Receita da Northwest Bancshares no 3T Atinge Recorde com Crescimento dos Empréstimos C&I

A Northwest Bancshares, Inc. (NASDAQ: NWBI) reportou receita e receita líquida de juros recordes no terceiro trimestre, impulsionadas pela expansão dos empréstimos comerciais, especialmente em verticais especializadas e na carteira de médio porte (middle market). A receita do trimestre encerrado em 30 de setembro de 2026 subiu 9,9% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo US$ 184,9 milhões, enquanto a receita líquida de juros aumentou 9,5%, para US$ 149,0 milhões.

O banco registrou um lucro por ação (LPA) diluído de US$ 0,34, em comparação com US$ 0,36 no trimestre anterior e US$ 0,02 um ano antes. O LPA diluído ajustado foi de US$ 0,35, queda de US$ 0,02 em relação ao trimestre anterior, mas alta de US$ 0,06 na comparação anual. O retorno sobre o ativo médio foi de 1,18%, enquanto o retorno ajustado não-GAAP sobre o patrimônio líquido tangível (ROTCE) foi de 13,91%.

A receita aumentou 2,0% em relação ao segundo trimestre, apoiada por ativos rentáveis médios mais elevados e por uma receita sem juros mais forte. A receita líquida de juros subiu 1,4% na comparação trimestral, embora a margem financeira líquida equivalente tributável tenha recuado cinco pontos-base, para 3,70%. O custo de captação aumentou cinco pontos-base, para 2,05%, refletindo em parte maiores captações de empréstimos, enquanto o rendimento dos títulos se beneficiou do reinvestimento a taxas superiores às dos ativos vincendos.

Empréstimos comerciais impulsionam o crescimento da carteira de crédito

O saldo médio de empréstimos aumentou US$ 208 milhões, ou 1,6%, em relação ao trimestre anterior, atingindo US$ 13,30 bilhões, representando uma alta de 5,8% na comparação anual. O saldo médio de empréstimos comerciais e industriais subiu US$ 201 milhões na comparação trimestral e US$ 702 milhões, ou 30,8%, em relação ao mesmo período do ano anterior, impulsionado pelo crescimento em novas verticais especializadas e em empréstimos para o segmento middle market.

Os empréstimos a pessoas físicas também cresceram, com alta de US$ 140 milhões em relação ao segundo trimestre. Esses ganhos foram parcialmente compensados por um recuo de US$ 104 milhões no saldo médio de empréstimos imobiliários comerciais e por uma queda de US$ 26 milhões em hipotecas residenciais. O rendimento total da carteira de crédito permaneceu amplamente estável em 5,59%, caindo dois pontos-base na comparação trimestral.

O saldo médio de depósitos ficou quase inalterado em relação ao segundo trimestre, em US$ 14,14 bilhões, mas aumentou US$ 844 milhões, ou 6,3%, na comparação anual. Os saldos em contas de mercado monetário subiram US$ 74 milhões em relação ao trimestre anterior, enquanto os depósitos a prazo caíram US$ 83 milhões. O custo médio dos depósitos aumentou um ponto-base, para 1,44%. A Northwest informou que os certificados de depósito que venceram no trimestre apresentavam uma taxa média ponderada de 3,10%, em comparação com 2,97% para os novos volumes.

Receita de tarifas sobe com o aumento trimestral das despesas

A receita não proveniente de juros cresceu 5,0% em relação ao trimestre anterior e 11,6% na comparação anual, alcançando US$ 35,9 milhões. As tarifas de serviços e comissões aumentaram 6,1% tanto na comparação trimestral quanto na anual, enquanto as receitas de administração de bens (trust) e outros serviços financeiros subiram 7,0% ante o segundo trimestre e 25,7% em relação ao ano anterior. A receita com operações de crédito imobiliário caiu 50,8% no trimestre e 63,8% na comparação anual.

As despesas não provenientes de juros somaram US$ 109,0 milhões, alta de 4,5% ante o trimestre anterior, mas queda de 18,4% na comparação anual. O aumento trimestral refletiu em grande parte um acréscimo de cerca de US$ 3 milhões nas despesas com prêmios da Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC), já que o segundo trimestre havia incluído um benefício relacionado a alterações nas taxas de avaliação de períodos anteriores. Os custos de fusão, alienação de ativos e reestruturação caíram de US$ 31,3 milhões no ano anterior para US$ 238 mil.

O índice de eficiência GAAP foi de 58,9%, enquanto o índice ajustado ficou em 57,8%, uma melhora de 184 pontos-base em relação ao mesmo período do ano anterior, mas 155 pontos-base acima do registrado no segundo trimestre.

Indicadores de crédito permanecem mistos

A provisão para perdas de crédito representou 1,12% do total de empréstimos, queda de um ponto-base na comparação trimestral. As baixas líquidas para prejuízo (net charge-offs) anualizadas foram de 15 pontos-base, abaixo da projeção da empresa para o ano completo. A apresentação registrou uma provisão para perdas de crédito de US$ 9,1 milhões no resumo trimestral.

Os ativos não performativos aumentaram para 0,76% dos empréstimos e outros imóveis retomados, ante 0,70% no trimestre anterior. No entanto, os empréstimos com atraso igual ou superior a 90 dias caíram de 0,49% para 0,36%, refletindo o melhor desempenho nas carteiras de saúde regional e de longo prazo, além da resolução de empréstimos em processo de reestruturação (workout).

Os empréstimos classificados caíram para US$ 469 milhões, ou 3,50% do total de empréstimos, ante US$ 524,1 milhões, ou 3,96%, no segundo trimestre. A Northwest atribuiu a redução a quitações e reclassificações para melhor risco (upgrades). A exposição classificada ao setor de casas de repouso recuou de 17,0% para 9,2% dos empréstimos classificados, incluindo US$ 30 milhões em pagamentos efetuados durante o trimestre.

Perspectivas para 2026 e riscos

A apresentação da Northwest manteve a projeção de crescimento de empréstimos na faixa de um dígito baixo a médio e crescimento de depósitos na faixa de um dígito baixo para 2026. A instituição indicou uma margem financeira líquida equivalente tributável de 3,73% no quarto trimestre. As perspectivas para o ano completo também incluíram receita não proveniente de juros entre US$ 125 milhões e US$ 130 milhões, despesas não provenientes de juros (excluindo custos de fusão) de US$ 420 milhões a US$ 430 milhões, receita de US$ 710 milhões a US$ 730 milhões e baixas líquidas para prejuízo de 20 a 27 pontos-base. A alíquota efetiva de imposto esperada foi de aproximadamente 24%.

A empresa encerrou o trimestre com uma estimativa de índice de capital principal Tier 1 (common equity Tier 1) de 12,2%, queda de quatro pontos-base em relação ao trimestre anterior. A elevação das taxas de juros também gerou perdas não realizadas adicionais na carteira de títulos por meio de outros resultados abrangentes acumulados, apesar de ter favorecido maiores rendimentos de reinvestimento.

A Northwest identificou variações nas taxas de juros, no mix de depósitos e custos de captação, na qualidade dos ativos, na regulamentação, nas condições econômicas e na cibersegurança entre os fatores que podem afetar os resultados futuros. O banco também destacou riscos relacionados ao crescimento dos empréstimos comerciais e pessoais, à integração de empresas adquiridas, às condições do mercado de crédito e à sua capacidade de acessar captações com custo vantajoso.