Lucro da Hanmi Financial no 3T sobe com expansão da margem

A Hanmi Financial Corporation (NASDAQ: HAFC) reportou um modesto aumento sequencial no lucro do terceiro trimestre de 2026, à medida que a maior receita líquida de juros e uma margem mais ampla compensaram o aumento nos custos de crédito atrelados a um único empréstimo imobiliário comercial. O lucro líquido atingiu US$ 23,7 milhões, ou US$ 0,80 por ação diluída, uma alta de 0,8% em relação ao segundo trimestre e de 7,4% em comparação ao mesmo período do ano anterior.

A receita operacional aumentou 6,1% em relação ao trimestre anterior, para US$ 76,6 milhões. A receita líquida antes da provisão não GAAP subiu 10,8%, para US$ 36,8 milhões, mas o benefício foi amplamente absorvido pelas despesas com perdas de crédito, que subiram de US$ 1,2 milhão no trimestre anterior para US$ 4,5 milhões.

Expansão da margem impulsiona a receita

A receita líquida de juros cresceu 5,8% em relação ao segundo trimestre e 10,6% no comparativo anual, atingindo US$ 67,6 milhões. A margem líquida de juros equivalente tributável expandiu 8 pontos-base na comparação sequencial e 22 pontos-base em relação ao ano anterior, chegando a 3,44%.

A Hanmi atribuiu a melhoria sequencial ao aumento de 13 pontos-base no rendimento médio dos empréstimos, enquanto a taxa média paga sobre depósitos remunerados subiu apenas 1 ponto-base. Vários itens específicos do trimestre, incluindo reversões de juros de empréstimos, taxas de pré-pagamento, aceleração de receitas de tarifas diferidas, um dividendo especial do Federal Home Loan Bank e despesas adicionais com juros de dívida subordinada, contribuíram com cerca de 4 pontos-base para a margem reportada.

A receita não proveniente de juros foi de US$ 9,0 milhões, alta de 8,2% em relação ao segundo trimestre, mas queda de 8,6% no comparativo anual. O avanço sequencial refletiu principalmente um aumento de US$ 1,0 milhão nos ganhos com vendas de empréstimos da Small Business Administration. As despesas não provenientes de juros subiram 2,1% na comparação sequencial, para US$ 39,8 milhões, parcialmente devido a US$ 1,1 milhão em custos de amortização acelerada associados ao resgate antecipado de dívida subordinada.

O índice de eficiência melhorou para 52,02%, ante 54,07% no segundo trimestre. O retorno sobre o ativo médio foi de 1,17%, em comparação com 1,20% no trimestre anterior, enquanto o retorno sobre o patrimônio líquido médio recuou de 11,09% para 10,90%.

Produção de empréstimos acelera e depósitos crescem

O total de empréstimos aumentou 0,5% no trimestre, para US$ 6,57 bilhões. A nova produção de empréstimos subiu 46,2%, ou US$ 171,7 milhões, para US$ 543,6 milhões, embora o impacto no balanço tenha sido parcialmente compensado por um aumento de US$ 127,0 milhões nas quitações de empréstimos.

A produção do segmento imobiliário comercial somou US$ 226,9 milhões. A produção comercial e industrial avançou 91% na comparação sequencial, para US$ 170,3 milhões, enquanto a produção de crédito imobiliário residencial, SBA e financiamento de equipamentos totalizou US$ 77,1 milhões, US$ 41,0 milhões e US$ 28,2 milhões, respectivamente. A taxa de juros média ponderada das novas concessões foi de 6,61%.

O setor imobiliário comercial continuou sendo a maior categoria da carteira, somando US$ 4,06 bilhões, ou 62% do total de empréstimos. Dentro dessa carteira, imóveis comerciais de varejo responderam por US$ 1,15 bilhão, o setor de hotelaria por US$ 883,6 milhões e escritórios por US$ 483,8 milhões. A Califórnia representou 63% da exposição total ao setor imobiliário comercial (CRE).

Os depósitos cresceram 1,4% em relação ao trimestre anterior, atingindo US$ 7,06 bilhões, com os depósitos principais avançando 1,9%. Os depósitos não remunerados mantiveram-se em 30,4% do total, enquanto os depósitos não segurados estimados representaram 46,3%. Os depósitos intermediados (brokered deposits) permaneceram limitados a 1,2% dos depósitos.

Único empréstimo imobiliário comercial eleva custos de crédito

A Hanmi registrou uma baixa contábil parcial (charge-off) de US$ 3,2 milhões em um empréstimo imobiliário comercial do setor de varejo de US$ 21,2 milhões quando o ativo foi transferido para a categoria de mantido para venda. As baixas líquidas somaram US$ 4,3 milhões, o equivalente a 0,27% anualizado dos empréstimos médios. Excluindo essa baixa contábil no setor imobiliário comercial, o índice anualizado de baixas líquidas teria sido de 0,07%, segundo a apresentação.

Os ativos inadimplentes (nonperforming assets) ficaram em US$ 10,0 milhões, ou 0,12% dos ativos totais, percentual inalterado em relação ao segundo trimestre. Os empréstimos inadimplentes somaram 0,14% do total de empréstimos. Os empréstimos em atraso caíram US$ 19,8 milhões, para US$ 13,0 milhões, principalmente porque o empréstimo imobiliário comercial de US$ 21,2 milhões foi classificado como mantido para venda.

No entanto, os empréstimos sob alerta (criticized loans) aumentaram para US$ 134,4 milhões, ou 2,05% do total de empréstimos, ante US$ 113,9 milhões, ou 1,74%, no trimestre anterior. O total do terceiro trimestre incluiu dois empréstimos imobiliários comerciais multifamiliares somando US$ 51,4 milhões. Na carteira de hotelaria, US$ 56,4 milhões, ou 6,4%, foram classificados sob alerta, incluindo um empréstimo de US$ 54,2 milhões classificado como de atenção especial (special-mention).

A provisão para perdas com crédito era de US$ 70,8 milhões em 30 de setembro, o equivalente a 1,08% do total de empréstimos e praticamente inalterada em relação ao trimestre anterior.

Capital e liquidez permanecem acima das exigências

A Hanmi retornou 55,6% do lucro do terceiro trimestre aos acionistas por meio de US$ 8,3 milhões em dividendos e US$ 4,9 milhões em recompras de ações. O índice de patrimônio líquido tangível sobre ativos tangíveis não GAAP foi de 9,93%, abaixo dos 10,03% registrados no segundo trimestre, enquanto o valor patrimonial tangível por ação permaneceu praticamente inalterado em US$ 27,03. O índice de capital principal Tier 1 (Common Equity Tier 1) da empresa foi de 12,30%, e o Hanmi Bank permaneceu acima do limite regulatório para instituições bem capitalizadas.

O banco reportou US$ 1,25 bilhão em ativos líquidos e US$ 2,49 bilhões em fontes secundárias de liquidez no encerramento do trimestre, proporcionando uma liquidez bancária total de US$ 3,73 bilhões, ou 46,5% dos ativos. Sua carteira de títulos disponíveis para venda de US$ 957,9 milhões registrava US$ 88,2 milhões em perdas não realizadas.

A apresentação identificou a concentração no setor imobiliário comercial, a concorrência por depósitos, as flutuações nas taxas de juros, a deterioração do crédito e as variações nos valores dos imóveis entre os fatores que podem afetar os resultados futuros. Também citou riscos cibernéticos, regulatórios, geopolíticos, de captação de recursos e riscos econômicos mais amplos.