Lucro da Hancock Whitney no 3T cai com custos de aquisição, enquanto LPA ajustado avança

A Hancock Whitney (Nasdaq: HWC) reportou um lucro GAAP menor no terceiro trimestre de 2026, já que os custos atrelados à aquisição do One Florida Bank pesaram sobre os resultados, enquanto o lucro ajustado, a receita antes de provisões e a margem líquida de juros aumentaram em relação ao trimestre anterior. A aquisição também impulsionou um crescimento substancial de empréstimos e depósitos, mas contribuiu para índices de capital menores.

O lucro líquido do trimestre encerrado em 30 de setembro foi de US$ 110,1 milhões, ou US$ 1,36 por ação diluída, em comparação com US$ 127,0 milhões, ou US$ 1,55 por ação, no segundo trimestre e US$ 127,5 milhões, ou US$ 1,49 por ação, um ano antes. Os resultados incluíram US$ 30,4 milhões em itens de divulgação complementar antes dos impostos relacionados à aquisição do One Florida Bank, reduzindo o lucro em US$ 0,30 por ação.

Excluindo esses itens, o lucro diluído ajustado foi de US$ 1,66 por ação, uma alta de 7% na comparação trimestral. A receita líquida ajustada antes de provisões subiu 6% em relação ao trimestre anterior, para US$ 189,3 milhões, e aumentou ante os US$ 175,6 milhões registrados um ano antes. O retorno ajustado sobre o ativo médio foi de 1,41%, enquanto o retorno ajustado sobre o patrimônio líquido tangível alcançou 16,40%.

Margem e crescimento do balanço

A receita líquida de juros em equivalente tributável aumentou 7% na comparação trimestral, para US$ 314,9 milhões. A margem líquida de juros em equivalente tributável expandiu 5 pontos-base, para 3,61%, incluindo uma contribuição de 4 pontos-base da apropriação da contabilidade de aquisição do One Florida Bank. A apropriação da contabilidade de aquisição adicionou US$ 3,3 milhões à receita líquida de juros.

O rendimento dos empréstimos subiu de 5,60% para 5,71%, enquanto o rendimento dos títulos avançou 11 pontos-base, para 3,46%. O custo dos depósitos também aumentou, atingindo 1,55%, ante 1,43% no segundo trimestre.

O total de empréstimos ao final do período somou US$ 26,5 bilhões, uma alta de US$ 2,0 bilhões em relação a 30 de junho. O One Florida Bank contribuiu com US$ 1,72 bilhão em empréstimos na data da aquisição, em 1º de agosto. Excluindo os saldos adquiridos, os empréstimos aumentaram US$ 243 milhões, ou 4% em base anualizada na comparação trimestral, com o crescimento concentrado em imobiliário comercial e financiamento de equipamentos. Os empréstimos comerciais representaram 79,8% da carteira.

Os depósitos subiram US$ 2,5 bilhões, atingindo US$ 32,2 bilhões, incluindo US$ 1,88 bilhão adquiridos do One Florida Bank. Excluindo os saldos adquiridos, os depósitos cresceram US$ 671 milhões, ou 9% em termos anualizados. Os depósitos à vista não remunerados responderam por 33% do total de depósitos, ante 35% no segundo trimestre, enquanto as contas de transação remuneradas e de poupança subiram para 48% do total.

As despesas não decorrentes de juros ajustadas aumentaram 3% na comparação trimestral, para US$ 232,6 milhões, refletindo novas contratações e custos de pessoal do One Florida Bank. O banco informou que contratou um saldo líquido de 38 novos banqueiros nos primeiros nove meses de 2026. As despesas não decorrentes de juros no padrão GAAP foram de US$ 262,0 milhões, incluindo US$ 29,4 milhões em itens de divulgação complementar relacionados à aquisição.

A receita não proveniente de juros permaneceu relativamente estável em US$ 107,0 milhões, em comparação com US$ 108,4 milhões no trimestre anterior. Tarifas de serviços de depósitos mais altas e outras receitas foram compensadas por receitas menores com hipotecas secundárias, serviços fiduciários, cartões bancários e caixas eletrônicos. O índice de eficiência não-GAAP melhorou de 55,31% para 54,46%.

Métricas de crédito seguem mistas

Os empréstimos comerciais classificados como criticados caíram US$ 7 milhões, para US$ 485 milhões, ou 2,29% dos empréstimos comerciais, ante 2,55% no trimestre anterior. No entanto, os empréstimos em inadimplência aumentaram para US$ 133 milhões, ou 0,50% do total de empréstimos, ante US$ 114 milhões, ou 0,46%.

A provisão para perdas de crédito subiu para US$ 16,1 milhões, ante US$ 13,8 milhões. A despesa ajustada com provisões foi de US$ 15,1 milhões, composta por US$ 10,2 milhões em baixas líquidas a prejuízo e um aumento de reserva de US$ 4,9 milhões. A provisão para perdas de crédito somou US$ 376 milhões, mantendo a cobertura em 1,42% dos empréstimos e arrendamentos.

As baixas líquidas a prejuízo permaneceram inalteradas em 0,16% anualizados dos empréstimos médios. A Hancock Whitney declarou que não estava observando fraqueza disseminada em nenhum setor, categoria de garantia ou região geográfica.

Capital recua após aquisição e recompras de ações

O índice preliminar de capital principal Tier 1 caiu para 11,53%, ante 13,19% em 30 de junho, enquanto o índice de patrimônio líquido tangível diminuiu de 9,78% para 8,05%. A apresentação atribuiu as variações no capital a fatores como a transação do One Florida Bank, o crescimento do balanço, dividendos e recompras de ações.

A Hancock Whitney recomprou 1 milhão de ações durante o trimestre a um preço médio de US$ 77,91. Outro 1 milhão de ações permaneceu disponível na autorização existente, que vai até 31 de dezembro de 2026.

O banco reportou aproximadamente US$ 19,3 bilhões em liquidez líquida remanescente e nenhum depósito a prazo intermediado ao final do trimestre. Os depósitos não segurados ajustados, excluindo fundos públicos garantidos por colateral, representaram 44,3% dos depósitos, ante 41,8% no final do segundo trimestre.

Perspectivas para o quarto trimestre

Para o quarto trimestre, a administração espera que os empréstimos ao final do período cresçam na faixa média de um dígito e os depósitos avancem na faixa alta de um dígito na comparação com o terceiro trimestre. A receita líquida de juros em equivalente tributável está projetada para crescer de 3% a 4%, com modesta expansão da margem líquida de juros. A projeção assume uma elevação de 25 pontos-base nas taxas pelo Federal Reserve em dezembro de 2026.

A receita ajustada não proveniente de juros deve aumentar entre 0,5% e 1%, enquanto a despesa ajustada não decorrente de juros está projetada para subir de 2% a 2,5%. A administração espera que a receita líquida ajustada antes de provisões cresça de 3% a 4% e planeja manter o índice de eficiência abaixo de 55%. As baixas líquidas a prejuízo estão previstas entre 0,15% e 0,25%.

Para todo o ano de 2026, a Hancock Whitney espera um crescimento na faixa baixa de dois dígitos nos empréstimos e depósitos ao final do período, alta de 9% a 9,5% na receita líquida de juros em equivalente tributável e uma expansão de dois dígitos na margem líquida de juros em comparação com 2025. A empresa também prevê que a receita líquida ajustada antes de provisões aumente de 8% a 8,5%.

As perspectivas permanecem sujeitas a alterações nas taxas de juros, na precificação e composição dos depósitos, na qualidade do crédito, nas condições econômicas e nos prazos e custos de integração do One Florida Bank. A apresentação também identificou inflação, tarifas, fraqueza no setor imobiliário, ameaças de cibersegurança, desdobramentos regulatórios e pressões mais amplas no setor bancário como fatores que podem fazer com que os resultados difiram das expectativas da administração.