LPA recorrente da First Commonwealth sobe no 3T com expansão da margem financeira líquida

A First Commonwealth Financial (NYSE: FCF) registrou um lucro líquido recorrente maior no terceiro trimestre de 2026, com a expansão da margem líquida de juros impulsionando as receitas, enquanto o aumento dos custos operacionais, uma provisão maior para perdas com crédito e o crescimento dos empréstimos inadimplentes moderaram o desempenho no trimestre.

O lucro líquido GAAP foi de US$ 44,9 milhões, em comparação com US$ 44,6 milhões no segundo trimestre e US$ 41,3 milhões no mesmo período do ano anterior. O lucro líquido recorrente não GAAP subiu para US$ 45,4 milhões, ante US$ 44,4 milhões no trimestre anterior e US$ 41,2 milhões no mesmo período do ano anterior. O lucro recorrente por ação diluída foi de US$ 0,45, acima dos US$ 0,44 registrados no trimestre imediatamente anterior e dos US$ 0,39 de um ano antes.

A receita líquida de juros em base equivalente tributável do banco aumentou para US$ 116,7 milhões, uma alta de US$ 3,9 milhões em relação ao segundo trimestre e de US$ 5,2 milhões na comparação anual. A margem líquida de juros atingiu 4,11%, avançando 10 pontos-base na comparação trimestral e 19 pontos-base em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. Os custos de depósitos caíram de 1,74% no segundo trimestre para 1,67%, enquanto o custo total de captação recuou cinco pontos-base, para 1,74%.

O lucro recorrente antes de impostos e provisões foi de US$ 65,0 milhões, estável em relação ao trimestre anterior e acima dos US$ 62,9 milhões registrados um ano antes. O retorno recorrente não GAAP sobre o patrimônio líquido tangível médio aumentou de 15,7% no trimestre anterior para 15,9%, enquanto o retorno recorrente sobre o ativo médio foi de 1,48%. A provisão para imposto de renda no trimestre incluiu US$ 4,7 milhões em créditos fiscais federais, o equivalente a US$ 6,0 milhões em lucro antes dos impostos.

Crescimento da carteira de crédito liderado pelo financiamento de equipamentos

Os empréstimos no final do período aumentaram US$ 63,4 milhões em relação ao segundo trimestre, representando um crescimento anualizado de 2,6%. Os saldos de financiamento de equipamentos subiram US$ 42,8 milhões, os empréstimos para automóveis e veículos de recreação avançaram US$ 25,3 milhões e as linhas de crédito com garantia imobiliária (home equity) cresceram US$ 14,8 milhões. Esses ganhos foram parcialmente compensados por uma queda de US$ 40,1 milhões nos empréstimos para imóveis comerciais.

A média de empréstimos aumentou US$ 104,8 milhões na comparação trimestral, mas ficou US$ 88,3 milhões abaixo do nível registrado um ano antes, refletindo a venda de US$ 210,4 milhões em empréstimos comerciais mantidos para venda no primeiro trimestre. Cerca de US$ 4,8 bilhões, ou metade da carteira de crédito de US$ 9,6 bilhões do banco, tinham taxas variáveis, e a carteira apresentava uma duração média de 2,5 anos.

Os depósitos ao final do período subiram levemente US$ 13,8 milhões, ou 0,5% em termos anualizados, em relação ao trimestre anterior. Os depósitos sem juros aumentaram US$ 55,9 milhões, os saldos em caderneta de poupança avançaram US$ 42,8 milhões e os depósitos à vista remunerados subiram US$ 42,5 milhões. Os saldos não remunerados representaram 24% do total de depósitos. A média de depósitos recuou US$ 87,1 milhões na comparação trimestral, impulsionada principalmente pela queda de US$ 163,8 milhões nos depósitos a prazo médios, mas permaneceu US$ 104,2 milhões acima do mesmo trimestre do ano anterior.

Receita de tarifas permanece estável enquanto despesas sobem

A receita de tarifas, excluindo operações com títulos e valores mobiliários, permaneceu estável em relação ao segundo trimestre, em US$ 26,6 milhões, e aumentou US$ 2,1 milhões na comparação anual. O aumento nas receitas de administração de bens, venda de hipotecas, venda de empréstimos do SBA e operações de swap ajudou a compensar quedas em seguros, venda de ativos e outras tarifas. As originações de hipotecas cresceram US$ 25,6 milhões no trimestre, atingindo US$ 133,4 milhões. A receita de tarifas respondeu por 18,6% da receita operacional.

As despesas operacionais aumentaram US$ 4,0 milhões em relação ao trimestre anterior e US$ 5,7 milhões ante o mesmo período do ano passado, somando US$ 76,8 milhões. Salários e benefícios subiram US$ 1,7 milhão na comparação trimestral, enquanto a despesa com seguro do FDIC aumentou US$ 700 mil devido a uma alíquota de contribuição mais elevada. O banco também registrou um prejuízo de US$ 600 mil atrelado ao encerramento de uma operação de sale-leaseback. Seu índice de eficiência recorrente não GAAP subiu de 52,2% no segundo trimestre para 53,6%.

Aumento da provisão para perdas com crédito e dos empréstimos inadimplentes

A despesa com provisão para perdas com crédito subiu US$ 5,3 milhões na comparação trimestral, para US$ 14,2 milhões. Os empréstimos inadimplentes aumentaram US$ 13,6 milhões, para US$ 95,2 milhões, embora aproximadamente US$ 18,4 milhões, ou 19%, tivessem garantias governamentais. A provisão para perdas com crédito atingiu 1,40% dos empréstimos ao final do período, ante 1,35% no trimestre anterior. As dotações líquidas para créditos de liquidação duvidosa caíram US$ 6,9 milhões, para US$ 4,6 milhões.

A carteira de imóveis comerciais somou cerca de US$ 3,04 bilhões, ou 31,8% do total de empréstimos. A carteira de imóveis corporativos (escritórios) somava US$ 377,3 milhões em 30 de setembro, com valor médio por empréstimo de US$ 1,8 milhão; aproximadamente 16% estavam localizados em centros financeiros e cerca de 58% contavam com direito de regresso. A First Commonwealth caracterizou a carteira como diversificada e granular, com operações de crédito de maior porte para escritórios sujeitas a revisão anual.

Retorno de capital e liquidez

A First Commonwealth recomprou aproximadamente 4,16 milhões de ações por um valor total de US$ 88,0 milhões durante o trimestre. Em 27 de outubro, seu conselho de administração autorizou um programa adicional de recompra de ações de US$ 25 milhões. O índice de patrimônio líquido tangível foi de 9,2%, em comparação com 9,9% no segundo trimestre, e a empresa reportou US$ 539,4 milhões em capital acima do limite de 6,5% de índice de capital principal (Common Equity Tier 1) da holding, utilizado no cálculo de excesso de capital.

A liquidez disponível totalizava aproximadamente US$ 5,5 bilhões em 30 de setembro, incluindo capacidade não utilizada do Federal Home Loan Bank, do Federal Reserve, depósitos intermediados e outras fontes. O banco também mantinha uma carteira de títulos de US$ 1,7 bilhão, sendo que 94% consistiam em títulos de agências governamentais, obrigações hipotecárias colateralizadas e títulos de dívida garantidos por hipotecas.

A apresentação não forneceu projeções formais sobre os lucros. A empresa alertou que os resultados permanecem sujeitos a variações nas taxas de juros, inflação, mercados financeiros, regulamentação, desempenho dos tomadores de empréstimos e comportamento dos depósitos, bem como à integração de aquisições, concorrência, tecnologia, confiabilidade de fornecedores e desdobramentos legais ou regulatórios.