Lucro da Renasant no 3T cai na comparação sequencial enquanto empréstimos crescem 11,5% em ritmo anualizado

A Renasant Corporation divulgou um lucro no terceiro trimestre de 2026 mais forte na comparação anual, impulsionado pela aceleração no crescimento da carteira de crédito, embora o lucro tenha recuado em relação ao trimestre anterior e a margem financeira líquida tenha encolhido. O banco encerrou setembro com US$ 19,75 bilhões em empréstimos, alta sequencial de US$ 555,9 milhões, enquanto os depósitos caíram ligeiramente e os empréstimos de curto prazo aumentaram.

O lucro líquido foi de US$ 78,9 milhões, ou US$ 0,86 por ação diluída, em comparação com US$ 87,1 milhões, ou US$ 0,94 por ação, no segundo trimestre. Um ano antes, a Renasant havia registrado lucro de US$ 59,8 milhões, ou US$ 0,63 por ação. O lucro líquido ajustado e o lucro diluído por ação ajustado, ambas medidas não GAAP, também ficaram em US$ 78,9 milhões e US$ 0,86 por ação.

O retorno sobre os ativos médios foi de 1,16%, ante 1,30% no trimestre anterior, enquanto o retorno ajustado sobre o patrimônio líquido tangível médio, uma medida não GAAP, recuou de 16,25% para 14,51%. O índice de eficiência ajustado foi de 54,70%, em comparação com 54,92% no segundo trimestre.

Crescimento do crédito supera captação de depósitos

Os empréstimos cresceram 11,5% em base anualizada na comparação sequencial, impulsionados pela forte originação e menor atividade de liquidação antecipada. A originação trimestral atingiu US$ 1,21 bilhão, acima dos US$ 957 milhões anteriores, enquanto as liquidações caíram de US$ 895 milhões para US$ 790 milhões.

O setor imobiliário comercial não ocupado pelo proprietário respondeu por US$ 250 milhões do aumento sequencial, seguido por US$ 102 milhões em empréstimos para construção e desenvolvimento de terrenos. Os empréstimos comerciais e industriais subiram US$ 88 milhões, o setor imobiliário comercial ocupado pelo proprietário aumentou US$ 56 milhões, e os empréstimos imobiliários para residências de uma a quatro famílias somaram US$ 65 milhões. Os empréstimos ao consumidor recuaram US$ 5 milhões.

Os depósitos caíram US$ 73,2 milhões, totalizando US$ 21,63 bilhões. A Renasant atribuiu o recuo principalmente a saídas de US$ 214,7 milhões em fundos públicos, parcialmente compensadas pelo crescimento dos depósitos de varejo e comerciais. As contas que não rendem juros representaram 23,1% do total de depósitos, enquanto o custo total dos depósitos subiu um ponto-base, para 1,97%.

Os empréstimos de curto prazo subiram US$ 491,3 milhões durante o trimestre. O índice de empréstimos sobre depósitos aumentou de 88% para 91%, enquanto caixa e títulos caíram de 17,4% para 16,5% dos ativos totais. Os ativos totais atingiram US$ 27,52 bilhões em 30 de setembro.

Margem encolhe com alta nos custos de captação

A margem financeira líquida foi de 3,77%, seis pontos-base menor do que no segundo trimestre. A margem financeira líquida ajustada em base totalmente equivalente tributável foi de 3,58%, queda de três pontos-base. A Renasant observou que o segundo trimestre incluiu US$ 2,7 milhões, ou quatro pontos-base, de apropriação acelerada do desconto de títulos; excluindo esse item, a margem ajustada subiu dois pontos-base na comparação sequencial.

O rendimento reportado dos empréstimos permaneceu inalterado em 6,31%, enquanto o rendimento ajustado dos empréstimos subiu cinco pontos-base, para 6,08%. A receita financeira líquida totalmente equivalente tributável aumentou de US$ 227,7 milhões para US$ 228,6 milhões, e a receita financeira líquida ajustada subiu de US$ 214,5 milhões para US$ 217,6 milhões.

A receita não proveniente de juros diminuiu US$ 1,9 milhão, para US$ 49,3 milhões, principalmente devido à menor receita com crédito imobiliário relacionada a taxas de juros imobiliárias mais altas, originação reduzida e ajustes a valor de mercado em empréstimos mantidos para venda. A receita com operações imobiliárias caiu de US$ 9,2 milhões para US$ 7,3 milhões, enquanto o volume de hipotecas com taxa fixada recuou de US$ 611,6 milhões para US$ 520,6 milhões.

As despesas não provenientes de juros caíram US$ 1,2 milhão, para US$ 160,3 milhões. O recuo refletiu menores despesas com remuneração diferida atreladas a avaliações de mercado e maiores custos diferidos de empréstimos associados ao crescimento da carteira de crédito, parcialmente compensados por maiores sinistros de plano de saúde.

Indicadores de crédito melhoram apesar de uma baixa contábil maior

As baixas contábeis líquidas de empréstimos foram de US$ 10 milhões, equivalentes a 0,20% dos empréstimos médios em base anualizada. Um único crédito respondeu por 16 pontos-base da taxa total de baixa contábil.

Os empréstimos inadimplentes caíram de 0,97% para 0,89% do total de empréstimos, enquanto os empréstimos sob alerta (criticized loans) recuaram de 2,66% para 2,50%. Os empréstimos com atraso de 30 a 89 dias representaram 0,19% do total de empréstimos, ante 0,16% no trimestre anterior. A provisão para perdas com crédito permaneceu praticamente inalterada em US$ 296,1 milhões, embora o índice de provisão sobre empréstimos tenha diminuído quatro pontos-base, para 1,50%, com a expansão da carteira de crédito.

O setor imobiliário comercial continuou sendo uma parte substancial da carteira. Os imóveis comerciais não ocupados pelo proprietário somaram US$ 6,4 bilhões, ou 32,3% dos empréstimos, enquanto os empréstimos para construção e desenvolvimento de terrenos totalizaram US$ 2,1 bilhões, ou 10,7%.

Retorno de capital continua

A Renasant recomprou US$ 42,6 milhões em ações ordinárias durante o trimestre a um preço médio ponderado de US$ 41,05 e resgatou US$ 40 milhões em notas subordinadas em 1º de setembro. Com efeito a partir de 27 de outubro, o conselho de administração autorizou um novo programa de recompra de ações de US$ 175 milhões, que permanecerá em vigor até outubro de 2027 ou até que a autorização total seja utilizada, o que ocorrer primeiro.

O índice de capital principal Tier 1 (Common Equity Tier 1) foi de 10,92% no encerramento do trimestre, ante 11,06% três meses antes. O índice de capital total baseado em risco diminuiu de 15,94% para 15,52%, e o índice de patrimônio líquido tangível, uma medida não GAAP, ficou em 8,80%.

A Renasant identificou a integração de aquisições, variações nas taxas de juros e nos custos de captação, deterioração do crédito, saída de depósitos, pressão competitiva e ameaças de cibersegurança entre os fatores que podem afetar os resultados futuros. A empresa também citou como um risco contínuo sua capacidade de sanar a deficiência material nos controles internos sobre relatórios financeiros identificada em seu relatório anual de 2025.