Lucro Líquido do Wintrust no 3T26 Atinge Recorde com Crescimento de Empréstimos

A Wintrust Financial Corporation reportou lucro líquido recorde no terceiro trimestre, à medida que o crescimento abrangente de empréstimos e depósitos impulsionou a receita líquida de juros, enquanto sua margem líquida de juros permaneceu amplamente estável. O banco informou que espera que a expansão do balanço patrimonial e uma margem estável sustentem um forte crescimento da receita líquida de juros até o final de 2026.

O lucro líquido atingiu US$ 239,1 milhões, ante US$ 233,7 milhões no segundo trimestre e US$ 216,3 milhões no mesmo período do ano anterior. O lucro diluído por ação foi de US$ 3,37, em comparação com US$ 3,30 no trimestre anterior e US$ 2,78 no terceiro trimestre de 2025.

A receita líquida de juros segundo os princípios contábeis GAAP subiu para US$ 621,6 milhões, ante US$ 597,4 milhões no segundo trimestre e US$ 567,0 milhões um ano antes. A margem líquida de juros equivalente tributável total, uma medida não GAAP, foi de 3,51%, um ponto-base abaixo do trimestre anterior e dentro da faixa prevista pela administração. A margem GAAP ficou em 3,49%, recuando um ponto-base em relação ao trimestre anterior e avançando um ponto-base na comparação anual.

O lucro antes dos impostos excluindo a provisão para perdas com crédito, uma medida não GAAP, aumentou para o recorde histórico da empresa de US$ 352,2 milhões, vindo de US$ 341,1 milhões no segundo trimestre e US$ 317,8 milhões um ano antes. O retorno sobre ativos médios foi de 1,27%, enquanto o retorno sobre o patrimônio líquido médio foi de 12,83%. O retorno não GAAP sobre o patrimônio líquido tangível médio foi de 14,89%.

Empréstimos e depósitos se expandem

O total de empréstimos cresceu cerca de US$ 1,1 bilhão durante o trimestre, atingindo US$ 56,8 bilhões, uma taxa de crescimento anualizada de 8%, com altas em todas as principais categorias de crédito. Em comparação com setembro de 2025, os empréstimos aumentaram US$ 4,7 bilhões, ou 9%. Os empréstimos comerciais representavam 32% da carteira no final do trimestre, seguidos por imobiliário comercial com 27%, financiamento de prêmios de seguros gerais com 15% e financiamento de prêmios de seguro de vida com 17%.

Os depósitos aumentaram cerca de US$ 1,3 bilhão durante o trimestre, para US$ 62,4 bilhões, também a um ritmo anualizado de 8%. Contas do mercado monetário, contas NOW e depósitos à vista remunerados responderam pela maior parte do crescimento trimestral. Os depósitos subiram US$ 5,7 bilhões, ou 10%, na comparação anual, impulsionados pelo crescimento orgânico em toda a linha de produtos da empresa e por ganhos de participação de mercado nos principais mercados.

A taxa paga sobre os depósitos médios remunerados foi de 2,73%, em comparação com 2,74% no segundo trimestre. A Wintrust informou que as atividades de hedge não tiveram efeito material sobre sua margem líquida de juros no terceiro trimestre, após gerarem um benefício de um ponto-base no trimestre anterior. Seus derivativos têm como objetivo reduzir a sensibilidade às taxas de juros e estabilizar a receita líquida de juros em diferentes cenários de taxa de juros.

Receita de tarifas reflete crescimento em gestão de patrimônio e pressão em hipotecas

A receita não proveniente de juros totalizou US$ 136,3 milhões, caindo ante US$ 141,3 milhões no segundo trimestre, mas ficando acima dos US$ 130,8 milhões registrados um ano antes. A receita da gestão de patrimônio subiu para US$ 41,0 milhões, vinda de US$ 39,9 milhões no trimestre anterior e US$ 37,2 milhões no mesmo período do ano anterior, enquanto os ativos de clientes sob administração atingiram US$ 51,5 bilhões.

A receita com crédito imobiliário recuou para US$ 29,2 milhões, ante US$ 34,0 milhões no segundo trimestre e US$ 33,8 milhões um ano antes. As originações de hipotecas destinadas à venda caíram para US$ 618,5 milhões, contra US$ 834,9 milhões no trimestre anterior, com a apresentação atribuindo a queda às taxas de juros mais altas. A empresa afirmou que seus direitos de prestação de serviços de hipotecas estavam protegidos por hedges para moderar variações no valor justo.

As despesas não provenientes de juros subiram para US$ 405,7 milhões, vindo de US$ 397,5 milhões no segundo trimestre. A Wintrust atribuiu o aumento principalmente aos gastos sazonais mais elevados com publicidade e marketing e às despesas mais altas com seguro do FDIC após a reversão de uma taxa especial no trimestre anterior. Mesmo com o aumento das despesas, o índice de eficiência não GAAP melhorou para 53,22%, ante 53,76%.

Métricas de crédito permanecem estáveis

Os empréstimos inadimplentes totalizaram US$ 176,9 milhões, ou 0,31% do total de empréstimos, em comparação com US$ 179,3 milhões e 0,32% no final de junho. As perdas líquidas com baixas de créditos anualizadas representaram 15 pontos-base dos empréstimos médios, acima dos 10 pontos-base do segundo trimestre, mas abaixo dos 19 pontos-base registrados um ano antes.

A provisão para perdas com crédito foi de US$ 25,9 milhões, comparada a US$ 23,1 milhões no trimestre anterior. A reserva para perdas com crédito aumentou para US$ 486,1 milhões, ante US$ 481,2 milhões, refletindo mudanças na carteira parcialmente compensadas pelo efeito do cenário macroeconômico da empresa. A cobertura da reserva equivaleu a 0,86% do total de empréstimos e a 1,22% dos empréstimos principais.

Os indicadores de crédito imobiliário comercial mantiveram-se baixos, com os empréstimos inadimplentes representando 0,09% dessa carteira. Os empréstimos para o setor de escritórios somaram cerca de US$ 1,66 bilhão, ou 2,92% do total de empréstimos, e apresentaram um índice de inadimplência de 0,40%.

A Wintrust estimou seu índice de capital de nível 1 principal em 10,5% em 30 de setembro, acima dos 10,4% do final de junho. O índice de capital total foi estimado em 12,5%. O valor patrimonial tangível por ação ordinária, uma medida não GAAP, foi de US$ 88,18, recuando ante US$ 92,13 no trimestre anterior, uma vez que variações em outros resultados abrangentes acumulados e um impacto relacionado a aquisição superaram os lucros e outros acréscimos.

Nos primeiros nove meses de 2026, o lucro líquido subiu 17%, atingindo o recorde de US$ 700,1 milhões, enquanto o LPA diluído aumentou 20%, para US$ 9,89. A receita líquida de juros GAAP avançou 10%, atingindo US$ 1,80 bilhão.

A administração espera que uma margem líquida de juros estável e o crescimento contínuo do balanço patrimonial gerem um forte crescimento da receita líquida de juros até 2026. A perspectiva permanece sujeita a alterações nas taxas de juros e na precificação de depósitos, perdas com crédito, condições do mercado imobiliário comercial, atividade hipotecária, concorrência, regulamentação, ameaças de cibersegurança e incerteza econômica mais ampla.