Lucro da FinWise no 3T Sobe com Expansão de Empréstimos com Reforço de Crédito

A FinWise Bancorp (NASDAQ: FINW) reportou um forte aumento nos lucros do terceiro trimestre de 2026, impulsionada pela expansão das receitas em suas atividades de crédito e de tarifas, enquanto um ganho em compra vantajosa de US$ 6,5 milhões atrelado à transação com a Tallied também sustentou os resultados. O lucro líquido atingiu US$ 10,0 milhões, ou US$ 0,73 por ação diluída, em comparação com US$ 4,9 milhões, ou US$ 0,34 por ação, no mesmo período do ano anterior.

A receita operacional total subiu para US$ 102,7 milhões, ante US$ 36,7 milhões no terceiro trimestre de 2025 e US$ 51,5 milhões no trimestre anterior. A receita líquida de juros aumentou para US$ 41,9 milhões, frente a US$ 18,6 milhões um ano antes, enquanto a receita não decorrente de juros saltou para US$ 60,8 milhões, contra US$ 18,1 milhões. As operações continuadas geraram um lucro líquido de US$ 10,4 milhões, parcialmente compensado por um prejuízo de US$ 376 mil em operações descontinuadas.

Os resultados do trimestre foram impactados pela transação com a Tallied e pelos ajustes contábeis de aquisição associados, que não tiveram impacto comparável em períodos anteriores. A transação respondeu pelo ganho em compra vantajosa de US$ 6,5 milhões registrado na receita não decorrente de juros. As operações descontinuadas associadas à transação foram refletidas no terceiro trimestre e reapresentadas no segundo trimestre.

Expansão dos empréstimos com reforço de crédito

O crescimento no programa de empréstimos com reforço de crédito da FinWise foi um fator determinante para a alta registrada nas receitas, provisões e despesas. Os saldos com reforço de crédito avançaram para US$ 146,2 milhões em 30 de setembro, ante US$ 74,2 milhões em 30 de junho e US$ 41,4 milhões um ano antes.

No âmbito do programa, as fintechs parceiras concordam em cobrir as perdas de crédito e manter depósitos em reserva em dinheiro na FinWise, que podem ser utilizados para recuperar dívidas baixadas como prejuízo. Como resultado, a provisão associada a esses empréstimos é compensada pelas recuperações esperadas sob as garantias dos parceiros, que são reconhecidas como receita de reforço de crédito na receita não decorrente de juros.

A FinWise registrou uma provisão para perdas com crédito de US$ 46,7 milhões, ante US$ 12,8 milhões um ano antes. A empresa afirmou que o aumento refletiu, em parte, o crescimento dos saldos com reforço de crédito e diferiu das provisões de sua carteira principal devido às garantias correspondentes dos parceiros. A receita de reforço de crédito somou US$ 45,4 milhões, em comparação com US$ 8,8 milhões no mesmo período do ano anterior.

As despesas não decorrentes de juros subiram para US$ 42,7 milhões, ante US$ 17,4 milhões, devido principalmente ao aumento das despesas com serviços de atendimento e garantias do reforço de crédito à medida que a carteira se expandiu. Excluindo as despesas do programa de reforço de crédito, a despesa ajustada não decorrente de juros foi de US$ 18,4 milhões, contra US$ 15,5 milhões um ano antes.

O índice de eficiência com base em GAAP melhorou para 41,6%, ante 47,6% um ano antes. O índice de eficiência ajustado da FinWise, que exclui a receita de reforço de crédito e as despesas do programa relacionadas, foi de 55,8%, em comparação com 59,7% no mesmo trimestre do ano anterior.

Crescimento das originações e do balanço patrimonial

As originações de empréstimos totalizaram US$ 2,07 bilhões no trimestre, acima dos US$ 1,79 bilhão de um ano antes e dos US$ 1,63 bilhão registrados no segundo trimestre. Os empréstimos mantidos para investimento somavam US$ 505,3 milhões no final do trimestre, caindo em relação aos US$ 533,3 milhões de um ano antes, mas ficando acima dos US$ 482,3 milhões registrados em 30 de junho. Os empréstimos de programas estratégicos mantidos para venda caíram para US$ 134,7 milhões, ante US$ 156,7 milhões um ano antes.

Os ativos totais aumentaram para US$ 958,3 milhões, ante US$ 899,9 milhões em 30 de setembro de 2025. Os depósitos subiram para US$ 707,6 milhões, vindo de US$ 682,3 milhões, enquanto o patrimônio líquido aumentou para US$ 208,1 milhões, frente a US$ 187,8 milhões. O valor patrimonial tangível não-GAAP por ação avançou para US$ 15,14, ante US$ 13,84.

O retorno anualizado sobre o ativo médio foi de 4,3%, e o retorno anualizado sobre o patrimônio líquido médio atingiu 19,9%. A margem líquida de juros alcançou 19,58%, refletindo a atividade de concessão de crédito que incluiu o crescimento da carteira com reforço de crédito.

A FinWise afirmou que 45% de sua carteira total de empréstimos consistiam em empréstimos garantidos pela SBA, empréstimos de programas estratégicos mantidos para venda e empréstimos de programas estratégicos mantidos para investimento com reforço de crédito. A empresa descreveu essas categorias como de menor risco de crédito devido a garantias governamentais, depósitos de reserva ou acordos contratuais de reembolso. Sua provisão para perdas com crédito equivaleu a 13,6% do total de empréstimos brutos mantidos para investimento no encerramento do trimestre.

Programas de fintechs e perspectivas

A FinWise e a Upstart concordaram mutuamente em encerrar sua parceria de patrocínio de empréstimos a partir de 30 de setembro de 2026. Em outra frente, a FinWise assinou uma parceria estratégica com uma fornecedora consolidada de cartões pré-pagos, que deve utilizar sua plataforma de pagamentos MoneyRails e serviços de patrocínio de BIN. A empresa informou que espera divulgar o nome do parceiro nos próximos trimestres.

A administração afirmou que permanece focada na alavancagem operacional positiva e espera que o crescimento das despesas esteja correlacionado à geração de receita. A empresa também identificou uma oportunidade para migrar gradualmente sua composição de depósitos, reduzindo a participação de certificados de depósito de maior custo para diminuir as despesas de captação.

A FinWise encerrou o trimestre com 209 funcionários em tempo integral, incluindo 68 nas áreas de tecnologia da informação, compliance, gestão de riscos e funções relacionadas ao Bank Secrecy Act e prevenção à lavagem de dinheiro. O capital do banco permaneceu acima da exigência de 8% para ser considerado bem capitalizado sob a estrutura do Community Bank Leverage Ratio.

A empresa alertou que suas perspectivas estão sujeitas a desdobramentos regulatórios que afetam as tecnologias financeiras e o banking-as-a-service, à dependência de prestadores de serviços, a riscos de tecnologia e cibersegurança, condições de crédito, valores de garantias e ativos inadimplentes. Outras incertezas identificadas incluem mudanças nos programas da SBA e nas regras de depósitos intermediados, inflação, política comercial, conflitos geopolíticos e potenciais investigações ou ações de fiscalização regulatória.