LPA do 3T do Banc of California atinge US$ 0,46 com alta da margem financeira líquida

O Banc of California (NYSE: BANC) registrou lucro diluído de US$ 0,46 por ação no terceiro trimestre de 2026, com o aumento no rendimento dos ativos e os benefícios da reestruturação do balanço no segundo trimestre impulsionando a receita líquida de juros e a rentabilidade. A margem líquida de juros subiu 21 pontos-base na comparação sequencial, para 3,34%, enquanto o banco manteve sua projeção de resultado antes dos impostos e provisões para o quarto trimestre e estreitou a faixa esperada para a margem.

O lucro líquido totalizou US$ 83,1 milhões, em comparação com um prejuízo de US$ 241,3 milhões no segundo trimestre e um lucro de US$ 69,6 milhões um ano antes. O lucro líquido disponível para acionistas ordinários e equivalentes foi de US$ 73,1 milhões. O trimestre anterior incluiu perdas substanciais com títulos e custos de crédito associados ao reposicionamento estratégico.

A receita líquida de juros aumentou 9% em relação ao segundo trimestre e 7% na comparação anual, somando US$ 272,4 milhões. O rendimento médio dos ativos rentáveis subiu 25 pontos-base na comparação sequencial, para 5,43%, sustentado pelos rendimentos mais altos de títulos e empréstimos. A receita total foi de US$ 303,8 milhões, uma alta de 6% em relação tanto ao primeiro trimestre quanto ao mesmo período do ano anterior.

As despesas não decorrentes de juros caíram 2% na comparação sequencial, para US$ 185,4 milhões, ficando essencialmente estáveis em relação ao ano anterior. A queda em relação ao segundo trimestre refletiu principalmente menores avaliações regulatórias e menos despesas não recorrentes. O índice de eficiência ajustado não-GAAP melhorou para 55,47%, ante 64,01% no segundo trimestre e 58,24% um ano antes.

O resultado não-GAAP antes dos impostos e provisões atingiu US$ 118,4 milhões, uma alta de 12% frente ao primeiro trimestre e de 16% na comparação anual. O retorno sobre os ativos médios foi de 0,94%, enquanto o retorno não-GAAP sobre o patrimônio líquido tangível médio foi de 11,93%, em comparação com 9,87% no terceiro trimestre de 2025.

Reposicionamento apoia a receita de juros

O trimestre refletiu o reposicionamento pelo banco de US$ 2,3 bilhões em títulos de menor rendimento para ativos de maior rendimento. O rendimento dos títulos disponíveis para venda aumentou 23 pontos-base em relação ao segundo trimestre, para 4,58%, enquanto a duração da carteira reduziu para 3,9 anos, ante 5,0 anos no primeiro trimestre. O rendimento total dos títulos foi de 4,86%, incluindo um dividendo especial não recorrente de US$ 2,8 milhões sobre ações do Federal Home Loan Bank.

O Banc of California também concluiu a venda de cerca de US$ 525 milhões em empréstimos imobiliários comerciais adimplentes em 25 de setembro. Uma transação de empréstimo para construção inadimplente de aproximadamente US$ 300 milhões foi encerrada em 21 de outubro; esse montante incluiu US$ 235 milhões vendidos e US$ 65 milhões convertidos em financiamento permanente antes da venda. O banco espera que a conclusão das vendas de empréstimos apoie uma receita de juros maior e contribua com cerca de dois pontos-base para a margem líquida de juros do quarto trimestre.

A empresa também resgatou US$ 385 milhões em dívida subordinada que estava programada para ter sua taxa reajustada a um patamar substancialmente mais alto, evitando o que descreveu como um risco de repactuação superior a 300 pontos-base.

Empréstimos essenciais e depósitos de relacionamento crescem

Os empréstimos essenciais, uma métrica não-GAAP que exclui carteiras descontinuadas, cresceram US$ 473 milhões em relação ao segundo trimestre, atingindo US$ 24,07 bilhões, o que representa um crescimento anualizado de 8%. O total de empréstimos mantidos para investimento subiu US$ 380 milhões, para US$ 24,59 bilhões.

A originação de empréstimos e os desembolsos totalizaram US$ 2,65 bilhões, alta de 28% na comparação anual. A nova produção apresentou uma taxa média ponderada de 6,58%, 89 pontos-base acima do rendimento total da carteira. A produção foi liderada por hipotecas residenciais, financiamento de estoque (warehouse lending), financiamento de fundos e empréstimos comerciais e industriais. Empréstimos multifamiliares de taxas mais baixas e empréstimos em negócios descontinuados continuaram a se reduzir.

Os depósitos totais aumentaram para US$ 28,26 bilhões, ante US$ 28,12 bilhões no segundo trimestre. Os depósitos essenciais subiram US$ 515 milhões, para US$ 25,82 bilhões, representando 91,4% dos depósitos totais, acima dos 90,0% anteriores. Os depósitos intermediados caíram US$ 375 milhões, reduzindo a dependência do banco em relação ao financiamento no mercado atacadista.

O custo médio dos depósitos aumentou três pontos-base, para 1,83%, com as taxas de mercado mais altas sendo parcialmente compensadas pelo afastamento do financiamento intermediado. Os depósitos médios sem rendimento de juros responderam por 28,0% dos depósitos médios.

Métricas de crédito melhoram, mas valor patrimonial tangível cai

O índice de empréstimos inadimplentes caiu 12 pontos-base na comparação sequencial, para 0,72%, enquanto o índice de empréstimos classificados recuou 35 pontos-base, para 2,06%. O índice de empréstimos em atraso diminuiu de 0,72% para 0,47%. Os empréstimos sob atenção especial, no entanto, subiram 19 pontos-base, com o aumento concentrado em construção residencial e empréstimos para venture capital.

A provisão para perdas com crédito sobre empréstimos caiu para US$ 269,3 milhões, ou 1,10% dos empréstimos mantidos para investimento, ante 1,14% no segundo trimestre. O trimestre incluiu US$ 17,3 milhões em baixas líquidas para prejuízo e uma provisão para perdas com crédito de US$ 10,4 milhões, o que a empresa afirmou refletir o crescimento na carteira mantida para investimento.

O índice preliminar de capital principal (CET1) aumentou 45 pontos-base, para 9,70%, impulsionado pelos lucros e por uma menor dedução regulatória para ativos fiscais diferidos relacionados a prejuízos operacionais líquidos. Todos os índices de capital regulatório permaneceram acima dos limites para bancos bem capitalizados.

O valor patrimonial tangível por ação não-GAAP caiu para US$ 16,09, ante US$ 16,44. O banco atribuiu o recuo a maiores perdas não realizadas em títulos disponíveis para venda com a elevação das taxas de juros. A perda não realizada antes dos impostos da carteira aumentou US$ 160 milhões na comparação sequencial, para US$ 369 milhões.

Perspectivas para o quarto trimestre

O Banc of California manteve sua previsão de resultado não-GAAP antes dos impostos e provisões para o quarto trimestre de US$ 125 milhões a US$ 130 milhões, o que implica um crescimento sequencial de cerca de 6% a 10%. O banco estreitou sua faixa esperada para a margem líquida de juros de 3,30% a 3,40% para 3,35% a 3,40%.

A empresa espera agora um crescimento das despesas não decorrentes de juros para o ano todo de cerca de 1%, em comparação com sua faixa original de 3,0% a 3,5%. Sua faixa de retorno não-GAAP sobre o patrimônio líquido tangível médio para o quarto trimestre foi revisada de 11,5% a 12,5% para 12,0% a 12,5%. A previsão para o retorno sobre os ativos médios permaneceu de 0,95% a 1,00%.

A administração espera que o índice CET1 atinja de 9,8% a 9,9% no quarto trimestre, sustentado pelos lucros essenciais e pela liquidação da venda de empréstimos inadimplentes, e prevê um índice acima de 10% no primeiro trimestre de 2027.

As perspectivas permanecem sujeitas a alterações nas taxas de juros, custos e disponibilidade de depósitos, demanda por empréstimos, qualidade de crédito dos tomadores e condições do setor imobiliário comercial. Outras incertezas identificadas pelo banco incluem fraqueza econômica, inflação, mudanças regulatórias, ameaças de segurança cibernética e a possibilidade de que os benefícios esperados de seu reposicionamento estratégico não sejam totalmente concretizados.