Lucro da NBTB no 3º Trimestre de 2026 Cresce com Expansão da Margem Líquida de Juros

A NBTB divulgou lucro trimestral recorde para o terceiro trimestre de 2026, à medida que o crescimento dos empréstimos e uma margem financeira líquida mais ampla impulsionaram a receita. O lucro líquido subiu 6,5% em relação ao ano anterior, para US$ 58,0 milhões, enquanto o lucro diluído por ação aumentou 7,8%, para US$ 1,11.

A receita, excluindo ganhos e perdas líquidos com títulos e valores mobiliários, avançou 4,8% na comparação anual, para US$ 195 milhões. A receita líquida de juros totalmente equivalente a impostos, uma métrica não GAAP, aumentou 5,5%, para US$ 142,7 milhões, sustentada pelo crescimento orgânico dos empréstimos e por maiores rendimentos dos ativos rentáveis. Um dia adicional no trimestre também contribuiu para o aumento sequencial.

A margem financeira líquida totalmente equivalente a impostos expandiu-se para 3,78%, alta de 5 pontos-base em relação ao segundo trimestre e de 12 pontos-base ante o mesmo período do ano anterior. O rendimento dos ativos rentáveis subiu 6 pontos-base na comparação sequencial, incluindo uma alta de 5 pontos-base nos rendimentos dos empréstimos, enquanto o custo total de captação subiu 1 ponto-base, para 1,42%. A acriação líquida de empréstimos e captações adquiridos somou US$ 7,3 milhões, US$ 1,5 milhão a mais do que no trimestre anterior.

O lucro líquido operacional, que exclui certos ganhos ou perdas com títulos e itens relacionados a aquisições, também foi de US$ 58,0 milhões, com LPA diluído operacional de US$ 1,11. O retorno operacional sobre o ativo médio foi de 1,41%, enquanto o retorno operacional sobre o patrimônio líquido tangível médio ficou em 16,53%. Este último ficou abaixo dos 17,61% registrados um ano antes, apesar de ter melhorado frente aos 15,61% do segundo trimestre.

Crescimento dos empréstimos continua com redução de carteiras em liquidação gradual

O saldo de empréstimos no encerramento do período atingiu US$ 11,95 bilhões, aumentando US$ 74,4 milhões ante o segundo trimestre e US$ 350,4 milhões, ou 3,0%, em relação ao final de 2025. Excluindo o segmento solar residencial e outras carteiras de crédito ao consumidor em liquidação planejada, os empréstimos cresceram US$ 427,2 milhões, ou 3,9%, nos primeiros nove meses do ano.

Os empréstimos comerciais aumentaram US$ 234 milhões desde o final do ano, para US$ 6,70 bilhões, enquanto os empréstimos ao consumidor subiram US$ 116 milhões, para US$ 5,24 bilhões. Os empréstimos comerciais representaram 56% da carteira, e os de consumo, 44%. O crédito imobiliário comercial não ocupado pelo proprietário foi a maior categoria de empréstimos, representando 33% do total e equivalendo a 214,1% do capital.

O rendimento geral dos empréstimos subiu para 5,69%, ante 5,64% no segundo trimestre. As novas originações no terceiro trimestre apresentaram rendimentos de 6,41% para empréstimos comerciais, 5,51% para financiamento indireto de veículos e 6,02% para hipotecas residenciais.

Os depósitos no final do período somaram US$ 13,59 bilhões, alta de US$ 49,1 milhões em relação ao trimestre anterior, mas queda de US$ 74,5 milhões, ou 0,5%, frente ao mesmo trimestre do ano anterior. Os depósitos essenciais, excluindo depósitos a prazo, cresceram 2,6% nos primeiros nove meses de 2026. Os depósitos sem custo ou de baixo custo responderam por 59% do total e apresentaram custo médio de 38 pontos-base.

O custo total dos depósitos caiu 1 ponto-base na comparação sequencial, para 1,32%. Os depósitos proveram 96% do financiamento, e a relação empréstimo/depósito ficou em 87,9%, o que, segundo a empresa, proporcionou flexibilidade ao balanço.

Receita com tarifas sobe, enquanto despesas aumentam

A receita não proveniente de juros, excluindo ganhos e perdas líquidos com títulos, somou US$ 52,9 milhões, alta de US$ 1,5 milhão, ou 2,9%, ante o ano anterior. As tarifas de administração de planos de aposentadoria subiram US$ 1,4 milhão, as tarifas de serviços sobre contas de depósito aumentaram US$ 0,8 milhão e as receitas com serviços de cartão avançaram US$ 0,4 milhão. Esses aumentos foram parcialmente compensados por uma queda de US$ 0,8 milhão nas receitas com seguros de vida mantidos pelo banco.

Despesas com salários e benefícios subiram US$ 0,6 milhão na comparação sequencial, para US$ 69,6 milhões, refletindo um dia a mais na folha de pagamento e maiores remunerações de incentivo, parcialmente compensados por despesas médicas e encargos trabalhistas menores. Outras despesas aumentaram para US$ 45,6 milhões, impulsionadas por custos operacionais mais elevados e por um aumento de US$ 0,5 milhão na reserva para compromissos de empréstimos não desembolsados.

Métricas de crédito apresentam desempenho misto

As baixas líquidas de crédito foram de US$ 4,3 milhões, ou 0,14% anualizados dos empréstimos médios, em comparação com 0,15% tanto no segundo trimestre quanto no mesmo período do ano anterior. A provisão para perdas com empréstimos caiu para US$ 3,8 milhões, ante US$ 6,1 milhões no trimestre anterior.

Os ativos inadimplentes subiram para US$ 70,3 milhões, representando 0,43% dos ativos, ante US$ 65,3 milhões e 0,40% no segundo trimestre. A reserva para perdas com empréstimos ficou em US$ 140,0 milhões, ou 1,17% dos empréstimos, em comparação com 1,18% três meses antes. O índice de reserva para o segmento solar residencial e outros empréstimos ao consumidor foi de 4,44%, o mais alto entre as categorias divulgadas.

Os índices de capital permaneceram acima dos níveis relatados um ano antes. O índice de Capital Principal (Tier 1) foi de 12,43%, o capital total baseado em risco ficou em 14,36% e o índice de patrimônio tangível (métrica não GAAP) foi de 9,07%. O valor patrimonial tangível por ação atingiu US$ 27,75, alta de 8,8% na comparação anual. A NBTB também anunciou um dividendo em dinheiro para o quarto trimestre de US$ 0,40 por ação, 8,1% acima do dividendo do quarto trimestre do ano anterior.

A apresentação não forneceu projeções gerais de lucros. Ela indicou que a carteira de investimentos deve gerar entre US$ 375 milhões e US$ 400 milhões em fluxo de caixa anual. No entanto, as perdas líquidas não realizadas totais em títulos disponíveis para venda e mantidos até o vencimento aumentaram 52% desde o final do ano, atingindo aproximadamente US$ 237,8 milhões em 30 de setembro.

A NBTB identificou condições econômicas, alterações nas taxas de juros e na política comercial, deterioração de crédito, exigências de reservas, integração de aquisições, regulamentação, concorrência e controle de despesas entre os fatores que podem fazer com que os resultados futuros difiram das expectativas atuais.