Lucro do Avidbank no 3T sobe com crescimento de empréstimos e depósitos

A Avidbank Holdings (AVBH) reportou lucro líquido de US$ 10,2 milhões no terceiro trimestre de 2026, ou US$ 0,94 por ação diluída, impulsionada pelo crescimento dos empréstimos e depósitos que elevou a receita líquida de juros. O lucro aumentou em relação aos US$ 7,6 milhões, ou US$ 0,71 por ação, registrados no segundo trimestre, enquanto a margem líquida de juros do banco se estreitou devido ao aumento temporário dos depósitos, que elevou os saldos em caixa de menor rendimento.

O resultado mais recente também se comparou com um prejuízo líquido GAAP de US$ 37,7 milhões, ou US$ 4,12 por ação, no terceiro trimestre de 2025, quando a Avidbank registrou uma perda de US$ 62,4 milhões na venda de títulos. Excluindo esse item do ano anterior, o lucro líquido ajustado subiu de US$ 6,7 milhões para US$ 10,2 milhões, e o lucro diluído ajustado aumentou de US$ 0,72 para US$ 0,94.

A receita líquida de juros atingiu US$ 28,7 milhões, acima dos US$ 26,7 milhões do trimestre anterior e dos US$ 22,7 milhões registrados um ano antes. O banco atribuiu o aumento sequencial principalmente aos saldos de depósitos temporariamente mais elevados e ao consequente aumento no caixa, juntamente com saldos médios maiores de empréstimos e títulos de dívida.

A margem líquida de juros foi de 4,07%, recuo de 19 pontos-base em relação ao segundo trimestre, mas alta frente aos 3,90% de um ano antes. A Avidbank estimou que o maior volume de caixa remunerado associado a saldos temporários de depósitos reduziu a margem trimestral em aproximadamente 17 pontos-base. O rendimento médio dos empréstimos foi de 6,66%, ante 6,67% no segundo trimestre, enquanto o custo dos depósitos permaneceu inalterado em 2,29%.

A provisão para perdas com crédito caiu de US$ 2,8 milhões no segundo trimestre e de US$ 1,4 milhão um ano antes para US$ 1,2 milhão. As receitas não decorrentes de juros somaram US$ 1,7 milhão, em comparação com US$ 3,1 milhões no trimestre anterior, que incluiu o benefício por morte de seguro de vida de propriedade do banco. As despesas não decorrentes de juros foram de US$ 15,1 milhões, abaixo dos US$ 16,5 milhões do trimestre anterior, mas acima dos US$ 13,5 milhões registrados no mesmo período do ano anterior.

O retorno sobre o ativo médio foi de 1,42%, enquanto o retorno sobre o patrimônio líquido médio foi de 13,43%. O índice de eficiência ficou em 49,80%. O valor patrimonial por ação aumentou para US$ 27,24 em 30 de setembro, ante US$ 26,97 em 30 de junho e US$ 25,00 um ano antes.

Empréstimos e depósitos se expandem

Os empréstimos, líquidos de tarifas diferidas, totalizaram US$ 2,28 bilhões no final do trimestre, um aumento de US$ 58 milhões em relação a 30 de junho e de US$ 324 milhões, ou 17%, na comparação com setembro de 2025. A Avidbank informou que os empréstimos comerciais e industriais, somados ao imobiliário comercial ocupado pelo proprietário, representaram 59% do total de empréstimos. Cerca de 26% dos saldos de empréstimos estavam fora da Califórnia, refletindo a expansão direcionada em linhas de negócios nacionais.

Os depósitos encerraram o trimestre em US$ 2,61 bilhões, alta de US$ 290 milhões em relação a 30 de junho e de US$ 563 milhões na comparação anual. Os depósitos médios cresceram US$ 284 milhões em relação ao trimestre anterior e US$ 450 milhões, ou 22%, ano a ano, embora a empresa tenha ressaltado que parte do aumento foi temporária. Os depósitos não remunerados somaram US$ 535,1 milhões, recuo em relação aos US$ 568,5 milhões do segundo trimestre, mas acima dos US$ 471,8 milhões de um ano antes.

A plataforma de crédito para venture capital (venture lending) da Avidbank continuou a ser uma importante fonte de captação, com depósitos de clientes equivalentes a 2,7 vezes os saldos de empréstimos de venture capital. A carteira de venture incluiu US$ 190 milhões em empréstimos para empresas de software como serviço (SaaS), representando 61% dos empréstimos de venture. A exposição a SaaS vertical totalizou US$ 128,3 milhões, enquanto a exposição a SaaS horizontal foi de US$ 61,7 milhões.

O banco declarou que está monitorando possíveis disrupções decorrentes dos avanços da inteligência artificial, particularmente entre as empresas de SaaS horizontal. Informou também que as empresas do portfólio continuaram a captar financiamento via capital próprio (equity) e que os tomadores de empréstimos do setor de SaaS estavam adotando amplamente ferramentas de desenvolvimento baseadas em IA.

Crédito e capital

Os ativos inadimplentes (non-performing assets) representaram 0,54% dos ativos totais, inalterados em relação ao segundo trimestre, mas acima dos 0,12% de um ano antes. A provisão para perdas com crédito sobre empréstimos e compromissos não sacados foi de 1,11%, ante 1,09% em junho e 1,19% em setembro de 2025. As baixas líquidas de créditos de liquidação duvidosa (net charge-offs) foram nulas durante o trimestre.

O banco revelou que os empréstimos classificados como abaixo do padrão ou de liquidação duvidosa incluíam dois empréstimos inadimplentes para construção e terrenos, totalizando US$ 15,9 milhões. Os créditos de menção especial incluíam um relacionamento imobiliário comercial não ocupado pelo proprietário composto por três empréstimos no valor total de US$ 29 milhões, com índices de valor do empréstimo sobre o valor do imóvel (LTV) estimados abaixo de 50%.

A Avidbank encerrou o trimestre com um índice de alavancagem Tier 1 de 10,82%, um índice de capital principal (CET1) de 11,45% e um índice de capital total baseado em risco de 13,48%. Durante o período, resgatou US$ 22 milhões em notas subordinadas resgatáveis e concluiu uma oferta privada de US$ 30 milhões em novas notas subordinadas. A nova dívida vence em 1º de setembro de 2036 e carrega uma taxa de juros fixa de 7,00% nos primeiros cinco anos.

A apresentação não forneceu projeções financeiras (guidance) numéricas. A Avidbank continuou a enfatizar a expansão nacional a partir de sua base na Bay Area, investimentos em pessoal e crescimento nos segmentos de crédito para venture capital (venture lending), financiamento a patrocinadores (sponsor finance), financiamento a fundos (fund finance), empréstimos garantidos por ativos (asset-based lending) e outros negócios de banco comercial. As principais incertezas identificadas pela empresa incluem as condições econômicas na Califórnia e na Bay Area, mudanças nas taxas de juros, exposição ao setor imobiliário comercial, atividade de venture capital e private equity, desempenho de crédito dos tomadores, concorrência, regulamentação e riscos de liquidez e cibersegurança.