Receita de assinaturas da Intapp cresce 29% no 1º tri e margem atinge 22%

A Intapp (INTA) registrou crescimento contínuo da receita recorrente no primeiro trimestre fiscal de 2027, com a receita recorrente anual total atingindo US$ 607,1 milhões e a receita de subscrição avançando 29% na comparação anual. A rentabilidade também se fortaleceu, já que a provedora de softwares para serviços profissionais quase eliminou seu prejuízo operacional GAAP e gerou uma margem operacional non-GAAP de 22,0%.

A receita total foi de US$ 161,3 milhões, alta de cerca de 16% em relação aos US$ 139,0 milhões registrados no mesmo trimestre do ano anterior. A receita de subscrição subiu de US$ 97,5 milhões para US$ 125,5 milhões, ressaltando a contribuição crescente das soluções em nuvem da Intapp.

O ARR total avançou 20% em comparação aos US$ 504,1 milhões de um ano antes. O gráfico detalhado de ARR da apresentação mostrou um ARR em nuvem de US$ 590,5 milhões, alta de 22% em relação aos US$ 485,4 milhões anteriores e representando 85% do ARR total, frente a uma participação de 80% um ano antes. Separadamente, os destaques financeiros da apresentação citaram um crescimento de 28% no ARR em nuvem na comparação anual.

A taxa de retenção líquida de receita em nuvem foi de 123%, indicando expansão entre a base existente de clientes em nuvem. O número de clientes que geram mais de US$ 100 mil em ARR aumentou 12%, para 908, enquanto a contagem de clientes acima de US$ 50 mil em ARR subiu 8%, para mais de 1.400.

As obrigações de desempenho remanescentes, que representam a receita contratada ainda não reconhecida, cresceram 12%, passando de US$ 715,2 milhões para US$ 799,4 milhões.

Margens e fluxo de caixa melhoram

O lucro bruto GAAP subiu de US$ 103,8 milhões para US$ 125,6 milhões, enquanto a margem bruta GAAP se expandiu de 74,7% para 77,9%. Na métrica non-GAAP, o lucro bruto atingiu US$ 129,7 milhões e a margem bruta aumentou de 77,7% para 80,4%.

O prejuízo operacional GAAP reduziu-se para US$ 1,1 milhão, ou 0,7% da receita, ante US$ 14,5 milhões, ou 10,4% da receita, no mesmo período do ano anterior. O lucro operacional non-GAAP subiu de US$ 20,9 milhões para US$ 35,4 milhões, elevando a margem correspondente de 15,0% para 22,0%.

O resultado non-GAAP excluiu US$ 33,1 milhões em remuneração baseada em ações, US$ 1,9 milhão em amortização de ativos intangíveis e custos menores relacionados a aquisições e reestruturação.

O fluxo de caixa operacional mais que dobrou, passando de US$ 13,8 milhões para US$ 28,4 milhões. O fluxo de caixa livre aumentou de US$ 13,2 milhões para US$ 28,1 milhões, representando uma margem de 17,4%. A Intapp também recomprou 600.000 ações ordinárias durante o trimestre.

Celeste ancora estratégia de IA

A administração posicionou a Celeste, plataforma de IA agêntica agnóstica em relação a modelos da Intapp, como um elemento central de sua estratégia de crescimento. A plataforma foi projetada para automatizar fluxos de trabalho empresariais em empresas de serviços profissionais, incorporando dados da empresa, contexto de negócios e controles de conformidade.

A Intapp declarou ter rearquitetado suas aplicações em torno da Celeste, incluindo recursos que abrangem o DealCloud, integração de clientes, conflitos de interesse, termos contratuais, conformidade de funcionários, controle de horas e faturamento. A empresa também está desenvolvendo um ecossistema mais amplo de parceiros de dados, tecnologia e serviços ao redor da plataforma.

A apresentação indicou que a Celeste permanece com disponibilidade limitada. A Intapp espera que suas iniciativas de IA reforcem o valor de seu portfólio existente, ampliem seu mercado endereçável e deem suporte à precificação baseada em consumo. Sua estimativa de uma oportunidade de mais de US$ 30 bilhões em IA agêntica baseia-se em experiência interna, entrevistas de mercado e previsões de terceiros.

Projeções para o ano fiscal de 2027

Para o segundo trimestre do ano fiscal de 2027, a Intapp espera uma receita total de US$ 158,8 milhões a US$ 159,8 milhões, incluindo uma receita de subscrição de US$ 129,1 milhões a US$ 130,1 milhões. O lucro operacional non-GAAP está projetado entre US$ 31,8 milhões e US$ 32,8 milhões, com lucro líquido diluído non-GAAP de US$ 0,37 a US$ 0,39 por ação.

Para todo o ano fiscal, a administração espera uma receita de US$ 658,2 milhões a US$ 662,2 milhões e receita de subscrição de US$ 530,5 milhões a US$ 534,5 milhões. A empresa prevê um lucro operacional non-GAAP de US$ 136,8 milhões a US$ 140,8 milhões e lucro diluído non-GAAP de US$ 1,64 a US$ 1,68 por ação.

A Intapp não forneceu uma reconciliação completa dessas projeções non-GAAP com os resultados GAAP porque alguns itens relacionados a aquisições, reestruturação, impairment, variação cambial e impostos não podem ser previstos com razoabilidade. A empresa alertou que os ajustes não disponíveis podem afetar significativamente os resultados operacionais GAAP.

Outros riscos identificados na apresentação incluem a concorrência em produtos de IA, conformidade com a regulamentação de IA em evolução, cibersegurança e acesso não autorizado a dados de clientes, ciclos de vendas e implementação variáveis, volatilidade macroeconômica, retenção de clientes e funcionários, complexidade operacional internacional e a integração de empresas adquiridas.