Lucro Líquido da Norwood Financial no 3T Atinge Recorde com Alta de 37% na Receita Líquida de Juros

A Norwood Financial Corp. relatou lucro líquido e receita líquida de juros recordes no terceiro trimestre, impulsionada pelo aumento nos rendimentos de empréstimos, custos de captação mais baixos e pela expansão de sua franquia após a aquisição do Presence Bank. O trimestre também se beneficiou de juros em atraso associados a dívidas recontabilizadas, enquanto as métricas de crédito enfraqueceram no momento em que o banco enfrentou o processo de falência de um cliente.

O lucro líquido no trimestre encerrado em 30 de setembro foi de US$ 11,8 milhões, uma alta de 41% em relação aos US$ 8,3 milhões registrados no mesmo período do ano anterior. O lucro diluído por ação subiu 21%, de US$ 0,89 para US$ 1,08. Sem ajustes relacionados à fusão ou outros ajustes específicos no trimestre, o lucro líquido ajustado e o LPA diluído ajustado também ficaram em US$ 11,8 milhões e US$ 1,08, respectivamente; o LPA ajustado subiu 15% em relação aos US$ 0,94 do ano anterior.

A receita líquida de juros subiu 37% em comparação anual, atingindo US$ 28,0 milhões. Em base equivalente totalmente tributável, a margem líquida de juros expandiu 38 pontos-base, para 4,01%, enquanto o spread líquido de juros aumentou 42 pontos-base, para 3,36%. A apresentação destacou que dívidas recontabilizadas e os juros em atraso correspondentes contribuíram para a receita e a margem no período.

A receita líquida ajustada antes da provisão para créditos de liquidação duvidosa, uma métrica não-GAAP, aumentou 45%, para US$ 15,4 milhões. O retorno anualizado ajustado sobre o ativo médio foi de 1,60%, alta de 13 pontos-base, enquanto o retorno anualizado ajustado sobre o patrimônio líquido tangível médio atingiu 18,51%, uma elevação de 85 pontos-base.

Balanço patrimonial maior após a integração do Presence Bank

A Norwood encerrou o trimestre com aproximadamente US$ 3,0 bilhões em ativos, incluindo US$ 2,3 bilhões em empréstimos e US$ 2,5 bilhões em depósitos. Sua relação entre empréstimos e depósitos ficou em 91,4%, próxima da meta da administração, de cerca de 90%.

A empresa concluiu a aquisição do Presence Bank em 5 de janeiro e informou que os principais trabalhos de integração, incluindo a conversão do sistema principal e a consolidação da marca, foram concluídos. A transação adicionou quatro agências e expandiu a presença da Norwood no centro da Pensilvânia. A franquia combinada opera 33 agências em dois estados e 13 condados.

A Norwood afirmou que a estrutura ampliada proporciona maior ganho de escala para o atendimento aos seus mercados. As despesas relacionadas à aquisição, contudo, elevaram os custos em comparação com o ano anterior, compensando parcialmente o crescimento da receita líquida de juros e de outras receitas.

A carteira de crédito permaneceu concentrada em imóveis comerciais, que representaram 49% do total de empréstimos, seguidos por empréstimos indiretos com 16%, empréstimos residenciais para imóveis de uma a quatro famílias com 14% e empréstimos comerciais e industriais com 11%. A Norwood relatou exposição limitada a escritórios corporativos, de cerca de US$ 2,8 milhões distribuídos em seis empréstimos. Aproximadamente 44% dos empréstimos tinham taxas flutuantes, 11% eram ajustáveis e 45% tinham taxa fixa.

A estrutura de depósitos era composta por 41% em depósitos a prazo, 19% em contas à vista sem rendimentos, 16% em contas do mercado monetário, 15% em depósitos à vista remunerados e 9% em contas de poupança. O custo dos depósitos caiu para 2,02%, ante 2,11% no segundo trimestre, enquanto o custo geral de captação recuou de 2,11% para 2,07%. O banco possuía US$ 691 milhões em certificados de depósito com vencimento previsto em até 12 meses, a uma taxa média de 3,27%.

Qualidade de crédito e valor patrimonial tangível

As métricas de crédito se deterioraram em relação ao final do ano. Os empréstimos inadimplentes subiram para 0,73% do total de empréstimos, ante 0,34% no final de 2025, e as perdas líquidas com calotes (charge-offs) anualizadas aumentaram de 0,03% para 0,13%. A provisão para perdas com crédito totalizou 1,10% dos empréstimos, em comparação com 1,07% no final do ano, enquanto a cobertura das reservas para ativos inadimplentes caiu de 280% para 143%.

A provisão para perdas com crédito no terceiro trimestre foi de US$ 100 mil, em comparação com um benefício de provisão de US$ 502 mil no mesmo período do ano anterior. A Norwood destacou ter mantido uma sólida posição financeira enquanto lidava com a falência do cliente.

O valor patrimonial tangível por ação encerrou o trimestre em US$ 22,35, abaixo dos US$ 22,96 registrados no segundo trimestre, mas acima dos US$ 22,19 de um ano antes. A redução trimestral refletiu o menor saldo em outros resultados abrangentes acumulados, já que as taxas de juros mais elevadas reduziram o valor de mercado da carteira de títulos disponíveis para venda.

O capital permaneceu acima dos limites regulatórios para instituições bem capitalizadas, com um índice de capital total de 13,396% e índices de Capital Nível 1 e de Capital Principal (CET1) de 12,29%.

Prioridades de crescimento e capital

A administração continua projetando um crescimento de ativos de pelo menos 6% por meio de uma combinação de expansão orgânica e aquisições estratégicas, com o objetivo de longo prazo de ultrapassar US$ 5 bilhões em ativos. A empresa também pretende elevar a receita não proveniente de juros de cerca de 12% da receita total para 20% nos próximos três a cinco anos, expandindo o uso de cartões de débito, crédito imobiliário, gestão de patrimônio e fideicomiso, além de outros serviços.

A Norwood adotou um programa de recompra de ações em agosto cobrindo até aproximadamente 5% das ações em circulação. A instituição também reiterou seu compromisso com dividendos consistentes e crescentes, ao mesmo tempo em que financia o crescimento orgânico e avalia aquisições em regiões geograficamente adjacentes.

Os riscos de execução permanecem concentrados na fusão concluída recentemente. A Norwood alertou que a economia de custos projetada, as sinergias de receita e as eficiências operacionais podem demorar mais do que o esperado para se concretizarem ou não ser totalmente atingidas, além de a integração poder ser mais onerosa do que o previsto. A empresa também apontou flutuações nas taxas de juros, menor demanda por serviços bancários, concorrência, custos de tecnologia, mudanças regulatórias e volatilidade econômica ampla como potenciais riscos.