Lucro Ajustado do 3T da Prosperity Bancshares Sobe com Expansão da Margem

A Prosperity Bancshares registrou lucros ajustados mais fortes no terceiro trimestre e uma margem financeira líquida mais ampla, com o banco com sede no Texas concluindo sua fusão com a Stellar Bancorp e expandindo seu balanço patrimonial para US$ 54,1 bilhões em ativos.

No terceiro trimestre de 2026, a empresa registrou lucro líquido de US$ 141,5 milhões, ou US$ 1,18 por ação diluída. Excluindo despesas relacionadas à fusão e itens não recorrentes, o lucro líquido foi de US$ 200,8 milhões, alta de 45,9% em relação ao terceiro trimestre de 2025, enquanto o lucro ajustado por ação diluída subiu 15,2%, para US$ 1,67. Os ajustes excluem despesas relacionadas à fusão, um acordo fiscal extraordinário fora do estado e o ganho na troca de ações Visa Classe B-2, líquido das vendas de títulos de investimento.

A margem financeira líquida aumentou para 3,73%, registrando uma alta de 26 pontos-base em relação ao segundo trimestre e de 49 pontos-base na comparação anual. O banco relatou um retorno de 6,08% sobre o total de empréstimos durante o trimestre, enquanto o custo total dos depósitos foi de 1,39% e o custo dos depósitos remunerados foi de 2,09%.

Aquisições expandem a franquia

A Prosperity concluiu sua fusão com a Stellar Bancorp em 1.º de julho de 2026 e finalizou a integração operacional do American Bank em 14 de setembro. Em 30 de setembro, a instituição somava US$ 32,1 bilhões em empréstimos totais e US$ 41,2 bilhões em depósitos, além de 352 agências de atendimento completo no Texas e em Oklahoma.

Os empréstimos mantidos para investimento, excluindo o programa de financiamento imobiliário de curto prazo (Warehouse Purchase Program), somaram US$ 30,9 bilhões. Houston representou 38,6% desses empréstimos, seguida por Dallas-Fort Worth, com 20,5%, e a região central do Texas, com 10,1%. A carteira apresentou uma vida média estimada em cerca de 3,2 anos, e seu rendimento principal, excluindo os ajustes contábeis da aquisição, foi de 6,01% no trimestre.

O segmento de imóveis comerciais somou US$ 10,7 bilhões, dos quais 41% da carteira corresponde a imóveis ocupados pelo próprio proprietário. Imóveis comerciais de varejo responderam por 23% dos empréstimos para imóveis comerciais, seguidos por outros tipos de propriedades (22%), escritórios (18%) e propriedades industriais (16%). Os empréstimos para construção totalizaram cerca de US$ 4,25 bilhões, enquanto os empréstimos comerciais e industriais, excluindo o setor de energia, ficaram em aproximadamente US$ 4,16 bilhões.

Os depósitos incluíram US$ 13,84 bilhões em saldos à vista não remunerados, representando cerca de um terço do total. Os depósitos em mercado monetário e caderneta de poupança somaram US$ 13,50 bilhões, os depósitos à vista remunerados foram de US$ 8,11 bilhões, e os certificados de depósito e outros depósitos a prazo totalizaram US$ 5,78 bilhões.

Qualidade de crédito e capital

Os indicadores de qualidade dos ativos permaneceram baixos durante o trimestre. As perdas líquidas anuais com crédito foram de 0,05% dos empréstimos médios, enquanto os ativos inadimplentes representaram 0,41% dos ativos rentáveis médios.

A provisão para perdas com crédito sobre empréstimos e exposições de crédito fora do balanço atingiu US$ 629,6 milhões, em comparação com US$ 420,5 milhões na ponte de conciliação da provisão da apresentação. O aumento incluiu US$ 146,1 milhões associados a empréstimos adquiridos com deterioração de crédito de uma aquisição recente e US$ 67,4 milhões para empréstimos maduros adquiridos, ambos registrados por meio de ágio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill). A provisão para perdas com crédito sobre empréstimos equivaleu a 1,91% do total de empréstimos, excluindo o Warehouse Purchase Program.

A Prosperity reportou um índice de capital principal Tier 1 (Common Equity Tier 1) de 13,46% e um índice de alavancagem de 9,85% no final do trimestre. A empresa recomprou aproximadamente 457.000 ações ordinárias durante o trimestre e 1,5 milhão de ações durante os primeiros nove meses de 2026.

O conselho de administração elevou os dividendos do quarto trimestre em 6,7%, para US$ 0,64 por ação, marcando o 23.º aumento anual consecutivo de dividendos da empresa.

Posição de mercado e riscos

A administração destacou a exposição do banco ao Texas e a Oklahoma, incluindo operações em Houston, Dallas-Fort Worth, Austin e San Antonio. A apresentação indicou que o crescimento populacional em várias dessas áreas metropolitanas deve superar a taxa nacional no período de 2027 a 2032, embora essas projeções permaneçam sujeitas a incertezas econômicas e demográficas.

A empresa não forneceu projeções detalhadas de resultados (guidance) na apresentação. Suas declarações sobre o futuro identificaram riscos potenciais, incluindo a deterioração da qualidade do crédito, desafios na integração de bancos adquiridos, mudanças nas taxas de juros e nas condições econômicas, alterações regulatórias, concorrência, fraqueza na qualidade de crédito da carteira de títulos, mudanças nas políticas comerciais e eventos climáticos ou meteorológicos. A Prosperity também alertou que os benefícios previstos com a aquisição podem não se concretizar no cronograma esperado ou nem vir a se realizar.