Receita da Extreme Networks no 1T cresce 10% com alta de 22% no ARR de SaaS

A Extreme Networks Inc. (Nasdaq: EXTR) relatou um crescimento de dois dígitos na receita e um forte aumento na lucratividade no primeiro trimestre fiscal de 2027, impulsionada pelo aumento da receita de produtos e assinaturas e pela expansão contínua do seu negócio de assinaturas de software. A empresa de redes corporativas também divulgou projeções para o segundo trimestre e para o ano fiscal completo que preveem um novo crescimento de receita e margens operacionais não-GAAP acima de 16%.

A receita no trimestre foi de US$ 341,1 milhões, alta de 10% em relação aos US$ 310,2 milhões registrados um ano antes e ligeiramente acima dos US$ 338,6 milhões do trimestre anterior. A Extreme informou que o período marcou o seu sétimo trimestre consecutivo de crescimento anual de dois dígitos tanto na receita total quanto na receita de produtos.

A receita de produtos subiu para US$ 218,3 milhões, em comparação aos US$ 194,0 milhões do ano anterior, enquanto a receita de assinaturas e suporte cresceu para US$ 122,8 milhões, ante US$ 116,2 milhões. As Américas geraram US$ 184 milhões, ou 54% da receita trimestral, enquanto Europa, Oriente Médio e África contribuíram com US$ 130 milhões, ou 38%. A região Ásia-Pacífico respondeu pelos US$ 27 milhões restantes, ou 8%.

Margens e lucros avançam

O lucro bruto GAAP subiu para US$ 211,9 milhões, ante US$ 188,0 milhões, com a margem bruta aumentando de 60,6% para 62,1%. Em base não-GAAP, o lucro bruto avançou 12%, para US$ 213,5 milhões, e a margem bruta atingiu 62,6%, em comparação com 61,3% um ano antes.

O lucro operacional GAAP mais que dobrou, passando de US$ 11,3 milhões para US$ 23,1 milhões, elevando a margem operacional de 3,6% para 6,8%. O lucro líquido GAAP foi de US$ 16,0 milhões, ou US$ 0,12 por ação diluída, em comparação com US$ 5,6 milhões, ou US$ 0,04 por ação, no mesmo trimestre do ano anterior.

O lucro operacional não-GAAP aumentou para US$ 59,4 milhões, ante US$ 41,4 milhões, enquanto a margem operacional correspondente se expandiu de 13,3% para 17,4%. O lucro líquido não-GAAP foi de US$ 44,5 milhões, ou US$ 0,33 por ação diluída, com o lucro por ação avançando 50% na comparação anual. O EBITDA ajustado saltou 47%, para US$ 65,6 milhões, representando uma margem de 19,2%.

Os resultados não-GAAP excluem itens como remuneração baseada em ações, despesas de reestruturação, custos de transição de sistemas, custos com litígios e outras despesas não recorrentes. O trimestre incluiu US$ 7,3 milhões em encargos de reestruturação e relacionados e US$ 3,7 milhões em outros custos não recorrentes.

Receita de SaaS e receita recorrente crescem

A receita recorrente anual (ARR) de SaaS atingiu US$ 265 milhões, alta de 22% na comparação anual frente aos US$ 216 milhões anteriores. A Extreme Platform ONE respondeu por mais da metade das reservas de assinaturas, e a empresa relatou a continuidade do crescimento anual de dois dígitos no total de reservas de assinaturas.

A receita recorrente aumentou 7%, para US$ 119 milhões, representando 35% da receita total. A receita recorrente diferida encerrou o trimestre em US$ 651 milhões, acima dos US$ 618 milhões de um ano antes, com o SaaS respondendo por 60% desse saldo. A Extreme destacou que o ARR de SaaS é uma métrica operacional, e não uma medida GAAP padronizada ou uma previsão de receita futura.

A empresa registrou 44 clientes com novas contratações (bookings) de pelo menos US$ 1 milhão durante o trimestre.

Geração de caixa e perspectivas

O fluxo de caixa operacional foi de US$ 45,4 milhões, enquanto os investimentos em capital somaram US$ 6,8 milhões, resultando em um fluxo de caixa livre de US$ 38,6 milhões. A Extreme recomprou US$ 25 milhões em ações durante o período.

O caixa e equivalentes de caixa aumentaram para US$ 244,5 milhões, ante US$ 211,8 milhões ao final do trimestre anterior. A dívida bruta subiu de US$ 165,0 milhões para US$ 200,0 milhões, deixando um caixa líquido de US$ 44,5 milhões. Os estoques aumentaram sequencialmente de US$ 70,0 milhões para US$ 100,0 milhões.

Para o segundo trimestre fiscal, a administração espera uma receita entre US$ 345,8 milhões e US$ 350,8 milhões. A margem bruta GAAP está projetada entre 61,8% e 62,3%, com uma margem operacional de 9,1% a 10,2% e LPA diluído de US$ 0,19 a US$ 0,22. Em base não-GAAP, a Extreme prevê margem bruta de 62,2% a 62,7%, margem operacional de 16,4% a 17,4% e LPA de US$ 0,32 a US$ 0,34.

Para o ano fiscal de 2027, a empresa prevê receita entre US$ 1,4023 bilhão e US$ 1,4123 bilhão. Suas estimativas preveem uma margem operacional GAAP de 9,2% a 9,7% e LPA de US$ 0,77 a US$ 0,83. A projeção não-GAAP inclui uma margem operacional de 17,2% a 17,6% e LPA de US$ 1,35 a US$ 1,39.

A Extreme ressaltou que suas perspectivas dependem de fatores como condições de mercado, demanda global, adoção pelos clientes, execução de produtos, desempenho de estratégias de mercado e concorrência no setor de redes corporativas. A empresa afirmou que essas expectativas futuras estão sujeitas a riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais sejam materialmente diferentes.