Lucro da Home Bancorp no 3T cai com enfraquecimento das métricas de crédito

A Home Bancorp Inc. relatou lucros menores no terceiro trimestre de 2026, com despesas mais altas e uma provisão maior para perdas com empréstimos compensando o modesto crescimento da receita líquida de juros. Os indicadores de crédito também se deterioraram no trimestre, com aumento nos empréstimos inadimplentes e sob ressalva, enquanto os saldos de empréstimos e depósitos permaneceram amplamente estáveis.

A holding bancária com sede em Lafayette, Louisiana, registrou lucro líquido de US$ 10,1 milhões, ou US$ 1,28 por ação diluída, caindo em relação aos US$ 11,6 milhões, ou US$ 1,48 por ação, no segundo trimestre. Um ano antes, o lucro líquido havia sido de US$ 12,4 milhões, ou US$ 1,59 por ação.

O retorno sobre os ativos médios caiu de 1,31% no trimestre anterior para 1,12%, enquanto o retorno sobre o patrimônio líquido médio recuou de 10,3% para 8,7%. O retorno sobre o patrimônio líquido tangível médio não-GAAP foi de 10,9%, em comparação com 12,9% no segundo trimestre.

Despesas e custos de crédito pesam sobre os resultados

A receita líquida de juros subiu levemente para US$ 35,9 milhões, ante US$ 35,8 milhões no segundo trimestre e US$ 34,1 milhões um ano antes. No entanto, a margem líquida de juros caiu de 4,24% para 4,19% na comparação sequencial, à medida que o rendimento das operações de crédito recuou de 6,46% para 6,40% e o custo do total de depósitos subiu de 1,66% para 1,69%.

A provisão para perdas com empréstimos subiu para US$ 1,0 milhão, ante US$ 762.000 no trimestre anterior. A Home Bancorp havia registrado uma reversão de provisão de US$ 229.000 no terceiro trimestre de 2025.

As despesas não relacionadas a juros aumentaram para US$ 26,3 milhões, ante US$ 24,6 milhões no trimestre anterior e US$ 22,5 milhões um ano antes. O trimestre mais recente incluiu US$ 2,0 milhões em despesas com bens retomados, acima dos US$ 385.000 registrados no segundo trimestre. Excluindo os bens retomados, as despesas não relacionadas a juros somaram US$ 24,3 milhões, praticamente estáveis em relação ao trimestre anterior.

A receita não relacionada a juros subiu para US$ 4,2 milhões, ante US$ 3,9 milhões na comparação sequencial, impulsionada por maiores tarifas de serviços, tarifas de cartões bancários e outras receitas. Apesar disso, o índice de eficiência subiu de 61,8% no segundo trimestre para 65,6%.

O lucro líquido pré-provisão recorrente, uma métrica não-GAAP que exclui provisões para crédito e certos outros itens, caiu para US$ 10,9 milhões, ante US$ 12,2 milhões no trimestre anterior e US$ 12,1 milhões um ano antes.

Métricas de qualidade dos ativos se deterioram

O total de empréstimos inadimplentes aumentou para US$ 42,2 milhões em 30 de setembro, ante US$ 26,4 milhões três meses antes, elevando o índice de inadimplência de 0,95% para 1,52%. Os empréstimos sob ressalva subiram para US$ 105,0 milhões, ou 3,79% do total de empréstimos, ante US$ 95,8 milhões, ou 3,45%, no final de junho.

A provisão para perdas com empréstimos aumentou para US$ 34,4 milhões e representou 1,24% do total de empréstimos, em comparação com 1,22% no trimestre anterior. Os ativos inadimplentes equivaleram a 1,49% do total de ativos, enquanto as perdas líquidas com baixas para prejuízo no ano até o momento foram de 0,07% dos empréstimos médios.

O setor imobiliário comercial continuou sendo uma parte significativa da carteira. Os imóveis comerciais ocupados pelo proprietário responderam por 28% dos empréstimos, enquanto os imóveis comerciais não ocupados pelo proprietário, incluindo propriedades multifamiliares, representaram 23%. A empresa relatou US$ 12,3 milhões em empréstimos imobiliários comerciais ocupados pelo proprietário em regime de não rendimento e US$ 10,7 milhões em empréstimos imobiliários comerciais não ocupados pelo proprietário em regime de não rendimento.

A exposição total a escritórios não médicos foi de US$ 174,9 milhões, ou 6,3% dos empréstimos. Os empréstimos comerciais e industriais somaram US$ 462,7 milhões, dos quais US$ 6,7 milhões estavam em regime de não rendimento.

Empréstimos e depósitos permanecem amplamente estáveis

O total de empréstimos atingiu US$ 2,77 bilhões no final do trimestre, uma ligeira queda em relação aos US$ 2,78 bilhões em junho, mas acima dos US$ 2,71 bilhões registrados um ano antes. A apresentação informou uma taxa anualizada de crescimento de empréstimos de 2% para os primeiros nove meses de 2026, incluindo um crescimento anualizado de 6% no mercado de Houston.

Os depósitos somaram US$ 3,05 bilhões, em comparação com US$ 3,07 bilhões no final do segundo trimestre e US$ 2,98 bilhões um ano antes. Os saldos do mercado monetário aumentaram tanto na comparação sequencial quanto na anual, enquanto os saldos em contas NOW caíram durante o trimestre. Os depósitos não remunerados representaram 27% do total de depósitos.

Os depósitos não segurados foram de aproximadamente US$ 760 milhões, ou 25% do total. A Home Bancorp relatou US$ 1,42 bilhão em fontes primárias de captação e US$ 1,47 bilhão em liquidez primária e secundária combinada, o equivalente a uma cobertura de 186% dos depósitos não segurados. As captações totais aumentaram em US$ 56 milhões durante o trimestre.

A Home Bancorp encerrou setembro com US$ 3,60 bilhões em ativos e um índice de patrimônio líquido tangível de 10,5%. O valor patrimonial tangível por ação não-GAAP foi de US$ 46,97 por ação, em comparação com US$ 47,02 no final de junho. A empresa aprovou um novo plano de recompra de 400.000 ações e declarou um dividendo trimestral em dinheiro de US$ 0,32 por ação, a ser pago em 13 de novembro de 2026.

A carteira de investimentos tinha um valor contábil de US$ 452,0 milhões e um prejuízo não realizado de US$ 36,5 milhões no final do trimestre. Seu valor de mercado recuou US$ 11,4 milhões durante o trimestre, embora o valor contábil tenha aumentado US$ 17,9 milhões.

A Home Bancorp não forneceu projeções de lucros na apresentação. Seu modelo de sensibilidade às taxas de juros estimou que um aumento de 200 pontos-base nas taxas elevaria a receita líquida de juros em 4,8% ao longo de um ano, enquanto uma queda de 200 pontos-base a reduziria em 6,1%. A empresa identificou as condições de crédito, a concorrência por depósitos, as alterações nas taxas de juros, incidentes de segurança cibernética, desenvolvimentos regulatórios e a realização de benefícios de aquisições entre os fatores que podem fazer com que os resultados reais difiram de suas expectativas.