Lucro da Seacoast no 3T26 Sobe 64% com Crescimento dos Empréstimos Atingindo 13%

A Seacoast Banking Corporation of Florida informou um aumento de 64% no lucro líquido do terceiro trimestre em comparação com o mesmo período do ano anterior, impulsionado pelo maior resultado de juros e pelo crescimento amplo da carteira de crédito, enquanto os custos relacionados a fusões elevaram as despesas e as perdas não realizadas com títulos reduziram o valor patrimonial tangível por ação. O banco também estabeleceu uma projeção de lucro diluído ajustado de US$ 2,48 a US$ 2,52 por ação para 2026.

A instituição financeira sediada na Flórida, cujas ações são negociadas sob o ticker SBCF, registrou lucro líquido de US$ 59,9 milhões, ou US$ 0,55 por ação diluída, no terceiro trimestre de 2026. O lucro líquido subiu 1% em relação ao trimestre anterior e 64% no confronto anual. O lucro líquido ajustado, uma métrica não GAAP, cresceu 9% na comparação trimestral e 59% na comparação anual, atingindo US$ 71,8 milhões, ou US$ 0,66 por ação diluída.

O resultado ajustado antes de impostos e provisões aumentou 5% em relação ao segundo trimestre e 49% na comparação com o mesmo período do ano anterior. O retorno ajustado sobre o ativo médio foi de 1,34%, ante 1,25% no trimestre anterior, enquanto o retorno ajustado sobre o patrimônio líquido tangível médio atingiu 16,89%, em comparação com 15,79%.

Crescimento do crédito sustenta receita com juros

A receita líquida de juros em base equivalente tributável subiu 2% em relação ao trimestre anterior e 37% no confronto anual, atingindo US$ 185,4 milhões. A margem líquida de juros permaneceu em 3,83%. Excluindo a apropriação sobre empréstimos adquiridos, a margem expandiu um ponto-base na comparação trimestral, para 3,66%.

O rendimento dos empréstimos aumentou um ponto-base, para 5,89%, ou três pontos-base, para 5,64%, excluindo a apropriação dos empréstimos adquiridos. O rendimento dos títulos subiu cinco pontos-base, para 4,52%. Esses ganhos foram acompanhados por custos de captação mais elevados: o custo dos depósitos aumentou sete pontos-base, para 1,60%, e o custo total dos recursos subiu cinco pontos-base, para 1,74%.

O saldo de empréstimos avançou US$ 429 milhões no trimestre, alcançando US$ 13,57 bilhões, o que representa um crescimento orgânico anualizado de 13%. O crescimento orgânico do crédito foi de 10% anualizado nos primeiros nove meses de 2026, e o pipeline de empréstimos comerciais totalizava aproximadamente US$ 1,3 bilhão ao final do trimestre.

A Seacoast afirmou que o crescimento foi abrangente em toda a sua carteira. Os empréstimos residenciais representaram 24% do total de crédito, os empréstimos comerciais e financeiros responderam por 19%, e os imóveis comerciais ocupados pelo proprietário por 16%. A exposição regulatória a imóveis comerciais equivaleu a cerca de 227% do capital total consolidado baseado em risco, enquanto os empréstimos para construção e desenvolvimento de terrenos representaram 41%.

Receita com tarifas cresce enquanto custos de fusão pesam nas despesas

A receita não proveniente de juros subiu 14% em relação ao segundo trimestre, para US$ 31,6 milhões. A receita ajustada não proveniente de juros aumentou 15%, atingindo US$ 32,1 milhões.

A receita de crédito imobiliário saltou 73% na comparação trimestral, para US$ 4,7 milhões, com as taxas de juros mais elevadas aumentando o valor dos direitos de prestação de serviços de hipoteca, compensando as perdas reconhecidas no início de 2026. A receita da corretora de seguros subiu 38%, para US$ 1,8 milhão, refletindo a expansão dos negócios e uma pequena aquisição efetuada durante o trimestre. Outras receitas aumentaram 24%, para US$ 7,5 milhões, impulsionadas principalmente por maiores tarifas de swap e sindicação, ganhos com vendas de empréstimos garantidos pela Small Business Administration e ganhos não realizados em participações em empresas de investimento em pequenas empresas.

A receita da gestão de patrimônio avançou 2%, para US$ 6,1 milhões. Os ativos sob gestão atingiram US$ 3,2 bilhões em 30 de setembro, alta de 29% na comparação anual, incluindo US$ 574 milhões em novos ativos orgânicos adicionados durante os primeiros nove meses de 2026.

As despesas não provenientes de juros subiram 8% na comparação trimestral e 31% no confronto anual, somando US$ 133,3 milhões. Os custos de fusão e integração totalizaram US$ 15,5 milhões, contra US$ 8,4 milhões no segundo trimestre e US$ 10,8 milhões no mesmo período do ano anterior. As despesas ajustadas não provenientes de juros foram de US$ 117,8 milhões, enquanto o índice de eficiência ajustado melhorou para 53,87%, ante 54,54% no trimestre anterior.

Depósitos caem e métricas de crédito permanecem estáveis

Os depósitos totalizaram US$ 16,58 bilhões ao fim do trimestre, recuando ante os US$ 16,79 bilhões em 30 de junho. A queda incluiu uma redução de US$ 159 milhões em depósitos intermediados e um declínio de US$ 105,9 milhões em recursos públicos. Excluindo essas fontes, os depósitos cresceram a uma taxa anualizada de 1,3% nas demais categorias. Os depósitos à vista sem rendimento de juros avançaram a um ritmo anualizado de 10% nos primeiros nove meses do ano.

Os empréstimos inadimplentes caíram para 0,54% do total de crédito, ante 0,66% no segundo trimestre. As baixas líquidas para prejuízo subiram para 0,16% anualizado dos empréstimos médios, ante 0,10%, enquanto os empréstimos criticados e classificados subiram ligeiramente para 2,90% do total de crédito, contra 2,88%.

A provisão para perdas com crédito foi de US$ 191 milhões, ou 1,41% do total de empréstimos. Esse saldo incluiu um ajuste de período de mensuração de US$ 8,4 milhões na reserva para um empréstimo adquirido da Villages Bancorporation. A Seacoast também detinha US$ 121 milhões em descontos não reconhecidos remanescentes sobre empréstimos adquiridos, o equivalente a 0,89% do total de crédito.

Marcação de títulos reduz o valor patrimonial tangível

A Seacoast vendeu US$ 234 milhões em títulos durante o trimestre para financiar o crescimento dos empréstimos. Ao mesmo tempo, as perdas líquidas não realizadas em sua carteira disponível para venda aumentaram US$ 237 milhões devido a taxas mais altas e spreads mais amplos.

O valor patrimonial tangível por ação, considerando ações preferenciais conversíveis como ordinárias, caiu para US$ 15,96, ante US$ 17,25 no final do segundo trimestre. As variações em outros resultados abrangentes acumulados associadas a títulos e hedges correlacionados responderam por aproximadamente US$ 1,63 por ação dessa queda. A empresa informou que mais de 80% da carteira disponível para venda contava com garantia governamental e que não esperava perdas realizadas nos títulos de maior duração afetados pelas oscilações do mercado.

O índice de capital Tier 1 estimado foi de 14,1%, e a relação empréstimo/depósito foi de 82%. A Seacoast recomprou mais de 1,2 milhão de ações ordinárias durante os primeiros nove meses de 2026.

Perspectivas para 2026

Para o ano fechado de 2026, a administração espera que a receita ajustada em base equivalente tributável cresça entre 28% e 31% em relação aos US$ 656 milhões informados em 2025. A empresa projeta um índice de eficiência ajustado de 53% a 55% e lucro diluído ajustado de US$ 2,48 a US$ 2,52 por ação.

A Seacoast prevê um crescimento orgânico dos empréstimos na faixa alta de um dígito e um crescimento orgânico dos depósitos na faixa baixa a média de um dígito para o ano. Para o quarto trimestre, a empresa projeta retorno ajustado sobre ativos de 1,30% e retorno ajustado sobre o patrimônio líquido tangível de 16,0%.

As perspectivas permanecem sujeitas a riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros e nos custos de depósitos, condições econômicas, desempenho de crédito dos tomadores, exposição da Seacoast a imóveis comerciais na Flórida, integração de aquisições, variações na avaliação de títulos, concorrência por clientes e captação, ameaças de cibersegurança e desdobramentos regulatórios.