Receita da Omnicell no 3T cai 1% enquanto lucratividade não-GAAP melhora

A Omnicell Inc. (NASDAQ: OMCL) relatou uma receita menor no terceiro trimestre, mas com lucratividade não GAAP mais forte, já que a expansão da margem bruta e a redução das despesas operacionais ajudaram a compensar a queda nas vendas. A empresa de tecnologia voltada para a gestão de medicamentos também projetou um crescimento de receita para o ano inteiro de aproximadamente 4% no ponto médio de seu intervalo de projeção para 2026, com a receita recorrente representando uma parcela crescente de seus negócios.

A receita do terceiro trimestre foi de US$ 308 milhões, uma queda de 1% em relação ao ano anterior. A margem bruta não GAAP aumentou 120 pontos-base, para 45,4%, enquanto as despesas operacionais não GAAP caíram 2%, para US$ 108 milhões. Essas mudanças contribuíram para um aumento de 9% no EBITDA não GAAP, para US$ 45 milhões, e uma alta de 14% no lucro diluído por ação não GAAP, para US$ 0,58.

Receita recorrente atinge 53% das vendas trimestrais

Dispositivos conectados e licenças de software geraram US$ 146 milhões no trimestre, em comparação com US$ 149 milhões em cada um dos dois primeiros trimestres de 2026. A receita de serviços técnicos foi de US$ 68 milhões, a receita de SaaS e Expert Services somou US$ 67 milhões, e os consumíveis contribuíram com US$ 27 milhões.

Os produtos e serviços recorrentes representaram 53% da receita do terceiro trimestre, acima dos 52% registrados em cada um dos dois primeiros trimestres. SaaS e Expert Services permaneceram em 22% da receita total.

A Omnicell está investindo em SaaS e Expert Services para expandir sua base previsível de receita recorrente. A empresa também pretende aprofundar sua presença entre os clientes existentes e aumentar a adoção de seus produtos e serviços de gestão de medicamentos. Sua base instalada inclui mais de metade dos 300 principais sistemas de saúde dos EUA, conforme definido pela Definitive Healthcare.

A empresa identificou sua plataforma nativa em nuvem OmniSphere e o sistema automatizado de dispensação Titan XT como centrais para sua estratégia de longo prazo. O OmniSphere foi projetado para conectar produtos da Omnicell e fornecer visibilidade de medicamentos, insights acionáveis e uma experiência de usuário unificada, enquanto o Titan XT destina-se a apoiar a gestão de medicamentos em postos de enfermagem.

Omnicell apresenta projeções para o quarto trimestre e ano completo

Para o quarto trimestre, a Omnicell espera receita de US$ 295 milhões a US$ 301 milhões, incluindo receita de produtos de US$ 161 milhões a US$ 164 milhões e receita de serviços de US$ 134 milhões a US$ 137 milhões. A empresa projeta EBITDA não GAAP de US$ 30 milhões a US$ 36 milhões e lucro por ação não GAAP de US$ 0,41 a US$ 0,49.

Para o ano de 2026, a empresa prevê receita de US$ 1,225 bilhão a US$ 1,231 bilhão, o que representa um crescimento anual de aproximadamente 4% no ponto médio. A receita de produtos está projetada entre US$ 684 milhões e US$ 687 milhões, enquanto a receita de serviços deve atingir entre US$ 541 milhões e US$ 544 milhões.

No segmento de serviços, a Omnicell prevê receita de serviços técnicos de US$ 272 milhões a US$ 273 milhões e receita de SaaS e Expert Services de US$ 269 milhões a US$ 271 milhões. Espera-se que SaaS e Expert Services representem 22% da receita anual. A empresa também projeta receita recorrente anual de US$ 660 milhões a US$ 670 milhões e reservas de produtos (product bookings) de US$ 425 milhões a US$ 560 milhões.

O EBITDA não GAAP para o ano completo deve ficar entre US$ 187 milhões e US$ 193 milhões, com lucro por ação não GAAP de US$ 2,48 a US$ 2,56. A Omnicell não forneceu reconciliações com as normas GAAP para suas projeções não GAAP porque os itens excluídos, incluindo custos potenciais de reestruturação, despesas relacionadas a aquisições e determinados resultados fiscais ou de litígios, são incertos e difíceis de estimar.

As principais incertezas incluem ciclos de compra de clientes mais longos, menor demanda por equipamentos de capital, atrasos em instalações, variabilidade nas contratações de produtos e o efeito potencial do anúncio do Titan XT sobre as decisões de compra. A Omnicell também citou riscos no desenvolvimento e na comercialização de produtos, desafios de retenção de clientes em SaaS e Expert Services, ameaças de cibersegurança, concorrência, tarifas, restrições na cadeia de suprimentos, mudanças regulatórias, dívida substancial e riscos associados à sua transição para ofertas baseadas em assinatura.