Lucro do Northeast Bank Sobe no 1T27 com Crescimento de 3,5% nos Empréstimos

O Northeast Bank registrou lucro maior no comparativo anual em seu primeiro trimestre fiscal, impulsionado pela expansão contínua no crédito imobiliário comercial nacional, que elevou sua carteira de empréstimos, enquanto a margem financeira líquida encolheu e a captação permaneceu concentrada em depósitos intermediados e certificados de depósito.

A instituição financeira com sede no Maine registrou lucro de US$ 29,0 milhões no trimestre encerrado em 30 de setembro de 2026, ante US$ 22,5 milhões no mesmo período do ano anterior, mas abaixo dos US$ 34,3 milhões registrados no trimestre anterior. O lucro diluído por ação foi de US$ 3,42, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) foi de 18,65% e o retorno sobre os ativos (ROA) foi de 2,21%.

O total de empréstimos, incluindo aqueles mantidos para venda, atingiu US$ 4,75 bilhões, um aumento líquido de US$ 162,8 milhões, ou 3,5%, durante o trimestre. O Northeast Bank gerou US$ 534,3 milhões em volume total de empréstimos, incluindo US$ 258,6 milhões em empréstimos originados pelo segmento National Lending e US$ 237,6 milhões investidos em empréstimos adquiridos com saldo devedor principal de US$ 254,2 milhões. Os empréstimos comprados foram adquiridos a 93,5% do saldo devedor principal.

National Lending impulsiona a expansão da carteira

A carteira do National Lending aumentou para US$ 4,51 bilhões, ante US$ 4,34 bilhões em 30 de junho. As origens e aquisições a custo amortizado inicial somaram US$ 500,6 milhões, mais do que compensando os US$ 333,0 milhões em liquidações e amortizações de empréstimos originados e adquiridos.

As origens do National Lending tiveram uma taxa média ponderada de 7,1%. Os empréstimos a taxa variável representaram 84% das origens do trimestre, todos atrelados à Secured Overnight Financing Rate (SOFR). Em 30 de setembro, 93,7% da carteira originada do National Lending possuía taxas mínimas (floors), com um piso médio ponderado de 7,14%.

A carteira de empréstimos adquiridos registrou saldo contábil de US$ 2,79 bilhões e gerou um retorno total de 9,11%, uma métrica não-GAAP, em comparação com 9,33% no trimestre anterior. Esse retorno incluiu uma contribuição de 7,70% proveniente de juros programados e apropriação (accretion) e 1,41% de receitas transacionais, incluindo reversões de provisão para perdas com crédito e apropriação acelerada.

A receita líquida de juros antes da provisão para perdas com crédito foi de US$ 58,9 milhões, acima dos US$ 48,2 milhões do ano anterior, mas abaixo dos US$ 60,3 milhões do trimestre anterior. A margem financeira líquida foi de 4,57%, em comparação com 4,59% no ano anterior e 4,80% no quarto trimestre do ano fiscal de 2026. A receita de juros transacional caiu para US$ 4,2 milhões, ante US$ 4,8 milhões no trimestre anterior.

O segmento de Empréstimos para Pequeñas Empresas (Small Business Lending) originou US$ 38,0 milhões em empréstimos e vendeu US$ 33,3 milhões, gerando um ganho com vendas de US$ 2,7 milhões. A apresentação destacou que os volumes da SBA nos anos fiscais de 2026 e 2027 foram afetados por mudanças procedimentais implementadas em junho de 2025, que aumentaram os prazos de originação, bem como pela paralisação do governo (shutdown) de 1º de outubro a 12 de novembro de 2025.

Depósitos crescem com a expansão da captação intermediada

Os depósitos cresceram 3% no trimestre, atingindo US$ 3,79 bilhões. Os depósitos intermediados (brokered deposits) subiram 9%, para US$ 1,90 bilhão, representando 50% do total, enquanto os depósitos do setor público caíram 12%, para US$ 531,0 milhões. Por produto, os certificados de depósito aumentaram 6%, alcançando US$ 2,66 bilhões e representando 70% dos depósitos.

A taxa média ponderada dos depósitos subiu ligeiramente para 3,48%, ante 3,46% em 30 de junho. O custo médio trimestral dos depósitos caiu para 3,49%, vindo de 3,51%, enquanto o custo médio de captação, incluindo empréstimos tomados, recuou de 3,59% para 3,58%.

As despesas não relacionadas a juros foram de US$ 24,2 milhões, em comparação com US$ 21,9 milhões um ano antes e US$ 23,5 milhões no trimestre anterior. O índice de eficiência não-GAAP foi de 37,6%, contra 41,4% no ano anterior e 36,0% no quarto trimestre.

Métricas de crédito e capital

Os ativos inadimplentes (nonperforming assets) recuaram para 0,60% dos ativos, ante 0,67% em 30 de junho, enquanto os empréstimos inadimplentes caíram para 0,48% dos empréstimos, ante 0,56%. Os empréstimos comerciais classificados diminuíram para US$ 19,6 milhões, ante US$ 22,6 milhões. A provisão para perdas com crédito foi de US$ 58,3 milhões, ou 1,25% dos empréstimos brutos, no encerramento do trimestre.

A carteira do National Lending apresentou uma relação empréstimo/valor (LTV) média ponderada de 53%. Imóveis comerciais de varejo e multifamiliares foram as maiores categorias de garantia, representando cada uma cerca de US$ 1,0 bilhão nos saldos. Geograficamente, 45% das garantias do National Lending estavam em Nova York e 20% na Califórnia.

O índice de alavancagem Tier 1 do Northeast Bank foi de 12,1%, seu índice de capital Tier 1 foi de 13,5% e seu índice de capital total foi de 14,7%. O valor patrimonial tangível por ação, uma métrica não-GAAP, aumentou de US$ 70,58 em 30 de junho para US$ 73,22. O banco informou US$ 1,58 bilhão em capacidade de crédito e US$ 65,4 milhões de disponibilidade remanescente em sua oferta de ações at-the-market (ATM), sem atividade de emissão de ações durante o trimestre.

A apresentação da administração continuou a identificar o National Lending como o motor de crescimento da empresa, apoiado por empréstimos imobiliários comerciais adquiridos e originados. No entanto, as perspectivas do banco permanecem sujeitas a variações nas taxas de juros e nos valores dos imóveis, condições econômicas, perdas de crédito, níveis de depósitos, volatilidade dos mercados de capitais, desdobramentos regulatórios e riscos operacionais. Seu índice de empréstimos sobre depósitos situou-se em 121,4%, enquanto a exposição a imóveis comerciais não ocupados pelo proprietário foi de 490,4% do capital total.