 16,57%. A receita líquida recorrente pré-provisões cresceu US$ 10,8 milhões, ou 10%, na comparação anual, para US$ 119,5 milhões, gerando um retorno do PPNR recorrente sobre o ativo médio de 1,85%.

A receita trimestral foi de aproximadamente US$ 239 milhões. A receita líquida de juros atingiu US$ 208,0 milhões, uma alta de 7% em relação ao ano anterior, à medida que os ativos médios geradores de juros cresceram e os empréstimos no vencimento foram repactuados a taxas mais elevadas. A margem financeira líquida reportada foi de 3,50%, enquanto a margem recorrente expandiu para 3,16%, ante 3,09% no segundo trimestre e 3,01% um ano antes.

Crescimento nos empréstimos comerciais e depósitos

O total de empréstimos brutos encerrou o trimestre em US$ 20,18 bilhões. As originações de crédito comercial somaram US$ 546,6 milhões, sustentando um crescimento líquido anualizado dos empréstimos comerciais de 3,3%. As quitações de empréstimos recuaram para US$ 268,4 milhões, ante US$ 342,9 milhões no segundo trimestre e US$ 348,5 milhões no mesmo período do ano anterior.

O pipeline de empréstimos da Provident ficou em US$ 3,03 bilhões em 30 de setembro, em comparação com US$ 3,09 bilhões no trimestre anterior, com uma taxa média ponderada próxima de 6,50%. A utilização de linhas de crédito comercial e industrial caiu de 47,28% para 43,46%.

O total de depósitos somou US$ 19,8 bilhões, com a apresentação indicando um crescimento trimestral anualizado superior a 5%, liderado por saldos não remunerados, corporativos recorrentes e municipais. Os depósitos de empresas do segmento principal aumentaram US$ 212 milhões, ou 13,73% em base anualizada. O custo médio dos depósitos, incluindo recursos não remunerados, subiu 10 pontos-base na comparação trimestral, para 2,02%, evidenciando a contínua pressão sobre o custo de captação mesmo com a expansão da base de depósitos pelo banco.

Receita de tarifas sobe na comparação anual

A receita não proveniente de juros, excluindo ganhos com títulos, somou US$ 30,4 milhões, um avanço de US$ 3,1 milhões na comparação anual, mas recuo de US$ 1,8 milhão em relação ao segundo trimestre. A receita de seguros de vida mantidos pelo banco aumentou para US$ 6,5 milhões, ante US$ 2,7 milhões no mesmo período do ano anterior, enquanto a receita da gestão de patrimônio subiu de US$ 7,3 milhões para US$ 7,8 milhões.

A receita com seguros aumentou US$ 803 mil na comparação anual, para US$ 4,7 milhões, refletindo a retenção de carteira e novos negócios. A Provident Protection Plus registrou um crescimento de 20% na receita em relação ao ano anterior. A Beacon Trust apresentou US$ 4,4 bilhões em ativos sob gestão, e o banco afirmou ter um pipeline promissor de vendas adicionais de empréstimos da Small Business Administration para o restante de 2026.

As despesas não decorrentes de juros reportadas subiram para US$ 140,7 milhões, ante US$ 119,3 milhões no segundo trimestre. O aumento refletiu principalmente o encargo de US$ 17,5 milhões com a liquidação de dívidas e US$ 3,7 milhões em despesas de conversão do sistema principal. Excluindo itens não recorrentes específicos, as despesas não decorrentes de juros ajustadas somaram US$ 119,1 milhões, o equivalente a 1,84% dos ativos médios em base anualizada. O índice de eficiência ajustado ficou em 49,93%.

Crédito permanece estável enquanto empréstimos inadimplentes sobem levemente

Os empréstimos inadimplentes aumentaram US$ 3,2 milhões em relação ao trimestre anterior, atingindo US$ 140,1 milhões, o que representa 0,69% do total de empréstimos. Os empréstimos em atraso com incidência de juros subiram US$ 900 mil, para US$ 22,4 milhões, embora os empréstimos comerciais em atraso tenham recuado US$ 3,8 milhões, para US$ 2,4 milhões. As baixas líquidas (net charge-offs) foram de US$ 2,4 milhões, ou 0,05% anualizado dos empréstimos, enquanto a provisão para perdas com crédito totalizou 0,97% do total de empréstimos.

O setor imobiliário comercial (CRE) continua representando uma exposição significativa no balanço patrimonial. O índice de concentração ajustado em CRE foi de 399,4%, e a carteira de investimento em CRE totalizou US$ 11,3 bilhões, excluindo ajustes de contabilidade de aquisição e financiamentos à construção. Imóveis multifamiliares representaram 33,79% dessa carteira, seguidos por imóveis comerciais/varejo com 23,87% e industriais com 19,05%. A carteira de escritórios de US$ 745,7 milhões não apresentou exposição significativa a distritos centrais de negócios, segundo a apresentação.

Capital e liquidez permaneceram acima dos limites regulatórios. O índice de capital principal Tier 1 (CET1) ficou em 12,5%, o índice de capital total baseado em risco foi de 13,4% e o índice de patrimônio líquido tangível foi de 8,40%. A Provident informou possuir US$ 8,8 bilhões em fundos líquidos disponíveis e capacidade de captação. Depósitos segurados e com garantias somaram US$ 13,7 bilhões, ou 69,4% do total de depósitos, enquanto os depósitos intermediados por corretoras representaram 6,1%.

Perspectivas para 2026

A administração espera um crescimento anualizado de empréstimos e depósitos de 5% a 6% para 2026. Para o quarto trimestre, a empresa projeta uma margem financeira líquida reportada de 3,45% a 3,50% e uma expansão de um a dois pontos-base na margem recorrente.

A Provident projeta receita não proveniente de juros de US$ 29 milhões no quarto trimestre e despesas operacionais entre US$ 118 milhões e US$ 120 milhões, desconsiderando custos não recorrentes de conversão de sistemas. A instituição busca uma taxa de despesas operacionais de cerca de 1,85% e um índice de eficiência próximo a 50%.

A instituição espera que seu índice de baixas líquidas (net charge-offs) para 2026 permaneça entre cinco e 10 pontos-base, com o provisionamento impulsionado pelo crescimento do balanço patrimonial e pelas projeções econômicas. Suas estimativas futuras permanecem sujeitas às condições das taxas de juros e liquidez, precificação de depósitos, desempenho de crédito, valorização do setor imobiliário comercial, alterações regulatórias, inflação, tarifas e ao cenário econômico amplo em seus mercados.