East West Bancorp Registra Lucro Recorde no 3º Trimestre e Eleva Perspectiva de Crescimento da Receita Líquida de Juros

A East West Bancorp, Inc. (Nasdaq: EWBC) reportou lucro líquido e receita recordes no terceiro trimestre de 2026, impulsionados pelo crescimento dos depósitos e das carteiras de crédito, maior receita líquida de juros e expansão da margem líquida de juros. O banco também elevou sua projeção de crescimento da receita líquida de juros para todo o ano de 8% a 9% para 9% a 10%, ao mesmo tempo em que estreitou o intervalo de outras estimativas do guidance.

O lucro líquido atingiu US$ 382 milhões, ou US$ 2,76 por ação diluída, em comparação com US$ 368,4 milhões no mesmo período do ano anterior e US$ 363,7 milhões no segundo trimestre. A receita subiu para o recorde trimestral de US$ 823 milhões. Nos primeiros nove meses de 2026, a receita aumentou 10% na comparação anual, enquanto o lucro líquido e o lucro diluído por ação avançaram 14% cada.

Crescimento dos depósitos sustenta receita líquida de juros recorde

Os depósitos ao final do período cresceram mais de 7% na comparação anual, refletindo a expansão em todas as categorias de depósitos. Os depósitos médios somaram US$ 70,3 bilhões, ante US$ 66,2 bilhões no terceiro trimestre de 2025. Na comparação sequencial, os depósitos no encerramento do período aumentaram US$ 1,4 bilhão, incluindo um acréscimo de US$ 675 milhões em depósitos à vista não remunerados.

A receita líquida de juros subiu para o recorde de US$ 719 milhões, registrando alta de US$ 34 milhões em relação ao segundo trimestre e de US$ 41 milhões ante o mesmo período do ano anterior. A margem líquida de juros expandiu seis pontos-base na comparação sequencial, atingindo 3,49%.

O East West atribuiu a melhoria trimestral a custos médios de depósitos mais baixos e à repactuação de preços dos ativos. O custo médio do total de depósitos recuou dois pontos-base frente ao trimestre anterior, para 2,08%, enquanto o rendimento médio dos ativos rentáveis aumentou quatro pontos-base, para 5,45%, impulsionado por maiores rendimentos de empréstimos e títulos.

A administração espera que a margem líquida de juros permaneça amplamente estável no quarto trimestre. O banco também informou que US$ 4 bilhões em hedges ativos de fluxo de caixa fornecem proteção adicional em um cenário de queda de juros.

Carteira de crédito se expande com alta nos saldos residenciais e multifamiliares

O saldo de empréstimos ao final do período cresceu 7% na comparação anual, alcançando US$ 59,7 bilhões. Os empréstimos médios aumentaram para US$ 58,9 bilhões, contra US$ 55,2 bilhões no mesmo período do ano anterior.

O crescimento sequencial dos empréstimos no encerramento do período somou US$ 747 milhões, liderado por uma alta de US$ 397 milhões em hipotecas residenciais e outros empréstimos ao consumidor, além de um avanço de US$ 278 milhões em empréstimos para imóveis multifamiliares. Os empréstimos para imóveis comerciais, excluindo multifamiliares, subiram US$ 148 milhões, enquanto os empréstimos comerciais e industriais recuaram US$ 76 milhões.

A carteira manteve-se diversificada, com imóveis comerciais representando 37% do total de empréstimos, empréstimos comerciais e industriais correspondendo a 33%, e hipotecas residenciais e outros empréstimos ao consumidor somando 30%.

O saldo de hipotecas residenciais atingiu US$ 17,8 bilhões, alta de 2% na comparação sequencial e de 7% em relação ao mesmo período do ano anterior. As origens no terceiro trimestre somaram US$ 1,2 bilhão. A carteira residencial apresentou uma relação média combinada entre o valor do empréstimo e o valor do imóvel (LTV) de 51% e um valor médio de empréstimo de US$ 444.000.

Os empréstimos para imóveis comerciais somaram US$ 22,1 bilhões, com uma relação média ponderada empréstimo/valor de 49% e valor médio de empréstimo de US$ 3 milhões. Os empréstimos para edifícios de escritórios totalizaram cerca de US$ 2,5 bilhões, com uma relação média ponderada empréstimo/valor de 54%.

Receita de tarifas e despesas

A receita de tarifas, excluindo itens específicos de marcação a mercado e relacionados a investimentos, ficou em US$ 93 milhões, ante US$ 96 milhões no segundo trimestre e US$ 92 milhões no mesmo período do ano anterior. As tarifas relacionadas a depósitos e as receitas com operações de câmbio aumentaram juntas US$ 4 milhões na comparação sequencial. Nos primeiros nove meses de 2026, a receita de tarifas cresceu 11% na comparação anual, alcançando US$ 288 milhões.

As despesas operacionais não decorrentes de juros, excluindo a amortização de investimentos em créditos tributários e na Lei de Reinvestimento Comunitário (CRA), recuaram US$ 9 milhões na comparação sequencial, para US$ 259 milhões. O índice de eficiência melhorou para 34,4%, ante 36,7% no segundo trimestre e 35,6% no mesmo período do ano anterior, mesmo com a empresa continuando a investir em funcionários e plataformas tecnológicas.

Métricas de crédito permanecem sob controle, embora ativos inadimplentes apresentem leve alta

A provisão para perdas com crédito foi de US$ 45 milhões, acima dos US$ 33 milhões registrados no segundo trimestre. As baixas líquidas de ativos problemáticos somaram US$ 22 milhões, equivalentes a 0,15% anualizado dos empréstimos médios, em comparação com 0,19% no trimestre anterior. O índice de baixas líquidas no acumulado do ano foi de 0,14%.

Os ativos inadimplentes representaram 0,30% do total de ativos, acima dos 0,29% registrados em junho e dos 0,25% de um ano antes. Os empréstimos sob atenção especial aumentaram para 2,27% dos empréstimos mantidos para investimento, ante 2,18% no trimestre anterior.

A provisão para perdas com empréstimos aumentou US$ 23 milhões na comparação sequencial, para US$ 865 milhões, ou 1,45% dos empréstimos mantidos para investimento. A provisão incluiu US$ 491 milhões para empréstimos comerciais e industriais e US$ 299 milhões para empréstimos para imóveis comerciais.

O East West encerrou o trimestre com um índice preliminar Common Equity Tier 1 de 15,4% e um índice de patrimônio líquido tangível (não GAAP) de 10,0%. Caixa e títulos representaram 27% dos ativos. O conselho de administração declarou um dividendo de US$ 0,80 por ação para o quarto trimestre, enquanto US$ 117 milhões permaneceram sob a autorização de recompra de ações da empresa.

Projeções para o ano completo

O East West continua esperando que os empréstimos ao final do período cresçam de 6% a 8% em 2026. O banco projeta um crescimento das despesas operacionais não decorrentes de juros de 8% a 9% e uma taxa efetiva de imposto de 22% a 23%, com base na premissa de taxas de juros estáveis.

O banco estreitou sua faixa esperada de baixas líquidas de 15 a 25 pontos-base para 15 a 20 pontos-base. Também reduziu o intervalo da sua previsão de amortização de investimentos em créditos tributários e no CRA de US$ 85 milhões a US$ 95 milhões para US$ 90 milhões a US$ 95 milhões.

A empresa ressaltou que suas projeções se baseiam em premissas e estimativas inerentemente incertas. Os resultados reais podem diferir devido a condições de crédito, variações nas taxas de juros e outros riscos descritos em seus documentos regulatórios.