Lucro da Butterfield no 3T se recupera; acordo do CIBC Caribbean segue no rumo certo

O Bank of N.T. Butterfield & Son Limited relatou uma forte recuperação trimestral no lucro do terceiro trimestre à medida que os custos relacionados a aquisições caíram, enquanto seus lucros recorrentes permaneceram amplamente estáveis. O banco também informou que sua proposta de aquisição do CIBC Caribbean continua no caminho certo, com previsão de fechamento no primeiro semestre de 2027.

O Butterfield registrou lucro líquido de US$ 61,0 milhões, ou US$ 1,50 por ação diluída, no terceiro trimestre de 2026. O lucro líquido aumentou 30,0% em relação aos US$ 46,9 milhões do trimestre anterior e ficou praticamente estável frente aos US$ 61,1 milhões registrados um ano antes.

O lucro líquido ajustado, que exclui itens não recorrentes e é uma métrica não GAAP, foi de US$ 64,2 milhões, ou US$ 1,58 por ação diluída. O resultado compara-se com US$ 63,9 milhões no segundo trimestre e US$ 63,3 milhões no terceiro trimestre de 2025. Os custos com aquisição de negócios caíram para US$ 3,2 milhões, ante US$ 16,9 milhões no trimestre anterior.

O retorno sobre o patrimônio líquido médio subiu para 21,3%, ante 16,6% no segundo trimestre. O retorno ajustado sobre o patrimônio líquido tangível médio permaneceu estável em relação ao trimestre anterior, em 25,0%, em comparação com 25,5% um ano antes.

Aumento nas receitas de juros e tarifas

A margem financeira líquida subiu para US$ 97,2 milhões, ante US$ 95,6 milhões no segundo trimestre e US$ 92,7 milhões um ano antes. A margem líquida de juros aumentou dois pontos-base na comparação trimestral, atingindo 2,76%.

O Butterfield atribuiu a melhoria trimestral a maiores rendimentos de reinvestimento e retornos de tesouraria mais fortes, parcialmente compensados pela compressão no rendimento dos empréstimos e custos de depósitos ligeiramente mais altos. O rendimento dos títulos aumentou de 2,78% para 2,87%, enquanto o rendimento dos empréstimos recuou de 5,90% para 5,81%. O custo dos depósitos subiu de 1,25% para 1,27%.

Os saldos médios de empréstimos foram ligeiramente superiores aos do trimestre anterior, enquanto os volumes médios de investimentos permaneceram relativamente estáveis. Os empréstimos líquidos ao final do período somaram US$ 4,38 bilhões, em comparação com US$ 4,40 bilhões no final do segundo trimestre.

As receitas não decorrentes de juros aumentaram para US$ 64,8 milhões, ante US$ 63,4 milhões no trimestre anterior e US$ 61,2 milhões um ano antes. A receita bancária subiu US$ 0,8 milhão na comparação trimestral, atingindo US$ 16,7 milhões, refletindo maiores volumes de cartões e um incentivo contratual não recorrente. A receita com câmbio aumentou US$ 0,6 milhão, para US$ 13,9 milhões, impulsionada por maiores volumes, enquanto a receita de trust alcançou US$ 19,5 milhões. O índice de receita com tarifas foi de 40,0%.

As despesas ajustadas não decorrentes de juros, excluindo custos não recorrentes relacionados a aquisições, aumentaram 3,5% na comparação trimestral, somando US$ 96,2 milhões. O aumento incluiu cerca de US$ 0,6 milhão associados a um trimestre completo de despesas do negócio adquirido da R&H Guernsey, em comparação com um trimestre parcial no período anterior. Salários e benefícios mais altos, incluindo custos de rescisão de funcionários, também contribuíram.

O índice de eficiência ajustado subiu de 57,0% no segundo trimestre para 57,8%, permanecendo abaixo da meta do Butterfield para o ciclo, que é de 60%.

Depósitos sobem enquanto indicadores de crédito permanecem mistos

O Butterfield encerrou o trimestre com US$ 14,27 bilhões em ativos totais, uma alta de 1% em relação ao final de 2025. Os depósitos totalizaram US$ 12,90 bilhões, em comparação com US$ 12,70 bilhões no final do ano, enquanto a média dos depósitos no terceiro trimestre foi de US$ 13,1 bilhões.

O balanço patrimonial manteve uma densidade de risco relativamente baixa, com os ativos ponderados pelo risco representando 27,3% dos ativos totais. O índice de capital principal (CET1) foi de 29,4%, e o índice de capital total ficou em 29,6%. A relação não GAAP entre patrimônio líquido tangível e ativos tangíveis foi de 7,1%, acima da faixa-meta do banco, de 6,0% a 6,5%.

Os empréstimos inadimplentes aumentaram para 2,7% dos empréstimos brutos, ante 2,2% no trimestre anterior, impulsionados por operações imobiliárias residenciais no segmento das Ilhas do Canal e do Reino Unido. O Butterfield informou que essas operações permanecem bem garantidas e não devem resultar em perdas. A provisão para perdas de crédito permaneceu em 0,6% do total de empréstimos, e o índice de baixa líquida de créditos continuou em um nível insignificante.

As hipotecas residenciais representaram 71,9% da carteira de empréstimos. Dessas hipotecas, 78% apresentavam relação entre valor do empréstimo e valor do imóvel (LTV) inferior a 70%.

As perdas líquidas não realizadas em títulos disponíveis para venda aumentaram para US$ 187,3 milhões em 30 de setembro, ante US$ 106,7 milhões no final do segundo trimestre. O banco afirmou que a duration total de sua carteira de investimentos aumentou para 4,9 anos, refletindo prazos previstos de pré-pagamento mais longos para investimentos de taxa fixa e uma curva de rendimentos dos Treasury americanos mais inclinada.

Transação do CIBC Caribbean avança

O Butterfield afirmou que as aprovações, o trabalho de financiamento e o planejamento de integração para sua proposta de aquisição do CIBC Caribbean estão progredindo conforme o esperado. Os acionistas aprovaram a emissão de ações do Butterfield relacionadas à transação, os pedidos de licença regulatória foram submetidos e as equipes de integração começaram o planejamento. As preparações para a emissão de dívida planejada também estão em andamento.

Assumindo a conclusão, os números combinados ilustrativos apresentados pelo banco indicam aproximadamente US$ 29 bilhões em ativos totais e US$ 25 bilhões em depósitos. A projeção da administração aponta para mais de US$ 400 milhões em lucros em ritmo de execução (run-rate) para 2028 após sinergias totalmente implementadas, excluindo custos de integração e efeitos de contabilidade de aquisição. Essas medidas combinadas e projetadas não são GAAP, baseiam-se em premissas da administração e não constituem informações financeiras pro forma do Artigo 11.

A transação permanece sujeita a aprovações de acionistas, regulatórias, governamentais e outras, e pode não ser concluída nos termos ou no cronograma previstos. O Butterfield também identificou a complexidade da integração, a disponibilidade de financiamento, custos maiores do que o esperado, perturbações com clientes ou funcionários, diluição acionária e a possibilidade de as sinergias ou benefícios financeiros esperados não serem alcançados como principais incertezas.

O conselho de administração declarou um dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,50 por ação ordinária.