Lucro Recorrente do 3T da Business First Sobe com Expansão da Margem

A Business First Bancshares, Inc. relatou um lucro recorrente mais forte no terceiro trimestre de 2026, impulsionado pela expansão da margem financeira líquida e pelo crescimento tanto de empréstimos quanto de depósitos. O lucro líquido recorrente disponível para os acionistas ordinários subiu 22,6% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 26,0 milhões, enquanto o lucro diluído por ação recorrente aumentou 9,7%, para US$ 0,79.

Em base GAAP, o lucro líquido disponível para os acionistas ordinários foi de US$ 23,2 milhões, superior aos US$ 21,5 milhões registrados no terceiro trimestre de 2025 e aos US$ 22,8 milhões do trimestre anterior. O LPA diluído foi de US$ 0,71, em comparação com US$ 0,73 um ano antes e US$ 0,70 no segundo trimestre.

A holding controladora do b1BANK, com sede em Baton Rouge, Louisiana, registrou receita recorrente total de cerca de US$ 93 milhões, com a receita recorrente de não juros representando 13,4%. O resultado recorrente antes de impostos e provisões aumentou para US$ 36,3 milhões, ante US$ 32,9 milhões no trimestre anterior e US$ 31,6 milhões um ano antes.

O retorno recorrente sobre o ativo médio foi de 1,17%, em comparação com 1,05% no segundo trimestre e 1,06% um ano antes. O retorno recorrente sobre o patrimônio líquido médio atingiu 10,93%, enquanto o índice de eficiência recorrente melhorou na comparação trimestral, passando de 63,94% para 61,08%. O índice de eficiência GAAP foi de 64,88%.

Margem e crescimento do balanço patrimonial

A margem financeira líquida aumentou para 3,86%, ante 3,73% no segundo trimestre e 3,68% no mesmo período do ano anterior. Excluindo a apropriação do desconto de empréstimos adquiridos, uma métrica não GAAP, a margem ficou em 3,80%, ante 3,68% no trimestre anterior e 3,63% um ano antes. Em 30 de setembro, o custo total dos depósitos era de 2,24%, enquanto a taxa média ponderada da carteira de empréstimos era de 6,61%.

Os empréstimos mantidos para investimento cresceram US$ 121,4 milhões durante o trimestre, atingindo US$ 6,78 bilhões, o equivalente a um crescimento anualizado de 7,2%. Em relação ao mesmo período do ano anterior, os empréstimos subiram 12,6%, ou US$ 759,8 milhões. Os saldos de financiamento à construção proporcionaram o maior aumento na comparação trimestral direta, subindo US$ 81 milhões, seguidos por uma alta de US$ 64 milhões em imóveis comerciais não ocupados pelo proprietário. Já os empréstimos residenciais, de consumo e outros recuaram US$ 28 milhões.

O banco destacou a originação em Houston, onde as concessões brutas de empréstimos somaram US$ 157,8 milhões no trimestre. Dallas-Fort Worth continuou sendo sua maior região de crédito, representando 27,2% dos empréstimos mantidos para investimento, seguida pelo norte da Louisiana com 24,7% e sudoeste da Louisiana com 22,9%.

Os depósitos totais aumentaram aproximadamente US$ 141 milhões no trimestre, alcançando US$ 7,38 bilhões, o que representa um crescimento anualizado de 7,7%. Os depósitos sem rendimento corresponderam a 21,8% do total, enquanto as contas de mercado monetário representaram 42,5%. Os depósitos recorrentes responderam por pouco menos de 90% dos depósitos, de acordo com a apresentação.

A Business First afirmou que continuou a manter saldos de caixa elevados para dar suporte à liquidez, com o caixa equivalendo a 6,36% dos ativos totais ao final do trimestre. A liquidez contingente disponível somava US$ 4,0 bilhões por meio de capacidade no Federal Home Loan Bank, da janela de redesconto do Federal Reserve, de títulos livres de ônus, de reservas de caixa em excesso e de fontes de fundos federais.

Negócios geradores de tarifas e capital

A empresa continua a desenvolver negócios de receita não proveniente de juros por meio de consultoria de investimentos, correspondente bancário, serviços de SBA e hedge de taxas de juros. A receita do Financial Services Group foi de US$ 4,82 milhões no terceiro trimestre, alta de 5,9% em relação ao trimestre anterior, e somou US$ 15,0 milhões nos primeiros nove meses de 2026.

A Smith Shellnut Wilson possuía aproximadamente US$ 5,45 bilhões em ativos sob gestão em 30 de setembro. O Financial Institutions Group manteve US$ 551 milhões em participações de empréstimos vendidas e gerou US$ 307 milhões em depósitos médios durante o trimestre por meio de sua rede de contrapartes bancárias. As operações com swap de taxa de juros geraram cerca de US$ 2,4 milhões em receitas de tarifas a partir de US$ 174,6 milhões em volume nocional de clientes em 2026.

Os ativos totais fecharam o trimestre em US$ 8,96 bilhões. O balanço patrimonial reflete a aquisição do Progressive Bank em janeiro de 2026, cuja conversão dos sistemas centrais foi concluída em agosto, além da aquisição da empresa de consultoria financeira American Planning Corporation em junho.

O valor patrimonial tangível por ação ordinária, uma métrica não GAAP, subiu 4,8% em relação ao ano anterior, para US$ 23,71, e registrou alta em relação aos US$ 23,61 do segundo trimestre. O índice preliminar de capital principal (Common Equity Tier 1) foi de 10,29%, comparado a 10,38% no trimestre anterior, enquanto o índice de capital total baseado em risco ficou em 13,55%, ante 13,77%. A razão entre o patrimônio líquido tangível e os ativos tangíveis foi de 8,72%.

Riscos de crédito e de taxa de juros

Os indicadores de crédito mostraram um desempenho misto. A provisão para perdas com crédito recuou de US$ 3,2 milhões um ano antes para US$ 1,9 milhão e permaneceu amplamente estável em relação ao trimestre anterior. Os empréstimos inadimplentes representaram 1,24% dos empréstimos mantidos para investimento, uma ligeira queda ante os 1,26% do segundo trimestre, mas acima dos 0,82% de um ano antes. Os ativos inadimplentes ficaram em 1,22% dos ativos totais, comparados a 1,23% no trimestre anterior e 0,83% um ano antes.

As baixas líquidas de empréstimos (net charge-offs) subiram para 0,08% anualizados dos empréstimos médios trimestrais, ante 0,04% no segundo trimestre e 0,05% um ano antes. A provisão para perdas com empréstimos caiu para 0,95% dos empréstimos mantidos para investimento, ante 1,02% no trimestre anterior e 1,03% no mesmo período do ano anterior.

O setor imobiliário comercial e a construção continuam a ser partes significativas da carteira de empréstimos. A empresa relatou US$ 1,58 bilhão em empréstimos de imóveis comerciais geradores de renda, incluindo US$ 539,3 milhões com vencimento previsto para os próximos 12 meses. Outros US$ 263,9 milhões em empréstimos para construção e desenvolvimento e US$ 183,6 milhões em imóveis comerciais ocupados pelos proprietários também vencem nesse período.

Ao final do trimestre, 53,4% dos empréstimos mantidos para investimento possuíam taxas flutuantes, enquanto outros 14,6% consistiam em empréstimos a taxas fixas com vencimento ou repactuação nos próximos 12 meses. A modelagem interna da empresa indicou um beta total de depósitos de 45% a 55% em um cenário de alta ou queda moderada das taxas de juros. A administração afirmou que permaneceu focada no crescimento dos depósitos recorrentes, enquanto utiliza alternativas de captação no mercado de atacado para gerenciar a liquidez e os custos com juros.