Lucro da Provident Financial no 1º Trimestre Cai 28% por Provisão para Crédito

A Provident Financial Holdings Inc. (Nasdaq: PROV) relatou uma queda sequencial de 28% no lucro líquido do primeiro trimestre fiscal, com a provisão para perdas com crédito compensando o aumento na receita líquida de juros e a expansão da margem líquida de juros. O banco comunitário sediado em Riverside, Califórnia, lucrou US$ 1,6 milhão, ou US$ 0,25 por ação diluída, no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2026, em comparação com US$ 2,2 milhões, ou US$ 0,35 por ação, no trimestre anterior.

O banco registrou uma provisão para perdas com crédito de US$ 777 mil, revertendo uma recuperação de US$ 95 mil no trimestre anterior. No entanto, o lucro antes de impostos e provisões aumentou cerca de 4%, para US$ 3,0 milhões, refletindo a melhora na receita de spread e a redução dos custos operacionais.

Aumento da margem e da receita líquida de juros

A receita líquida de juros subiu aproximadamente 5% na comparação trimestral, alcançando US$ 9,8 milhões. A margem líquida de juros expandiu 11 pontos-base, para 3,32%, dando continuidade à sua trajetória de alta após registrar 3,21% no trimestre encerrado em junho e 3,00% um ano antes.

As despesas operacionais caíram cerca de 2% em relação ao trimestre anterior, para US$ 7,6 milhões. As receitas não provenientes de juros recuaram aproximadamente 37%, limitando os benefícios da maior receita líquida de juros e das despesas menores.

O retorno sobre o ativo médio (ROA) diminuiu para 0,52%, ante 0,73% no trimestre anterior, enquanto o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) caiu de 6,85% para 4,93%.

Carteira de empréstimos avança ligeiramente com alta nos custos de captação

Os empréstimos mantidos para investimento tiveram uma ligeira alta no trimestre, alcançando cerca de US$ 1,04 bilhão. A taxa média ponderada da carteira subiu 12 pontos-base, para 5,43%. As origens de empréstimos na carteira caíram menos de 1%, para US$ 45 milhões, enquanto os pagamentos de principal recuaram 6%, para US$ 41 milhões.

O total bruto de empréstimos mantidos para investimento somou US$ 1,033 bilhão em 30 de setembro. Os empréstimos imobiliários residenciais unifamiliares subiram para US$ 582,4 milhões, ante US$ 549,5 milhões um ano antes, enquanto os empréstimos multifamiliares caíram de US$ 415,2 milhões para US$ 381,6 milhões. Já os empréstimos para imóveis comerciais somaram US$ 69,1 milhões, em comparação com US$ 71,0 milhões no mesmo período do ano anterior.

A carteira permaneceu concentrada na Califórnia. Cerca de 20% dos empréstimos estavam nos condados de Riverside e San Bernardino, 41% em outras regiões do sul da Califórnia e 39% em outras partes do estado.

O total de depósitos recuou 1% na comparação trimestral, para US$ 897,7 milhões, enquanto o seu custo médio ponderado aumentou quatro pontos-base, para 1,47%. Os depósitos a prazo representaram 39% do total de depósitos e somaram US$ 351,8 milhões, incluindo US$ 158,0 milhões em certificados de depósito intermediados (brokered CDs). Os depósitos não segurados somaram aproximadamente US$ 188,6 milhões, dos quais US$ 60,3 milhões estavam garantidos por colateral.

Os empréstimos tomados aumentaram 10% em relação ao trimestre encerrado em junho, atingindo US$ 172,0 milhões, com sua taxa média ponderada subindo dois pontos-base, para 4,02%. O banco informou uma capacidade remanescente de captação de US$ 239,1 milhões junto ao Federal Home Loan Bank de San Francisco, US$ 175,1 milhões junto ao Federal Reserve Bank de San Francisco e US$ 50,0 milhões por meio de um banco correspondente.

Indicadores de qualidade dos ativos permanecem baixos

Os ativos inadimplentes somaram aproximadamente US$ 500 mil, ou 0,04% do total de ativos, permanecendo inalterados em relação ao trimestre anterior. A instituição não registrou imóveis retomados (REO), nem baixas líquidas contábeis (net charge-offs), e manteve níveis muito baixos de inadimplência inicial.

A provisão para perdas com crédito aumentou de US$ 5,9 milhões em 30 de junho para US$ 6,6 milhões. Essa provisão representou 0,64% dos empréstimos mantidos para investimento, subindo em relação aos 0,57% registrados três meses antes. Os empréstimos residenciais unifamiliares responderam por 92% da alocação de provisões, enquanto os empréstimos multifamiliares representaram os 8% restantes.

Em 30 de setembro, o banco tinha quatro empréstimos hipotecários inadimplentes, totalizando US$ 500 mil, abaixo dos sete empréstimos que somavam US$ 1,9 milhão um ano antes.

Retornos de capital continuam

A Provident recomprou aproximadamente 86 mil ações ordinárias durante o trimestre, reduzindo o número de ações em circulação para 6,20 milhões. A subsidiária bancária também pagou um dividendo em dinheiro de US$ 13,0 milhões à Provident Financial Holdings em 30 de setembro.

O índice de alavancagem Tier 1 do banco foi de 9,25% ao final do trimestre. Seus índices de capital Tier 1 principal (CET1) e de capital Tier 1 baseado em risco foram ambos de 17,36%, enquanto o índice de capital total baseado em risco ficou em 18,40%.

A empresa identificou mudanças nas taxas de juros, oscilações nos depósitos, custos de captação, condições econômicas locais e o desempenho do crédito imobiliário como principais incertezas. Outros riscos divulgados incluíram concorrência de preços, alterações regulatórias, cibersegurança e interrupções em serviços de terceiros, desdobramentos geopolíticos, tarifas e incertezas mais amplas sobre a política fiscal.