Receita Líquida de Juros da OceanFirst Salta 43% no 3T com Avanço da Integração da Flushing

A OceanFirst Financial Corp. registrou um forte aumento na receita líquida de juros no terceiro trimestre, à medida que o primeiro trimestre completo de operações da Flushing expandiu seu balanço patrimonial, enquanto o banco concluiu a conversão do sistema principal da empresa adquirida e informou que a integração foi substancialmente finalizada.

A instituição financeira com sede em Red Bank, Nova Jersey, cujas ações são negociadas na Nasdaq sob o código OCFC, gerou US$ 172,1 milhões em receita líquida de juros no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2026. O valor representa uma alta de US$ 51,4 milhões, ou 43%, em relação ao segundo trimestre, e de US$ 81,5 milhões, ou 90%, na comparação anual, marcando o nono aumento trimestral consecutivo. O resultado incluiu US$ 5,5 milhões em receitas de juros não recorrentes provenientes da quitação de ativos inadimplentes adquiridos.

O lucro líquido GAAP disponível aos acionistas ordinários foi de US$ 16,5 milhões, em comparação com um prejuízo de US$ 3,0 milhões no trimestre anterior e um lucro de US$ 17,3 milhões no mesmo período do ano passado. As despesas relacionadas à fusão somaram US$ 37,1 milhões no terceiro trimestre, caindo em relação aos US$ 42,8 milhões registrados no segundo trimestre.

Excluindo os custos de fusão e outros itens especificados, o lucro operacional (não GAAP) foi de US$ 46,9 milhões, ou US$ 0,48 por ação diluída, ante US$ 30,5 milhões, ou US$ 0,43 por ação, no trimestre imediatamente anterior. O retorno operacional sobre os ativos médios subiu de 0,71% para 0,80%, enquanto o retorno operacional sobre o patrimônio líquido tangível médio aumentou de 8,92% para 10,35%.

Margem e crescimento do balanço patrimonial

A margem líquida de juros da OceanFirst subiu 13 pontos-base na comparação trimestral, atingindo 3,18%. Cerca de 10 pontos-base vieram da recuperação pontual de juros de ativos inadimplentes, enquanto a contabilidade de aquisição contribuiu com 11 pontos-base. Alterações decorrentes da aquisição e de outras carteiras reduziram a margem em oito pontos-base.

O total de empréstimos aumentou US$ 216 milhões durante o trimestre, o equivalente a um crescimento anualizado de 5%, alcançando US$ 16,49 bilhões. As origens de empréstimos comerciais avançaram 15%, para US$ 735 milhões, e a empresa reportou uma carteira potencial (pipeline) de US$ 541 milhões ao final do trimestre. O rendimento médio dos empréstimos subiu de 5,55% no segundo trimestre para 5,82%.

Os depósitos cresceram US$ 319 milhões, ou 7% em ritmo anualizado, atingindo US$ 18,08 bilhões, incluindo um aumento de US$ 178 milhões em depósitos sem prazo de vencimento. O custo médio dos depósitos totais, incluindo saldos sem incidência de juros, foi de 2,28%, enquanto o custo pontual no final do trimestre ficou em 2,17%. A OceanFirst encerrou o período com uma relação entre empréstimos e depósitos de 91,2%.

As despesas operacionais recorrentes (não decorrentes de juros) subiram US$ 27,2 milhões, ou 31%, em relação ao trimestre anterior, para US$ 114,3 milhões, principalmente porque os resultados incluíram um trimestre completo de operações da Flushing. A empresa informou que a economia inicial de custos compensou parcialmente as despesas adicionais. Apesar do aumento nos gastos, o índice de eficiência operacional (não GAAP) melhorou de 66,20% para 61,75%.

Integração e perspectivas

A OceanFirst concluiu a conversão do sistema principal da Flushing em setembro, unificando a empresa resultante em uma única plataforma operacional. A administração espera que as economias de custos remanescentes relacionadas à aquisição comecem a impactar as despesas operacionais em outubro e prevê um retorno ao acúmulo de capital excedente no quarto trimestre.

Tanto para o quarto trimestre de 2026 quanto para o primeiro trimestre de 2027, a administração projeta um crescimento de empréstimos de cerca de 1% a 2% por trimestre, com os depósitos crescendo em linha com os empréstimos e a relação empréstimo/depósito permanecendo em 95% ou abaixo disso. A empresa espera que as condições de crédito continuem favoráveis e que as provisões sejam suficientes.

A administração projeta uma margem líquida de juros estável ou com uma expansão modesta de um dígito baixo, a depender do crescimento do balanço patrimonial e das tendências das taxas de juros. Suas premissas incluem uma elevação da taxa em dezembro de 2026 e outra em março de 2027. Outras receitas devem ficar em torno de US$ 13 milhões, sujeitas à atividade de swaps de empréstimos.

As despesas operacionais estão projetadas em aproximadamente US$ 110 milhões no quarto trimestre, antes de caminharem para um ritmo de execução trimestral (run rate) de cerca de US$ 105 milhões no primeiro trimestre de 2027. A OceanFirst afirmou que iniciativas adicionais de alavancagem operacional estão em andamento.

Crédito e capital

Os empréstimos inadimplentes aumentaram para US$ 60,9 milhões, ante US$ 54,1 milhões no segundo trimestre, embora os ativos inadimplentes tenham caído de 0,38% para 0,32% do total de ativos. Os empréstimos inadimplentes representaram 0,37% do total de empréstimos, acima dos 0,33% anteriores. Os empréstimos sob observação (criticized loans) permaneceram amplamente estáveis em 3,13% do total de empréstimos, em comparação com 3,12% no trimestre anterior; o aumento anterior havia refletido a aquisição da Flushing.

A provisão para perdas com crédito foi de US$ 212,3 milhões, ou 1,29% do total de empréstimos, inalterada em relação ao percentual de empréstimos do segundo trimestre. A despesa com provisão foi de US$ 4,3 milhões, e as baixas líquidas anualizadas (net charge-offs) foram de 0,04% dos empréstimos médios.

A OceanFirst estimou seu índice de capital principal (CET1) em 10,6%, em comparação com 10,7% no segundo trimestre. A administração atribuiu o modesto recuo ao crescimento dos empréstimos e às despesas não recorrentes da fusão com a Flushing. A empresa espera manter um índice CET1 acima de 10,5%, enquanto gerencia o capital para apoiar o crescimento e limita o acúmulo excessivo acima de 11%.

O setor imobiliário comercial (CRE) continua sendo uma parte substancial do balanço patrimonial. Os empréstimos para construção e CRE para investidores somaram US$ 9,33 bilhões, incluindo uma carteira para investidores de US$ 8,60 bilhões, com relação média ponderada entre valor do empréstimo e valor do imóvel (LTV) de 51,2% e cobertura do serviço da dívida de 1,72 vez. Cerca de US$ 1,47 bilhão em empréstimos de CRE para investidores estão previstos para vencer em 2026 e 2027.

A empresa identificou variações nas taxas de juros, fraqueza econômica, valores imobiliários, fluxos de depósitos, custos de captação, qualidade de crédito, ameaças de segurança cibernética e a execução de economias e integração relacionadas à Flushing como fatores que podem afetar os resultados futuros.