Lucro do Bank of Hawai‘i no 3T26 cresce com expansão da margem líquida de juros

A Bank of Hawai‘i Corporation (NYSE: BOH) informou um lucro maior no terceiro trimestre de 2026, com o aumento da receita líquida de juros e da margem líquida de juros pelo 10º trimestre consecutivo, superando a queda nas receitas não decorrentes de juros. O lucro líquido preliminar subiu para US$ 64,3 milhões, ante US$ 53,3 milhões no ano anterior, enquanto o lucro diluído por ação ordinária aumentou de US$ 1,20 para US$ 1,49.

A receita líquida de juros atingiu US$ 156,1 milhões, subindo em relação aos US$ 153,6 milhões do segundo trimestre e aos US$ 136,7 milhões registrados um ano antes. A margem líquida de juros se expandiu para 2,82%, em comparação com 2,78% no trimestre imediatamente anterior e 2,46% no terceiro trimestre de 2025. O custo dos depósitos totais manteve-se em 1,27%, abaixo da mediana de 1,78% do KBW Regional Banking Index.

A receita total aumentou para US$ 198,8 milhões, ante US$ 182,6 milhões no mesmo período do ano anterior. As receitas não decorrentes de juros somaram US$ 42,7 milhões, caindo em relação aos US$ 43,3 milhões do trimestre anterior e aos US$ 46,0 milhões de um ano atrás. O período do ano anterior incluiu cerca de US$ 3,0 milhões em receitas de tarifas de serviços para credenciamento de cartões (merchant services), negócio vendido no quarto trimestre de 2025.

As despesas não decorrentes de juros foram de US$ 112,3 milhões, praticamente estáveis em relação aos US$ 112,4 milhões do ano anterior. O lucro operacional subiu para US$ 86,5 milhões, ante US$ 70,3 milhões, enquanto a provisão para perdas com crédito aumentou de US$ 2,5 milhões para US$ 2,8 milhões. O retorno sobre os ativos médios foi de 1,07% e o retorno sobre o patrimônio líquido médio alcançou 15,38%.

Empréstimos crescem enquanto depósitos caem

O saldo de empréstimos e arrendamentos encerrou o trimestre em US$ 14,37 bilhões, uma alta de 0,6% em relação ao segundo trimestre e de 2,5% na comparação anual. Os empréstimos comerciais somaram cerca de US$ 6,3 bilhões, um avanço de 3,7% ante o mesmo período do ano anterior, enquanto os empréstimos ao consumidor subiram 1,6%, para aproximadamente US$ 8,1 bilhões. Em base anualizada no acumulado do ano, os empréstimos comerciais cresceram 5,1% e o total de empréstimos e arrendamentos avançou 2,7%.

Os depósitos totais caíram 2,0% em relação ao trimestre anterior e 2,8% ante o ano anterior, somando US$ 20,48 bilhões. Os saldos não remunerados corresponderam a 26,5% dos depósitos. A Bank of Hawai‘i informou uma participação de 34,3% em seu mercado de depósitos em 2026, acima dos 27,6% em 2006, com base em dados da FDIC apresentados pela empresa.

O banco estimou que a reprecificação do fluxo de caixa contribuiu com US$ 2,9 milhões para a receita líquida de juros trimestral no terceiro trimestre, assumindo que ativos vincendos e pré-pagos foram reinvestidos sob as condições especificadas na apresentação. A reprecificação de depósitos e mudanças na composição da carteira tiveram um impacto trimestral negativo de US$ 1,4 milhão.

A apresentação também modelou o efeito de uma elevação de 25 pontos-base na taxa dos fed funds. Os ativos rentáveis sensíveis às taxas de juros adicionariam um valor estimado de US$ 4,1 milhões à receita líquida de juros trimestral, enquanto os custos de depósitos a reduziriam em US$ 3,1 milhões no curto prazo e em US$ 4,4 milhões no longo prazo. Essas estimativas excluem o impacto das taxas sobre captações de curto prazo e dependem das hipóteses de beta de depósitos da empresa.

Receitas de gestão de patrimônio sobem

As receitas de serviços fiduciários e gestão de ativos no terceiro trimestre subiram para US$ 13,4 milhões, ante US$ 12,6 milhões no ano anterior, enquanto as tarifas de anuidades e seguros aumentaram de US$ 1,1 milhão para US$ 2,1 milhões. A receita combinada da área de gestão de patrimônio atingiu US$ 15,5 milhões, uma alta de 13,5% na comparação anual.

Nos primeiros nove meses de 2026, as receitas de serviços fiduciários e gestão de ativos somaram US$ 39,6 milhões e as tarifas de anuidades e seguros totalizaram US$ 5,6 milhões. O total combinado de US$ 45,2 milhões foi 11,5% superior ao registrado no mesmo período de 2025.

Métricas de crédito permanecem baixas, embora alguns indicadores subam

A taxa anualizada de perdas líquidas com crédito (net charge-off) foi de 0,09%, ante 0,10% no segundo trimestre. A provisão para perdas com crédito correspondeu a 1,02% do total de empréstimos e arrendamentos em aberto.

Garantias imobiliárias cobriam 80% da carteira de empréstimos, com uma relação empréstimo-valor (LTV) média ponderada de 51%. O setor de imóveis comerciais (CRE) representou 31% do total de empréstimos, ou US$ 4,5 bilhões, com LTV médio ponderado de 55%. Apenas US$ 101 milhões, ou 2,3% da carteira de CRE, apresentavam LTV acima de 80%, e metade dos vencimentos programados do setor de CRE ocorre em 2031 ou posteriormente.

Outros indicadores de crédito mostraram um desempenho menos uniforme. A inadimplência subiu para 0,46% do total de empréstimos no encerramento do período, ante 0,41% no segundo trimestre e 0,29% um ano antes. Os ativos não performáticos subiram para 0,30% dos empréstimos somados a outros imóveis retomados, ante 0,08% no trimestre anterior. Os empréstimos criticados caíram na comparação trimestral para 2,37% dos empréstimos no fim do período, ante 2,81%, mas permaneceram acima dos 2,05% registrados há um ano. A empresa informou que 93% dos saldos criticados estavam garantidos por imóveis, com LTV médio ponderado de 61%.

Capital dá suporte a maior autorização para recompra de ações

A Bank of Hawai‘i reportou um índice de capital principal (CET1) preliminar de 12,10%, um índice de capital Nível 1 de 14,41% e um índice de capital total de 15,43% em 30 de setembro. O banco recomprou US$ 20,2 milhões em ações ordinárias durante o trimestre e ampliou sua autorização de recompra em US$ 200 milhões, elevando o programa disponível para US$ 268,7 milhões.

A liquidez de disponibilidade imediata totalizou US$ 10,2 bilhões, em comparação com US$ 7,5 bilhões em depósitos sem garantia e não segurados. Os saldos não segurados e sem garantia representaram 37% dos depósitos totais, enquanto 10% não eram segurados, mas contavam com garantias.

A empresa ressaltou que suas declarações sobre o futuro dependem de premissas relativas às condições financeiras, operações e perspectivas de negócios, não se comprometendo a atualizar tais declarações devido a eventos ou circunstâncias posteriores.