Lucro do Bankwell no 3T Cresce com Melhora da Margem e das Métricas de Crédito

A Bankwell Financial Group reportou lucro maior no terceiro trimestre, uma vez que margens de empréstimo mais amplas, ganhos com vendas de empréstimos da SBA e métricas de crédito melhores compensaram US$ 3,0 milhões em despesas antes dos impostos vinculadas à conversão do sistema central do banco.

O banco com sede em Stamford, Connecticut, registrou lucro líquido de US$ 12,7 milhões no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2026, acima dos US$ 12,4 milhões do segundo trimestre e dos US$ 10,1 milhões do ano anterior. O lucro diluído por ação subiu para US$ 1,58, ante US$ 1,52 no trimestre anterior e US$ 1,27 no mesmo período do ano anterior.

Excluindo os custos de conversão do sistema central, o lucro líquido operacional foi de US$ 15,0 milhões, ou US$ 1,86 por ação diluída. O retorno operacional sobre o ativo médio foi de 1,71%, enquanto o retorno operacional sobre o patrimônio líquido tangível médio foi de 18,02%.

Margem e receitas com tarifas fortalecem a receita

A receita líquida de juros aumentou para US$ 31,4 milhões, ante US$ 29,5 milhões no trimestre anterior e US$ 26,0 milhões um ano antes. A margem financeira líquida expandiu 13 pontos-base na comparação trimestral, para 3,71%, sustentada por um aumento de oito pontos-base no rendimento dos ativos rentáveis e custos de captação inalterados, segundo a apresentação.

O rendimento dos empréstimos atingiu 6,72%, alta de seis pontos-base em relação ao segundo trimestre. A Bankwell informou que o rendimento dos empréstimos originados em 2026 foi cerca de 90 pontos-base superior ao daqueles em amortização. Os custos de depósitos caíram para 2,92%, ante 2,94% no trimestre anterior, com uma taxa de saída em setembro de 2,94%.

A receita não proveniente de juros subiu 21% em relação ao segundo trimestre, para US$ 4,0 milhões, incluindo US$ 2,8 milhões em ganhos com vendas de empréstimos da SBA. A receita total aumentou para US$ 35,3 milhões, ante US$ 32,8 milhões no trimestre anterior e US$ 28,5 milhões um ano antes.

As despesas com não juros reportadas subiram para US$ 19,8 milhões, ante US$ 15,3 milhões no segundo trimestre, refletindo principalmente a conversão do sistema central e a rescisão de contratos com fornecedores existentes. O índice de eficiência reportado foi de 56,1%; excluindo os custos de conversão, o índice de eficiência operacional foi de 47,5% no trimestre e de 50,0% nos primeiros nove meses de 2026.

Empréstimos crescem com a mudança no mix de depósitos

Os empréstimos cresceram US$ 23 milhões durante o trimestre, com aproximadamente US$ 222 milhões em originações, incluindo US$ 30 milhões em produção da SBA. Nos primeiros nove meses de 2026, os empréstimos líquidos cresceram US$ 143 milhões, ou 5,0%. Os empréstimos brutos a receber, excluindo os empréstimos mantidos para venda, somaram US$ 2,98 bilhões no encerramento do trimestre.

A estrutura de taxas da carteira também mudou. Os empréstimos a taxas flutuantes representavam 44% do total de empréstimos em 30 de setembro, em comparação com 23% no final de 2024. A Bankwell informou que esse mix, juntamente com a menor participação de depósitos a prazo, reduz sua dependência de um único cenário de taxa de juros.

Os depósitos totais recuaram para US$ 2,97 bilhões, ante US$ 3,00 bilhões no final do segundo trimestre, mas permaneceram acima dos US$ 2,76 bilhões do ano anterior. Os depósitos estruturais (core deposits) responderam por 76% dos depósitos totais, acima dos 69% no terceiro trimestre de 2025. Os saldos estruturais caíram menos de 1%, ou US$ 20 milhões, no trimestre, mas ficaram US$ 340 milhões acima do valor registrado um ano antes.

Os depósitos que não rendem juros e as contas NOW somaram US$ 554 milhões, caindo em relação aos US$ 605 milhões do segundo trimestre, mas 15% acima do nível do ano anterior. Os depósitos intermediados (brokered deposits) ficaram em US$ 507 milhões, uma queda de US$ 520 milhões em relação ao pico reportado.

Qualidade dos ativos melhora após venda de empréstimo

Os ativos inadimplentes caíram para US$ 7,1 milhões, ou 0,20% dos ativos totais, ante US$ 15,9 milhões, ou 0,46%, no segundo trimestre. A melhoria refletiu principalmente a venda de um empréstimo imobiliário comercial de varejo em atraso da era da COVID no condado de Westchester, Nova York, o que resultou em uma recuperação de US$ 2,5 milhões.

A Bankwell registrou um crédito de reversão de provisão para perdas de crédito de US$ 1,3 milhão e US$ 1,4 milhão em recuperações líquidas durante o trimestre. Sua provisão para perdas de crédito foi de US$ 30,7 milhões, equivalente a 1,03% dos empréstimos. Os empréstimos com classificação "sem risco relevante" (pass) representavam 95,6% da carteira, enquanto os empréstimos inadimplentes caíram para 0,24% do total de empréstimos, ante 0,54% no trimestre anterior.

Os empréstimos para investidores em imóveis comerciais representaram 38,3% da carteira, ante 39,8% no final de 2025. Os imóveis comerciais ocupados pelo proprietário e os empréstimos comerciais e industriais juntos responderam por 54,0%. O banco reportou um índice de concentração em imóveis comerciais de 321% e um índice de concentração em construção de 34%.

A Bankwell também divulgou uma carteira consolidada no setor de saúde de US$ 1,12 bilhão, consistindo principalmente em instalações de enfermagem especializada (skilled nursing facilities) nos EUA. A apresentação informou que todos os empréstimos desse segmento possuem direito de regresso (recourse). O setor de saúde representava 38% da carteira comercial e industrial de US$ 727 milhões do banco.

Capital e liquidez permanecem acima dos mínimos estabelecidos

Os ativos totais atingiram US$ 3,56 bilhões no final do trimestre, enquanto o patrimônio líquido aumentou para US$ 334,1 milhões. O valor patrimonial tangível totalmente diluído por ação ordinária subiu para US$ 41,59, ante US$ 40,25 no segundo trimestre e US$ 36,84 um ano antes. O índice de patrimônio líquido tangível foi de 9,33%, e o índice estimado de capital principal (Common Equity Tier 1) consolidado foi de 10,80%.

O banco reportou US$ 1,86 bilhão em liquidez disponível contra US$ 1,07 bilhão em depósitos não segurados, representando uma cobertura de 1,7 vez. Os depósitos segurados e garantidos somaram US$ 1,90 bilhão. Aproximadamente 202.000 ações permaneciam disponíveis para recompra sob a autorização atual.

A Bankwell não forneceu uma previsão específica de lucros ou de balanço patrimonial. Seus planos futuros permanecem sujeitos a riscos de crédito, taxa de juros, captação e outros identificados em seus relatórios regulatórios. As concentrações de carteira, incluindo empréstimos para imóveis comerciais e setor de saúde, permanecem entre as principais exposições divulgadas na apresentação.