Receita da KLA no 1T cresce 29% com a inspeção de wafers impulsionando o crescimento

A KLA Corporation (NASDAQ: KLAC) registrou um aumento de 29% na receita do primeiro trimestre fiscal em comparação ao mesmo período do ano anterior, impulsionada pelo forte crescimento na inspeção de wafers e em outros produtos de controle de processos de semicondutores. A empresa gerou US$ 4,14 bilhões em receita no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2026 e projetou US$ 4,7 bilhões, mais ou menos US$ 200 milhões, para o trimestre encerrado em dezembro.

A margem bruta não GAAP foi de 62,7%, enquanto a margem operacional não GAAP atingiu 46,1%. O lucro líquido não GAAP foi de US$ 1,60 bilhão, equivalente ao lucro diluído por ação de US$ 1,22. O lucro diluído por ação segundo os critérios GAAP foi de US$ 1,18.

Controle de processos de semicondutores lidera o crescimento

O segmento de Controle de Processos de Semicondutores continuou sendo o maior segmento reportável da KLA, representando 91% da receita trimestral. As vendas do segmento subiram 29% em relação ao ano anterior e 15% na comparação sequencial, atingindo US$ 3,75 bilhões.

Entre as principais categorias de produtos da empresa, a receita de inspeção de wafers aumentou 37% em relação ao ano anterior e 19% frente ao trimestre anterior, atingindo US$ 2,11 bilhões. A receita da divisão de Patterning subiu 29% ano a ano e 18% na comparação sequencial, para US$ 862 milhões. A área de Serviços gerou US$ 850 milhões, um avanço de 14% em relação ao ano anterior e de 4% em relação ao trimestre anterior.

A receita de Processos Especializados de Semicondutores somou US$ 242 milhões, um avanço de 28% em relação ao mesmo período do ano anterior e estável na comparação sequencial. A receita de Inspeção de PCB e Componentes subiu 16% ante o ano anterior, mas recuou 13% em relação ao trimestre anterior, fechando em US$ 140 milhões.

Os clientes das áreas de fundição (foundry) e lógica representaram aproximadamente 72% da receita de sistemas de Controle de Processos de Semicondutores, enquanto o segmento de memória respondeu pelos 28% restantes. Esses percentuais cobrem apenas as vendas de sistemas para esses grupos de clientes e não representam a base total de clientes da KLA.

A China foi o maior mercado geográfico da KLA no trimestre, representando 34% da receita, seguida por Taiwan com 25%, América do Norte com 15% e Coreia com 12%. Europa e Japão responderam por 5% cada, enquanto o restante da Ásia contribuiu com 4%.

Geração de caixa sustenta retornos aos acionistas

A KLA gerou US$ 1,34 bilhão em fluxo de caixa livre no trimestre encerrado em setembro, representando uma margem de fluxo de caixa livre de 32% e uma conversão de 83% do lucro líquido não GAAP. A empresa recomprou US$ 936 milhões em ações e pagou US$ 305 milhões em dividendos no período.

Nos últimos 12 meses, a KLA gerou US$ 4,0 bilhões em fluxo de caixa livre, com uma margem de 28%. A empresa retornou US$ 2,68 bilhões por meio de recompras de ações e US$ 1,11 bilhão via dividendos no mesmo período. A empresa afirmou que continua comprometida em retornar mais de 90% do fluxo de caixa livre aos acionistas no longo prazo, por meio de dividendos e recompras.

A KLA encerrou o trimestre com US$ 4,74 bilhões em caixa, equivalentes de caixa e títulos negociáveis, US$ 8,02 bilhões em capital de giro e US$ 5,72 bilhões em dívidas. Seus títulos em circulação tinham uma taxa de juros média ponderada de 4,67%, excluindo os efeitos de swaps de taxa de juros, e um prazo médio ponderado de vencimento de 17,8 anos.

Perspectivas para o trimestre encerrado em dezembro

Para o segundo trimestre do ano fiscal de 2027, a administração projeta uma receita de US$ 4,7 bilhões, mais ou menos US$ 200 milhões. A margem bruta não GAAP é projetada em 62,5%, mais ou menos um ponto percentual. A KLA previu um lucro diluído por ação GAAP de US$ 1,41, mais ou menos US$ 0,11, e um lucro diluído por ação não GAAP de US$ 1,44, mais ou menos US$ 0,11.

As perspectivas pressupõem aproximadamente US$ 710 milhões em despesas operacionais não GAAP, US$ 25 milhões em outras receitas e despesas líquidas, uma alíquota efetiva de imposto não GAAP de cerca de 14,5% e aproximadamente 1,306 bilhão de ações diluídas.

A KLA espera que os clientes de fundição e lógica representem cerca de 60% da receita de sistemas de Controle de Processos de Semicondutores no trimestre de dezembro, com o segmento de memória representando aproximadamente 40%. Dentro do segmento de memória, espera-se que a DRAM responda por cerca de 84% e a NAND por cerca de 16%.

A empresa alertou que suas perspectivas estão sujeitas à ciclicidade do setor de semicondutores, a mudanças nos padrões de investimento dos clientes e na demanda dos mercados finais, além de sua base de clientes concentrada. Outras incertezas identificadas incluem a evolução das regras de exportação dos EUA afetando vendas e serviços para certos clientes na China, tarifas e outras restrições comerciais, conflitos internacionais, oscilações cambiais e de taxas de juros, ameaças de segurança cibernética, restrições na oferta e a disponibilidade e custo de componentes e materiais críticos.